تعليم الفوركس للمبتدئين

[هيثم الفقى]

للعملاتالمباشرة

كما ترى في الشكل فارتفاع الرسمالبياني في العملات المباشرة يعني أن سعر هذه العملات يرتفع مقابل الدولار وأنالدولار ينخفض أمامها.
لذا نشتري العملة المباشرة إذا كانت ستتجه نحوالأعلى في الرسم البياني, ونبيعها إذا كانتستتجه نحو الأسفل في الرسم البياني.


للعملات غيرالمباشرة

ارتفاع الرسم البيانيللعملات غير المباشرة يعني أن سعر هذه العملات ينخفض مقابل الدولار وأن الدولاريرتفع مقابلها .
لذا نبيع العملة غير المباشرة إذا كانتستتجه نحو الأعلى في الرسم البياني , ونشتريهاإذا كانت ستتجه نحو الأسفل في الرسم البياني .
تذكرك للمخططينالسابقين سيساعدك كثيراً في تحديد الفارق بين العملات المباشرة والعملات غيرالمباشرة .






تقييم أسعار العملات في البورصة الدولية
تتغير أسعار العملات طوال الوقت, وكثيراً ما يكون هذا التغير طفيفاًلا يلاحظه الكثيرون.

وهي تغيرات طفيفة لاتحدث فرقاً يذكر في المبالغ المادية الضئيلة, ولكنها تحدث فارقاً كبيراً مع المبالغالمالية الكبيرة.

لذا فإن المضاربين يحرصون على رصد أقل تغير في أسعار العملاتللاستفادة منه في المتاجرة ولتحقيق الأرباح.

لهذا فإن أسعار العملات ترصد حتىجزء من عشرة آلافجزءبالنسبة لليورو والجنية والفرنك وأغلب العملات الأخرى, وترصد حتىجزء من المائة بالمائةبالنسبةللين الياباني.

لا ترتبك فالمسألة أسهل مما تتصور..!!

ماذا يعني ذلك ؟
يعني أن سعر اليورو مقابل الدولار يكون: EUR/USD = .9892

أي أربع خانات بعد الفاصلة( جزء من عشرة آلاف جزء) .

وكذلك بالنسبة للجنية الإسترليني يكون: GBP/USD =1.5264
أي أربع خانات بعد الفاصلة( جزء من عشرة آلاف جزء) .

وكذلك بالنسبة للفرنك السويسري يكون: USD/CHF = 1.4232

أي أربع خانات بعد الفاصلة( جزء من عشرة آلاف جزء) .

أما بالنسبة للين فيكون: USD/JPY = 125.26

أي حتى خانتين بعد الفاصلة( جزء من مائة جزء بالمائة) .

فأقل تغير يمكن أن يحدث في سعر الجنية واليورو والفرنك هو
.0001

وأقل تغير يمكن أن يحدث في سعر الين هو
.01

يسمى أقل جزء يمكن أن يحدث لسعر العملة
النقطةPOINT OR PIP .

فمثلاً:
إذا كان سعر اليورو مقابل الدولار EUR/USD = .9825

ثم أصبح: EUR/USD = .9826 بتغير.0001

نقول أن اليورو ارتفع نقطة واحدة مقابل الدولارone pip .

وإذا كان سعر اليورو مقابل الدولار EUR/USD = .9825

ثم أصبح: EUR/USD = .9824

نقول أن اليورو انخفض نقطة واحدة مقابل الدولار.

وكذلك بالنسبة للجنية
فإذا كان سعر الجنية مقابل الدولار GBP/USD =1.5253

ثم أصبحGBP/USD =1.5254 بتغير.0001

نقول أن الجنية أرتفع نقطة واحدة مقابل الدولار.

أما إذا أصبح سعر الجنيةGBP/USD = 1.5252

نقول أن الجنية قد انخفض نقطة واحدة مقابل الدولار.

وكذلك بالنسبة للفرنك السويسري مع ملاحظة أن الفرنك والين عملتانغيرمباشرتينفارتفاع الرقم أمامهما يعني انخفاضهما والعكس صحيح.

فإذا كان سعر الدولار مقابل الفرنك USD/CHF = 1.4236

ثم أصبح: USD/CHF = 1.4235 بتغير.0001

نقول أن الفرنك قد ارتفع نقطة واحدة مقابل الدولار.

أما إذا أصبح: USD/CHF = 1.4237

نقول أن الفرنك قد انخفض نقطة واحدة مقابل الدولار.

أما بالنسبة للين
فإذا كان سعر الدولار مقابل الينUSD/JPY = 120.50

ثم أصبحUSD/JPY = 120.51 بتغير.01

نقول أن الين قد انخفض نقطة مقابل الدولار.

أما إن أصبحUSD/JPY = 120.49

نقول أن الين قد ارتفع نقطة مقابل الدولار.

تحديد عدد النقاط
عندما تتاجر بالعملات فأنت ستشتري العملة بسعر وتبيعها بسعر آخر.

وبما إننا ذكرنا أن سعر العملات تتغير بنسب ثابتة هي النقاط, فكلما زاد الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء يعنيذلك أنك بعت بسعر أعلى بعدة نقاط عن سعر الشراء.

وعلى قدر ما يكون الفارق كبيراً بين سعر البيع وسعر الشراء يكونحجم خسارتك أو ربحك.

فكيف تستطيع أن تعرف فارق النقاط مابين سعر البيع وسعر الشراء ؟وفيما إذا كان هذا الفارق ربحاً أم خسارة ؟
تستطيع ذلك بالمعادلات الثلاث التالية لكل نوع من العملات:

لتحديد فارق النقاط لليورو والجنية
بالمعادلة التالية تستطيع أن تعرف فارق النقاط بين سعري البيعوالشراء لليورو والجنية الإسترليني.

فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000

فإذا كانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإذا كانت الإشارةبالسالب يكون الفارق خسارة.

مثال
1

لنفرض أنك اشتريت اليورو بسعر EUR /USD = .9850

وبعته بسعر EUR/USD = .9890

فكم فارق النقاط بين البيع والشراء ؟ وهل هو ربح أم خسارة؟
الجواب:

فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000
= ( 9890. - 9850. ) * 10000 = 40

أي أنك بعت بفارق40 نقطةربحاً. ( الإشارة بالموجب) .

مثال
2

لنفرض أنك بعت الجنية بسعر GBP/USD = 1.5289

ثم اشتريته بسعر GBP /USD = 1.5320

فكم فارق النقاط بين البيع والشراء ؟ وهل هو ربح أم خسارة؟
الجواب:

فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000

= ( 1.5289 – 1.5320 ) * 10000 = -37
أي أنك أنهيت الصفقة بخسارة37 نقطة. ( الإشارة بالسالب) .

لتحديد فارق النقاط للفرنك السويسري
بالمعادلة التالية تستطيع معرفة فارق النقاط بين سعري البيعوالشراء للفرنك السويسري فقط.

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000) * -1

إذا كانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإن كانت بالسالبيكون الفارق خسارة.

مثال
1

لنفترض أنك اشتريت الفرنك بسعرUSD/CHF = 1.4827

ثم بعته بسعر USD/CHF = 1.4785

فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب:

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000) * -1

= (( 1.4785 - 1.4827) * 10000 ) * -1 = 42
أي إنك أنهيت الصفقة رابحاً42 نقطة. ( الإشارة بالموجب) .

مثال
2

لنفترض أنك بعت الفرنك بسعر USD/CHF = 1.3267

ثم اشتريته بسعر USD /CHF = 1.3102

فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب:

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000) * -1

= (( 1.3267 – 1.3102 ) *10000 ) * -1 = -165
أي انك أنهيت الصفقة خاسراً165 نقطة. ( الإشارة بالسالب) .

لتحديد فارق النقاط للين الياباني
بالمعادلة التالية تستطيع معرفة الفارق بين سعري البيع والشراءللين الياباني.

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 100 ) * -1

إذا كانت الإشارة بالموجب يكون الفارق ربحاً وإن كانت بالسالبيكون الفارق خسارة.

مثال
1

لنفترض إنك اشتريت الين بسعرUSD /JPY = 124.82

ثم بعته بسعرUSD /JPY = 123.50

فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب:

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 100 ) * -1

= (( 123.50 – 124.82 ) * 100 ) * -1 = 132
أي أنك أنهيت الصفقة رابحاً132 نقطة.

مثال
2

لنفترض أنك بعت الين بسعرUSD/JPY = 126.03

ثم اشتريته بسعرUSD/JPY = 125.27

فكم فارق النقاط ؟ وهل هو ربح أم خسارة ؟
الجواب:

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 100 ) * -1

= (( 126.03 – 125.27 ) * 100 ) * -1 = -76
أي إنك أنهيت الصفقة خاسراً76 نقطة.

قد يتبادر إلى ذهنك السؤال التالي:

أعلم إنني قد بعت عملة بفارق50 نقطة ربحاً فكم يعني ذلك ربحي الفعلي من النقود ؟

الجواب:
ستعلم بعد قليل..!!

المهم الآن أن تعرف كيف تحسب فارق النقاط بين سعري البيع والشراءوفيما إذا كنت رابحاً أم خاسراً.

وباستخدامك للمعادلات الثلاث السابقة كل حسب العملة الخاصة بهاستستطيع ذلك بكل بساطة.

لابد أن تعلم بأنك وبعد فترة بسيطة من الممارسة لن تحتاج للرجوعللمعادلات السابقة بل ستتمكن من حساب فارق النقاط بشكل فوري وستنسى المعادلاتالسابقة نهائياً!!

ولكننا وضعناها أمامك كمبتدئ ونحن على ثقة بأنك سرعان ما ستستغنيعنها للأبد!!




حجم العقد
Contract size

تعلم ان كل السلع والخدمات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابتة.

فنحن نشتري اللحوم ووحدة بيعه هو الكيلوغرام.

[هيثم الفقى]

ونشتري الذهب ووحدة بيعه هو الغرام.

ومن النادر أن يشتري المرء سلعة او خدمة بغير وحدة بيعها لأن ذلكيجعل الحساب معقداً بعض الشئ علاوة على أنه غير مألوف.

والعملات تباع وتشترى على أساس وحدات ثابته أيضاً تسمى الوحدةلوتLOT .

وهي أقل حد يمكن المتاجرة به في سوق العملات.

اللوت
LOT :هو أقل حد يمكن المتاجرة بهفي سوق العملات ولايمكن المتاجرة إلا به أو بمضاعفاته.

أي يمكنك أن تشتري لوت من اليورو أو2 لوت أو3 لوتأو20 لوت... الخ
ولكن لايمكنك أن تشتري لوت ونصف أو لوت وربع, بل بمضاعفات اللوت فقط.

ولكن كم يساوي للوت من اليورو أو من أي عملة أخرى ؟
يختلف ذلك على حسب شركة الوساطة التي ستتعامل معها..

تسمى القيمة التي يساويها اللوت من عملة ما
بحجم العقدcontract size .

وعلى الرغم من أن حجم اللوت يختلف من شركة لأخرى إلا أنحجماللوت لدى أغلب شركات الوساطة حالياً هو100.000 وحدة من العملة الأساس.

فما معنى ذلك ؟
معنى ذلك إنك عندما تطلب شراء لوت يورو سيتم شراء100.000 يورو وسيدفع ثمنها بالدولار الأمريكي حسبالسعر في ذلك الوقت, لأن اليورو هو العملةالأساس مقابل الدولار.

وعندما تطلب شراء لوت جنية سيتم شراء100.000 جنية إسترليني وسيدفع– يباع– مقابلها الدولار الأمريكي حسب السعر في ذلك الوقت.

أما عندما تطلب شراء لوت ين فسيتم شراء ين بما يعادل100.000 دولارلأن الدولار هو العملة الأساسمقابل الين.وعندما تطلب بيع لوت ين سيباعما يعادل100.000 دولار من الين.

وكذلك بالنسبة للفرنك السويسري فعتدما تطلب شراء لوت فرنك سيتمشراء فرنك بما يعادل100.000$ وسيباع ما يعادل100.000$ من الفرنك في حالة طلب بيع الفرنكحيث أن الدولار هو العملة الأساس مقابل الفرنك السويسري.

على أي حال إذا وجدت صعوبة في فهم ما شرحناه فلا تقلق..!!

لأن المهم ستعرفه بعد قليل..

قيمة النقطة
PIP value

تخيل أن هناك تاجر لديه سلعة ما لنقل ساعات منبة استوردها منالخارج بتكلفة10$ للساعة الواحدة, فهو لاشك لابد أن يبيعها بسعر أعلى من10$ ليحقق الربح..ولكن كم سيحقق ربحاً ؟
هذا يعتمد على هامشالربح أي الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء.

فإذا قرر أن يبيع الساعة الواحدة بسعر15$ للساعة الواحدة وكان لدية1000 ساعة, فسيحصل على ربح5000$ .

ولكن ماذا لو قرر أو اضطر أن يبيع الساعات بهامش ربح بسيط لايزيدعن
¼ دولار ؟

سيكون ربحه على ال1000 ساعة= 250 دولار فقط, وذلك لأن هامش الربح ضيق جداً.

فإذا أراد أن يحصل على ربح أكبر بهذا الهامش الضيق فعليه أن يبيعكميات أكبر من الساعات.

فإذا باع10.000 ساعة بربح¼ على الساعة سيكون ربحه= 2500$ وهو ربح جيد حصل عليه لبيعه كمية كبيرة منالساعات ليعوض ضيق هامش الربح.

وكذلك العملات أيضاً..

فإن تغير أسعارها يكون بأجزاء من الألف في أغلب الوقت فإذا اشتريتكمية بسيطة من عملة ما وبعتها بسعر أعلى بأجزاء من الألف فلاشك إنك لن تحصل على ربحمجدٍ.

ولكي تتمكن من الحصول على ربح جيد في هذه التغيرات الطفيفة علىأسعار العملات, فلابد من بيع وشراء كمياتضخمة من العملة.

ولنحسبها معاً لنرى الفارق:

لنفترض أن سعر اليورو الآن مقابل الدولار EUR /USD = .9850

وكنت تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع إلىEUR/USD = .9851 أي نقطة واحدة.

فلنرى كم سنربح من ارتفاع اليورو نقطة واحدة عندما نشتري1000 يورو.

عندما نشتري1000 يورو سندفعمقابلها985$ , أي سنيبع985 $ .

الآن لديك1000 يورو.

فإذا ارتفع السعر نقطة واحدة وأصبحEUR/USD = .9851
سنبيع ما لدينا من يورو, سنبيع ال1000 يورو وسنحصل مقابله على985.1$ بالسعرالجديد.

الربح= سعر البيع– سعر الشراء
= 985.1 – 985 = .1
أي10 سنت
أي أن الربح الناتج من بيع1000 يورو عند ارتفاعه نقطة واحدة هو10 سنت.

فلو فرضنا أننا بعنا اليورو عند ارتفاعه50 نقطة سيكون ربحنا5 دولار. ( 50 نقطة* .10 للنقطةالواحدة) .

وهو ربح بسيط لا يستحق العناء..!!

ولكن ماذا لو اشترينا100.000 يورو بدلاً من1000 يورو على نفسالأسعار السابقة ؟
سنشتري100.000 يورووسندفع مقابلها98500 $ على السعر الأول.

معنا الآن100.000 يورو.

فعندما نبيع اليورو بعد أن يرتفع السعر لنقطة واحدة سنحصل على98510$ .

الربح= سعر البيع– سعر الشراء
= 98510 – 98500 = 10$
أي أن الربح الناتج من بيع100.000 يورو عند ارتفاعه نقطة واحدة هو10$ .

فلو فرضنا أننا بعنا اليورو عند ارتفاعه50 نقطة سيكون ربحنا500 دولار( 50 نقطة* 10$ للنقطة الواحدة) .

وهو ربح جيد.. أليس كذلك؟
وهكذا ترى أنك عندما تبيع أو تشتري كميات كبيرة من العملة تستطيعأن تحقق ربحاً جيداً, أما إذا تاجرت بكمياتقليلة من العملة فلن تحصل على ربح يستحق العناء.

وكذلك ترى من المثالين السابقين إنك بشراءك1000 يورو حصلت على10 سنت عن كل نقطة.

وإنك بشراءك100.000 يوروحصلت على10$ عن كل نقطة.

فالذي يحدد قيمة النقطة هو حجم المبلغ الذي تشتري أو تبيع بهالعملة أي قيمة اللوت, أو حجم العقد.

لذلك فإن أقل حجم للمتاجرة بسوق العملات هو 100.000 من العملة الأساس أو قريب من هذا المبلغعلى حسب الشركة التي تتعامل معها, لأنالمبالغ الكبيرة من العملة هي التي تحقق أرباحاً جيدة باقل تغير يذكر بأسعارالعملات.

لذا فمن الضروري جداً أن تعلم قيمة النقطة على كل عملة ستتاجر بهامع الشركة التي ستتعامل معها
.

ولن تحتاج لأن تسأل, فإنأول الأمور التي ستخبرك به شركة الوساطة قبل التعامل معها هو قيمة النقطة لكل عملةوإن لم تخبرك فلابد أن تتأكد بنفسك من ذلك.

وكما ذكرنا فإن قيمة النقطة تحسب على حسب حجم العقد أي على حسبكمية المبلغ الذي تشتريه أو تبيعه من العملة وكلما كان هذا المبلغ أكبر كلما كانتقيمة النقطة أكبر كما لاحظت في المثالين السابقين عندما اشترينا كمية قليلة1000 يورو وعندما اشترينا كمية كبيرة100.000 يورو.

ولأن حجم العقد يختلف من شركة لأخرى فإن قيم النقطة على كل عملةتختلف من شركة لأخرى.

وعلى الرغم من هذه الإختلافات فقد قلنا أن حجم العقد لدى أغلبيةشركات الوساطة الآن هو
100.000 من العملة الأساس, فبمثل هذا الحجم كم ستكون قيمة النقطة ؟

الإجابة: ستكون قيمة النقطةعلى كل لوت كالآتي:

قيمة النقطة الواحدة لليورو= 10$ .

قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني= 10$ .

قيمة النقطة الواحدة للين الياباني= 8$ تقريباً.

قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري= 6$ تقريباً.

وعلى الرغم أن هذه القيم تختلف من شركة لأخرى إلا إنها صحيحة لدىأغلب الشركات.

الربح والخسارة في المتاجرة بالعملات
Profit & Loss
كلنا يتاجر من أجل الربح, وطريق الربح معروف:

وهو أن تشتري بسعر وتبيع بسعر أعلى في السوق الصاعد.

أو أن تبيع بسعر وتشتري بسعر أقل في السوق الهابط.

وفي كلتا الحالتين لابد أن يكون سعر البيع أعلى من سعر الشراء
.

ولكن قد تجري الرياح بما لا تشتهي السفن..!!

فقد تتوقع أن سعر عملة سيرتفع فتقوم بشراءها, ولكن قد تجد أن سعر العملة انخفض على عكس توقعك, وهذا سيدعوك لأن تبيع بسعر أقل من سعرالشراء وبالتالي ستعاني من الخسارة.

وهذا يحدث في أي مجال من مجالات التجارة على أي حال...

من المهم لك طبعاً أن تعرف كيف تحسب نتيجة صفقة قمت بها على أحدالعملات.. وهل حققت ربحاً أم خسارة.

ولكي تعلم الربح أو الخسارة على أي عملة فاستخدم المعادلة التالية:

الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت)* فارقالنقاط* قيمةالنقطة.

فإذا كان الناتج موجباً كان ربحاً وإن كان الناتج سالباً كانتخسارة.

ولنأخذ أمثلة مفترضين أننا نتعامل مع شركة قيمة النقطة لديها لكلعملة مساوية للقيم التي ذكرناها في الصفحة السابقة .

مثال
1

افترض أنك اشتريت1 لوت منالجنية بسعر GBP/USD = 1.4926

ثم بعته بسعرGBP/USD = 1.5085

فكم الربح أو الخسارة التي حققتها ؟
الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالجنية واليورو.

فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000

= ( 1.5085 – 1.4926 ) * 10000 = 159
أي أننا بعنا بفارق159 نقطةربحاً
الآن نحسب الربح الفعلي:

الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.

= 1 * 159 * 10 = 1590$
على أساس أن قيمة النقطة الواحدة للجنية= 10$

لقد حققنا ربحاً= 1590$

مثال2

لنفترض أنك اشتريت2 لوتيورو بسعرEUR/USD = .9762

وبعته بسعرEUR/USD = .9793

فاحسب كم ربحك أو خسارتك ؟
الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالجنية واليورو.

فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000

= ( 9793. - 9762. ) * 10000 = 31
أي أننا بعنا بفارق31 نقطةربحاً.

نحسب الآن كم ربحنا فعلياً
الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.

= 2 * 31 * 10 = 620$
على أساس قيمة النقطة الواحدة لليورو= 10$

لقد ربحنا في هذه الصفقة620 دولار
مثال
3

لنفترض أنك اشتريت3 لوت منالين بسعرUSD/JPY = 123.08

وبعته بسعرUSD /JPY = 123.62

فاحسب ربحك أو خسارتك
الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالين.

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 100 ) * -1

= ( 123.62 – 123.08 ) * 100 ) * -1 = -54
نقطة خسارة
وذلك لأننا اشترينا الين بسعر وبعناه بسعر أقلفالين عملة غير مباشرة.

الآن نحسب الخسارة الفعلية
الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.

= 3 * - 54 * 8 = - 1296$
على أساس أن سعر النقطة الواحدة للين= 8$
لقد خسرنا في هذه الصفقة1296 دولار.

مثال
4

لنفترض أنك بعت4 لوت منالفرنك بسعرUSD/CHF = 1.4356

ثم اشتريته بسعرUSD/CHF = 1.4500

فاحسب ربحك أو خسارتك
الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالفرنك

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000 ) * -1

= (( 1.4356 – 1.4500) * 10000) * -1 = 144
نقطة ربحاً
وذلك لأننا بعنا الفرنك بسعر أعلى من سعر الشراءفالفرنك عملة غير مباشرة.

الآن نحسب الربح الفعلي

الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.

= 4 * 144 * 6 = 3456$
لقد ربحنا من بيعنا ل4 لوتمن اللفرنك ثم شراءنا له بسعر أقلمبلغ3456$

والآن أصبح بإمكانك معرفة الربح أوالخسارة لأي صفقة طالما أنكتعلم قيمة النقطة لكل عملة وحجم العقد الذي ستتاجر به, وهي المعلومات التي ستحصل عليها من شركة الوساطةالتي ستختار العمل معها, وإن كان حجم النقاطالتي ذكرناها في الأمثلة السابقة وحجم العقود هو الحجم الأكثر شيوعاً بين شركاتالوساطة في سوق العملات حالياً.

الحساب العادي والحساب المصغّر
Standard & Mini account
تعلم أن حجم العقد هو الذي يحدد قيمة النقطة.

وكما ذكرنا عندما اشترينا1000 يورو كانت قيمة النقطة الواحدة= 10 سنت.

أما عندما اشترينا100.000 يورو كانت قيمة النقطة الواحدة= 10$ .
وقلنا أن أغلبية الشركات تتعامل بحجم عقود يساوي اللوت الواحد فيها مايعادل100.000 وحدة من العملة الأساس.

وكما ذكرنا فإن في شركة اللوت الواحد فيها= 100.000 وحدة من العملة الأساس تكون قيمة النقطةالواحدة:

قيمة النقطة الواحدة
لليورو= 10$ .

قيمة النقطة الواحدة
للجنية الإسترليني= 10$ .

قيمة النقطة الواحدة
للين= 8$ .

قيمة النقطة الواحدة
للفرنك السويسري= 6$ .

فإذا قررت أن تتعامل مع شركة وساطة على أساس حجم عقد يعادل اللوتالواحد فيه ماذكرناه فإنك ستفتح لدى هذه الشركة ما يسمىبالحساب العاديStandard account .

وهو الحساب الذي يكون اللوت الواحد فيه= 100.000 وحدة من العملة الأساس وبالتالي تكون قيمةالنقطة لكل عملة كما ذكرنا أعلاه.

فعندما تطلب شراء لوت من اليورو سيتم شراء100.000 يورو, إذا طلبت شراء2 لوت يورو سيتم شراء200.000 يورو والعكس صحيح للبيع.

وإذا طلبت شراء لوت ين سيتم شراء ين بما يعادل100.000$ على حسب السعر الذي تشتري فيه.

ومثل هذا الحساب تكون قيمة النقطة الواحدة لكل عملة كما ذكرنا قبلقليل.

وكما رأيت من الأمثلة السابقة فإن شراء وبيع العملة بفارق50 نقطة فقط سيحقق لك ربحاً= 500$ , هذا إن تاجرت بلوت واحد أما إن تاجرت ب2 لوت فسيتضاعف الربح إلى1000$ .. وقس على ذلك.

من الحقائق التي ستعلمها بمجرد أن تبدأ مراقبة أسعار العملات أنالعملات تتغير بشكل مستمر بمعدل يومي يتراوح مابين80 إلى300 نقطة يومياً صعوداً أو هبوطاً.

أي أنك لو تمكنت من المتاجرة بلوت واحد في كل يوم بفارق نقاط50 نقطة ستحقق يومياً ربحاً يعادل500$ أو أقل قليلاً حسب العملة التي تتاجر بها..

ولكن هذا إن صدقت توقعاتك..

ولكن إن لم تصدق توقعاتك فقد تكون هذه خسارة يومية عليك..!!

فالشركة لا تشاركك الربح ولا الخسارة..!!

[هيثم الفقى]

وسنتحدث بالتفصيل لاحقاً عنالمخاطرة بسوقالعملات.

وما نريدك أن تفهمه الآن هو أن الحساب العادي والذي تساوي قيمةالنقطة الواحدة كما ذكرناه أعلاه قد يكون مربحاً جداً نعمولكنه قد يكون سبباًلخسائر فادحةأيضاً.

فلو فرضنا أنك قد فتحت حساباً بمبلغ2000$ وبدأت عملية وخسرت فيها50 نقطة معنى ذلك إنك ستخسر بها500$ ستخصم من حسابك, أي أنك وفي عملية واحدة خسرت25% منرأسمالك الذي تعمل به.

وهذا أمر خطير جداً,
لأنه من المتوقع للمرء وخصوصاً في البداية أن يخسر عدة صفقاتمتتابعة, فإن تكرر السيناريو السابق يعني ذلكإنك وبعد خسارتك لأربع صفقات فقط ستفقد كامل المبلغ الذي فتحت به الحساب ولن تتمكنمن المتاجرة إلا بإضافة مبلغ جديد..!!

لهذه الاعتبارات الهامة جداً ولطبيعة المتاجرة بالعملات والتيتتسم بالمخاطرة, فقد تم وضع حل لمثل هذهالمشكلة.

توفر الكثير جداً من شركات الوساطة ما يسمىبالحساب المصغّرMini account .

وقبل أن تفتح حساب لدى شركة الوساطة ستختار نوع الحساب الذيستفتحه وهل هو حساب عادي أم حساب مصغّر.

حيث أن الحساب المصغّر يساوي في الأغلب عُشر الحسابالعادي
ماذا يعني ذلك ؟
في الحساب العادي حجم العقد= 100.000 وحدة من العملة الأساس, أي أناللوت الواحد= 100.000 وحدة.

أما في الحساب المصغّر فإن حجم العقد= 10.000 وحدة من العملة الأساس, أي أن اللوت الواحد= 10.000 وحدة.

فعندما تطلب شراء1 لوت مناليورو في الحساب المصغّر سيتم شراء10.000 يورو وكذلك بالنسبة للجنية, وعندماتطلب شراء1 لوت ين سيتم شراء ين بما يعادل10.000$ على حسب السعر الحالي وكذلك بالنسبةللفرنك.

صغر حجم العقد في الحساب المصغر سيجعل من قيمة النقطة أقل عشرمرات.

وبالتالي ستكون قيمة النقطة لحساب مصغّر اللوت الواحد فيه= 10.000 وحدة كالآتي:

قيمة النقطة الواحدة لليورو
= 1$ .

قيمة النقطة الواحدة للجنية
= 1$ .

قيمة النقطة الواحدة للين
= .80$ أي80 سنت.

قيمة النقطة الواحدة للفرنك
= .60 $ أي60 سنت.

وهذا صحيح في أغلب الشركات حالياً وإن كان قد يختلف في بعضالشركات الأخرى.

لايختلف حساب الربح والخسارة في الحساب المصغّر عنه في الحسابالعادي سوى أن قيمة النقطة تختلف.

ولنأخذ أمثلة مفترضين اننا نتعامل مع شركة قيمة النقطة الواحدةلكل عملة كما ذكرنا قبل قليل :

مثال
1

لنفترض أنك اشتريت2 لوت منالين بسعر USD/JPY = 125.23

ثم بعتهبسعر USD/JPY = 124.60

فاحسب ربحك أوخسارتك في حساب مصغّر
.

الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالين.

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 100 ) * -1

= (( 124.60 – 125.23 ) * 100 ) * -1 = 63
نقطة ربحاً( لأن الناتجبالموجب) .

سنحسب الآن الربح الفعلي:

الربح أو الخسارة= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.

= 2 * 63 * 80. = 100.8 $
وكما ترى فقد ربحنا في هذه الصفقة= 100.8$ .

مثال
2

لنفترض أنك بعت3 لوت منالجنية بسعرGBP/USD = 1.5282

ثم اشتريته بسعرGBP /USD = 1.5332

فاحسب ربحك أو خسارتك في حساب مصغّر
.

الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالجنية.

فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10.000

= ( 1.5282 – 1.5332 ) * 10000 = - 50
نقطة خسارة( لأن الناتجبالسالب)

سنحسب الآن الخسارة الفعلية:

الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.

= 3 * 50- * 1 = 150$ -
فخسارتنا في هذه الصفقة150$ .

ولو كنت تتعامل بحساب تقليدي لكانت خسارتك1500$ .

لابد أنك فهمت الآن الفائدة الرئيسية من الحساب المصغّر.

نعم... تقليل المخاطر.

فالحساب المصغّر يعطيك ربحاً طيباً إذا صدقت توقعاتك, إلا أن خسارتك إن لم تصدق توقعاتك ستظل محدودةوستتمكن من الاستمرار وتعويض ما خسرت.

أما في الحساب العادي فإن صدقت توقعاتك فستتمكن بسهولة من الحصولعلى أرباح هائلة ولكن إن لم تصدق توقعاتك فخسارتك ستكون ثقيله لا شك.

لذا فإنه من الضروري لأقصى حد أن لاتبدأ المتاجرة الفعلية بسوقالعملات بالحساب العادي
.. بل لابد أن تبدأ بالحساب المصغّر أولاً, حتى تمتلك الخبرة و المهارة الكافيتين وإلى أن تؤكد لك النتائجالعملية في الحساب المصغّر سلامة أسلوبك وصدق توقعاتك..

بعد ذلك– فقط بعد ذلك– يمكنك أن تنتقل للمتاجرة بحساب عادي.

في الجدول التالي سترى الفارق الرئيسي بين الحساب العادي والحسابالمصغّر لدى أغلب شركات الوساطة وإن كان الفارق قد يختلف من شركة لأخرى.

الحساب العاديالحساب المصغر

حجم اللوت
100.000 وحدة من العملةالأساس10.000 وحدة من العملةالأساس
الهامش المستخدم الذي يتم
500$50$

خصمه على كل لوت

قيمة النقطة الواحدة لليورو
10 $ 1 $

قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني
10 $ 1 $

قيمة النقطة الواحدة للين
8 $ 8. $ أي80 سنت
قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري
6.5 $ 65. $ أي65 سنت
ملاحظة هامة جداً
ابتداءاً من عام
2004 أصبحت نسبة المضاعفة لدى شركات الوساطة الأمريكية100 ضعف أي100:1 وليس200 ضعف كما كان سابقاً وذلك بناءاًُ علىالأنظمة الجديدة للجمعية الوطنية للمستقبلياتNFAالتابعةللحكومة الأمريكية
مما يعني أن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه عن كل لوت فيالحساب العادي هو1000 دولار وعن كل لوت في الحساب المصغر100 دولار

وذلك ينطبق فقط علىشركات الوساطة الأمريكية فقط

المتاجرة بالعملات بالنظامالهامشي
Forex trading in margin basis
تعلم الآن إنه من الضروري لتحقيق أرباح مجدية في أسواق العملاتفإنه يلزمك أن تبيع وتشتري العملات بكميات ضخمة.
وتعلم إنك إن تاجرت بالعملات بكميات قليلة فإنالربح مهما كان لن يستحق العناء.
وقد تسألنفسك بإلحاح الآن
كيف لي أن أتاجر بالعملات وأنا لا أملكهذه المبالغ الضخمة من المال ؟
هنا يأتي دور المتاجرة بنظام الهامش.
فعندما تتاجر بالعملات بنظام الهامشفلن تحتاج لأن تمتلك مئات الآلاف, بل كل ماعليك هو أن تدفع جزءاً بسيطاً من المال لتتمكن من المتاجرة بحجم يفوق200 ضعف مادفعت..!!
وسيمكنك أن تحتفظ بالربح كاملاً لنفسكوكأنك كنت فعلاً تمتلك رأس المال بالكامل..!!
وهذه لاشك فرصة لاتعوض يجهل الكثيرمن الناس مجرد وجودها..!!
فكيف ستتاجر بالعملات بنظام الهامش ؟
هل تذكر مثال السيارات ؟
ستتاجر بالعملات تماماً كمافعلت في السيارات.

·
ستفتح حساباً لدى شركة وساطة تتعامل بالمتاجرة بالعملات بنظام الهامش , لنقل أن اللوت الواحدلديها = 100.000 وحدة .
·


ستودع لديهم مبلغأ من المال في حسابك , لنقل 2000$ .
·


ستراقب حركة أسعار العملات حتى تصل إلى توقع بأن إحدى العملات سيرتفعسعرها في المستقبل القريب .
·


لنقل أنك كنت تراقب سعر اليورو وعندما كان سعره EUR/USD = .9500 توقعت أن يرتفع 50 نقطة ويصل إلى EUR/USD = .9550
·


ستطلب من الشركة أن تشتري لك 1 لوت – او أي عدد - من هذه العملة التي سترتفع على أمل أن تبيعها بسعر أعلى لاحقاً .
·


ستقوم الشركة بتنفيذ الأمر , ستحجز باسمك مبلغ 100.000 وحدة من هذه اليورو وستدفع مقابلها 95000$ وستكون مطالباً بإعادة هذا المبلغللشركة تماماً كما كنت مطالبأ بإعادة قيمة السيارة كاملةللشركة .
·


ستقوم بخصم مبلغ من المال كهامش مستخدم مسترد , لنقل 500$ .
·


سيتبقى في حسابك 1500$ كهامش متاح وهو أقصى ما يمكنك أن تخسرة بهذه الصفقة .
·


سيكون لديك الآن 1 لوت من يورو أي 100.000 يورو .
·


ستراقب السوق وستنتظر أن يرتفع سعر هذه العملة .
·


فإذا ارتفع فعلاً ووصل السعر إلى EUR/USD = .9550 كما توقعت ستأمر الشركة أن تبيع اللوت الذيلديك بالسعر الجديد .
·


ستقوم الشركة بتنفيذ الأمر وستبيع اللوت أي ال 100.000 يورو بالسعر الجديد وستحصلمقابله على 95500$ .
·


ستخصمالشركة المبلغ الذي تطالبك به وهو 95000$ وسيتبقى 500$ هي ربحك من هذه الصفقةسيضاف هذا المبلغ لحسابك بعد أن يتم استرداد الهامش المستخدم وهكذا يكون حسابك لدىالشركة أصبح 2500$ .
·


أما إن انخفض سعر اليورو إلى EUR/USD = .9450 مثلاً . وقررت أن تبيع بهذا السعر ستأمر الشركة أن تبيع اللوت الذي لديك بهذاالسعر .
·


ستنفذ الشركة الأمر وستبيع اللوت بالسعر الجديد وستحصل مقابله على 94500$ .
·


ولكنك مطالب بإعادة مبلغ 95000$ قيمة اللوت الذي اشتريت به اليورو . ولكي تتمكن الشركة من تعويض الفارقستقوم بخصم مبلغ 500$ منحسابك لديها .
·


سترد الشركة الهامش المستخدم لحسابك وسيصبح حسابك لديها 1500$ وتكون ال 500$ هي خسارتك في الصفقة .
·


تعلم أنك لايمكن أن تخسر أكثر من 1500$ وهو المبلغ الذي لديك في الهامش المتاح .
·


فإذا وصل السعر EUR/USD = .9350 معنى ذلك لو أمرت الشركة أن تبيع اللوت الذي لديك بهذاالسعر ستنفذ الشركة الأمر وستحصل مقابل ذلك على 93500$ ولكنها تطالبك بأن تعيد مبلغ 95000$ .
·


لذا ستقوم بخصم 1500$ من حسابك لديها لتعوض الفارق .
·


ولن تسمح الشركة أن ينخفض السعر لأكثر من ذلك لأنه إن انخفض أكثر منذلك فإنه لا يوجد في الهامش المتاح لديك ما سيعوض النقص .
·


لذا سيأتيكنداء الهامش margin call , وستطالبك الشركة إما أنتبيع اللوت بهذا السعر وإما أن تضيف المزيد من المال لحسابك حتى يمكن الخصم منهالتعويض الفارق إن زاد .
·


إن لم تستجب لذلك ستقوم الشركة ببيع اللوت الذي لديك دون أن تنتظرمنك أمراً خوفاً من أن ينخفض سعر اليورو أكثر ولاتتمكن من تعويض الفارق .
وكما رأيت فإن المتاجرة بالعملات بنظام الهامش لا يختلف عن طريقةالمتاجرة بالسيارات والتي شرحناها سابقاً.
والإختلافات كانت في تفاصيل العقد فقط
فالسلعة هنا هي العملات بدلاً من السيارة.
وحجم العقد= 100.000 وحدة من العملة الأساس بدلاً من10.000$ قيمة السيارة.
كما أن نسبة المضاعفة بالعملات أعلى بكثيرفمقابل حجز مبلغ500$ كهامش مستخدمستتمكن منالمتاجرة بعملة بقيمة200.000$ تقريباًأي أننسبة المضاعفةهنا هي1:200 بينما في مثالالسيارات كانت نسبة المضاعفة1:10 فمقابل حجزمبلغ1000$ تمكنت من المتاجرة بسلعة قيمتها10.000$ .
وفي الحقيقة فإن نسبةالمضاعفة في سوق العملات تفوق كل الأسواق الأخرى.
أما نظام العمل فواحد في كلا المثالين.
فأنت في المتاجرة بالعملات بنظام الهامشستتاح لك الفرصة لأن تتاجر بسلعة تفوق ما تدفع عشرات المرات.
وستتمكن من الاحتفاظ بالربح كاملاً لنفسك وكأنككنت تمتلك قيمة رأسالمال كاملاً.
وفي نفسالوقت ستتحمل الخسارة كاملة فالشركة لاتشاركك الربح ولا الخسارة.
وأن الشركة لاتطالبك إلا بإرجاع قيمة السلعةكاملة بالسعر الذي اشتريتها به.
كما أنكعندما تبدأ صفقة سواء بيعاً أو شراءاً سيتم خصم مبلغ من حسابك كهامش مستخدم يستردعند الانتهاء من الصفقة بصرف النظر عن نتيجة الصفقة ربحاً كانت أم خسارة.
وما يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدمسيكون هو الهامش المتاح وهوأقصى مبلغ يمكنك خسارته.
لن تتدخل الشركة طالما أن لديك في الهامشالمتاح ما يغطي فرق السعر الحالي عن المبلغ الذي تطالبك به الشركة, وسيكون من حقك ان تأمر الشركة بأن تبيع أو تشتريبالسعر الذي تختاره.
عندما يصبح إنهاءالصفقة بالسعر الحالي لن يمكن تعويضة بما لديك من هامش متاح سيأتيكنداء الهامشوستطالبك الشركة بإنهاء الصفقة بنفسك أوبإضافة مزيد من المال لحسابك حتى يكون من الممكن خصمها في حالة زاد فارق السعرالحالي عن السعر الذي تطالبك به الشركة.
إن لم تستجب ستقوم الشركة بإنهاء الصفقة بنفسهاولن تسمح بان تتحمل جزءاً من الخسارة مهما كان بسيطاً.
ستضاف الأرباح كاملة لحسابك لدى الشركة وستخصمالخسائر من حسابك لدى الشركة.
وبطبيعةالحال يمكنك أن تسحب أي مبلغ من حسابك في أي وقت تشاء كما يمكنك أن تضيف إلى حسابكمزيداً من المال بأي وقت تشاء أيضاً.

[هيثم الفقى]

ملاحظة هامةجداً
ابتداءاً من عام2004 أصبحت نسبة المضاعفة لدى شركات الوساطة الأمريكية100 ضعف أي100:1 وليس200 ضعف كما كان سابقاً وذلكبناءاًُ على الأنظمة الجديدة للجمعية الوطنية للمستقبلياتNFAالتابعة للحكومة الأمريكية
مما يعني أنالهامش المستخدم الذي سيتم خصمه عن كل لوت في الحساب العادي هو1000 دولار وعن كل لوت في الحساب المصغر100 دولار
وذلك ينطبق فقط علىشركات الوساطةالأمريكية فقط
كيف يتم التعامل بينالمتاجر وشركة الوساطة
تعلم أن بيع وشراء العملات يتم على مدار الساعة وفي كافة أرجاءالعالم بين البنوك والمؤسسات المالية والتي تتبادل بيع وشراء العملات لحساب زبائنها.
فالمؤسسات المالية تبيع للزبون الذي يرغببالشراء وتشتري من الزبون الذي يرغب بالبيع, وتقوم هذه المؤسسات ببيع المؤسسات الأخرى والشراء منها على حسب حاجة كل فردوكل مؤسسة.
وعندما تقرر أنت البدءبالمتاجرة في سوق العملات ستختار أحد هذه المؤسسات المالية وهيشركات الوساطةبسوقالعملاتForex brokrage firms وسيكون تعاملك دائماً بيعاً وشراءاً معها, وهي بدورها ستكون على اتصال وتبادل دائم مع غيرهامن المؤسسات والبنوك في كافة أرجاء العالم.
ولكن كيف تقوم بالبيعوالشراء مع المؤسسة التي تتعامل معها ؟
في السابق كان التعامل يتم فيأغلبه عن طريق الهاتف أو الفاكس حيث تقوم بطلب شراء عملة أو بيع عملة عن طريقالتحدث إلى الشركة هاتفياً.
أما الآنوكما ذكرنا فإن التعامل يتم بينك وبين المؤسسة التي تتعامل معها عن طريق الإنترنت.
كيف ذلك؟
عندما تقرر البدء في المتاجرة بالعملات ستقوم بزيارة مواقع شركاتالوساطة والتي وضعنا عناوين البعض منها فيصفحةالمصادروستجد في مواقع هذه الشركات الكثير من المعلومات المتعلقة بنظامالمتاجرة معها وبحجم العقود وقيمة النقطة لكل عملة وغيرها من الأمور والتي سنحدثكعنأهم الأمور التي يجب أن تسأل عنهاقبلالتعامل مع شركة الوساطة.
سيكون التعاملبينك وبين شركة الوساطة بعد ذلك عن طريقبرنامجخاصplatformسيكون بمثابةمحطةالعملووسيلة المتاجرة الرئيسية مع شركة الوساطةالتي تتعامل معها.
ستكون محطة العمل شبيهةبالشكل التالي:

في هذا الشكل ترى محطة العمل والمكونة من عدة نوافذ في النافذةاليسرى العليا ترى أسعار العملات في كل لحظة بيعاً وشراءاً يمكنك عن طريق هذهالنافذة بيع أو شراء العملة التي ترغب بها وبضغطة زر واحدة.

في النافذة اليمنى العليا ترى معلومات عن أعلى سعر وأدنى سعر وصلتإليه العملة خلال24 ساعة الأخيرة وعن قيمةالفائدة اليومية على كل عملة للصفقات التي لا تغلق بعد الساعة الخامسة.

في النافذة الوسطى اليسرى ستبين الصفقات الموضوعة على أساسأوامر محددة سلفاًولم تنفذ بعد.

في النافذة الوسطى اليمنى تفاصيل حساب العميل وأقسام الحسابفي حالة كانت هناك صفقة مفتوحة.

في النافذة السفلى اليسرى تفاصيل الصفقات المفتوحة حالياً وحجمالربح والخسارة لكل صفقة تتغير على حسب سعر السوق الحالي.

في النافذة السفلى اليمنى ملخص عن صفقات العميل المفتوحة في حالةكان هناك أكثر من صفقة مفتوحة في نفس الوقت ومحصلة الربح أوالخسارة عنمجملالصفقاتعلى حسب السعر الحالي.

حيث أنك وعن طريق محطة العمل هذه يمكنك أن تعرف أسعار العملاتأولاً بأول كما يمكنك أن تأمر الشركة بالبيع أو الشراء ويمكنك أن تراقب أداء حسابكوالحصول على تقارير عن العمليات السابقة التي قمت بها ومعرفة حسابك في كل لحظةوغيرها من الأمور التي تتعلق بعملك مع شركة الوساطة.

يمكنك الوصول لمحطة العمل هذه عن طريق الدخول لموقع شركة الوساطةمباشر– عن طريق إدخال الرقم السري الخاص بك– أو عن طريق تنزيل برنامج download إلى جهازك سيوصلك مباشرة بمحطة العمل لدىشركة الوساطة, في كلتا الحالتين سيتم التعاملبينك وبين شركة الوساطة عن طريق محطة العمل هذه والتي ستحصل على إرشادات وافيةبكيفية التعامل معها وهي على أي حال لا تتطلب أي مهارات خاصة في الكمبيوتر أوالإنترنت وببعض المران ستجد أن التعامل معها يتم في غاية البساطة.

بواسطة محطة العمل هذه ستتمكن من معرفة أسعار العملات أولاً بأولومن القيام ببيع وشراء العملات في أي وقت تراه مناسباً, وبطبيعة الحاللابد أن تكون متصلاً بالإنترنتأثناء قيامك بالعمل في محطة العملويمكنك بذلك التعامل والمتاجرة بالعملات معشركة الوساطة الخاصة بك في أي وقت ومن أي مكان حيث لن تحتاج إلا إلى جهاز كمبيوترواتصال بالإنترنت, كما أن هناك بعض شركاتالوساطة تمكنك من القيام بعمليات البيع والشراء والاطلاع على أسعار العملات ومتابعةالأخبار وكل ذلك عن طريق جهاز الهاتف المتحركMobile أو عن طريق جهاز المساعد الرقمي الشخصيPDA - وهو جهاز كمبيوتر بحجم كف اليد- علىأن تكون متصلاً بالإنترنت عن طريق هذه الأجهزة.

وهكذا ترى بأنه وبفضل أدوات التكنولوجيا الحديثةيمكنك أن تتاجر بالبورصة الدولية للعملات من أي مكان وبأي وسيلة تناسب ظروفك.





الحساب الافتراضي
Demo account

توفر الأغلبية العظمى من شركات الوساطة عبر الإنترنت إمكانية فتححساب وهميDemo account , يتيح لك الحساب الوهمي فرصة المتاجرة بسوق العملاتدون أن تخاطر بأي أموال حقيقية فكل المعلومات والأسعار وطلبات البيع والشراء وحسابالأرباح والخسائر تتم وكأنه حساب فعلي إلا أنهفي الحساب الوهمي لن يكون هناكأموال حقيقية. بل مجرد أرقام.

وهي وسيلة في غاية الأهمية ولاغنى عنها للتدرب على المتاجرةبالعملات قبل أن تقوم بذلك باستخدام النقود الفعلية
.

وإنه من الضروري لأقصى حد أن تبدأ المتاجرة أولاً عن طريق فتححساب وهمي
– وفتح الحساب الوهمي مجانيولن يكلفك شئ– ثم تبدأ المتاجرة والبيعوالشراء بكل جدية به, إلى أن تتمكن من فهم كلما يتعلق بالمتاجرة وإلى أن تجد في نفسك الثقة والكفاءة للعمل بالحساب الفعلي والذيسيحتوي على أموال حقيقية, وإلى أن تثبت لكالنتائج العملية للحساب الوهمي أن صحة أسلوبك وسلامة توقعاتك.

وحتى لو كنت ممن لديه الخبرة في المتاجرة بالعملات فلابد قبلالتعامل مع أي شركة وساطة جديدة أن تمضي بعض الوقت بالمتاجرة في حساب وهمي حتىتتلاءم مع أسلوب الشركة الجديدة ونظامها في العمل.

فالحسابات في سوق العملات ثلاث أنواع:

حساب عادي
Standard account : وهو الحساب الفعليReal الذي يكون اللوت الواحد= 100.000 وحدةمن العملة الأساس وتكون قيمة النقطة كما ذكرنا عند الحديث عنالحساب العادي .

حساب مصغّر
Mini account : وهو حساب فعلي Real يكون علىالأغلب عُشر حجم الحساب العادي ويكون اللوت= 10.000 وحدة من العملة الأساس وتكون قيمة النقطة كما ذكرنا عند الحديث عنالحساب المصغر.


حساب افتراضيDemo account : وهو حسابغير فعلى تتم العمليات فيه بشكل دقيق وكأنه حساب حقيقي دون أن تخاطر بخسارة أموالحقيقية ويكون الغرض منه للتدريب والممارسة على التعامل بسوق العملات الدولي.

محاكي السوق
Price Motion

تتوفر في السوق لعبة هي عبارة عنمحاكيsimulatorمصمة بحيث تشابه في حركتها حركة سوقالعملات- وهناك نسخة أخرى لسوق الأسهم- هي Price Motion يمكنك الاستفادة من هذه اللعبة المحاكي عن طريق القيام بصفقاتوهمية ومشاهدة النتائج وكأنك تتعامل فعلياً في سوق العملات ميزة هذه اللعبة تتمثلأساساً في أنه يمكنك ممارسة العمل الافتراضي في سوق العملات دون الحاجة لأن تكونمتصلاً بالإنترنت فاللعبة ستنزل بالكامل على جهاز كمبيوترك كما أن وتيرة حركة السعرتكون بشكل أسرع من وتيرة الحركة في السوق الفعلييمكنك التحكم بالسرعة كما تشاء ،وهي بلاشك ليست لعبة الغرض منها التسلية بل هي محاكيsimulator الغرض منها التدريب على التعامل مع السوقالفعلي.

ولكن تذكر أن العمل على هذا المحاكي لابد أن يكونكتدريبإضافيللعمل في الحساب الافتراضي فبتعاملك مع هذا المحاكي فأنت تتعامل مع جهازالكمبيوتر وبشكل شبيه بحركة السوق الفعلي أما فيالحساب الإفتراضي فأنت تتعاملمع السوق الفعلي مباشرة وهو ما يجب أنتركز عليهوأن تترك العمل علىالمحاكي في الفترات التي لا يمكنك الاتصال بها بالإنترنت مثلاً أو لتجربة بعدأساليب المتاجرة
للحصول على هذه اللعبة قم بزيارة الموقع التالي:

http://www.expertworx.com/pm/index.htm
المقابل المادي للخدمات التي تقدمها شركات الوساطة
أن تجد الفرصة أمامك متاحة بأن تتاجر بسلعة تفوق قيمتها ما تدفعهمن مال عشرات المرات
, وأن يصبح في إمكانك الاحتفاظ بالربح الناتج منالمتاجرة كاملاً وكأنك كنت تمتلك السلعة فعلياً هي فرصة لاتعوض بلا شك.
فكم هم الأشخاص الذين يشكون من قلة رأس المال الذي لديهم والذييمنعهم من الخوض في مجال التجارة ؟
كثيرون أليس كذلك
...؟!!
في العمل بالمتاجرة بنظام الهامش فإن آخر ما تهتم به هو رأس المال
..!!
فهو تحت تصرفك وبمبالغ بسيطة يمكنك الدخول
في مجال المتاجرة ومن أوسعأبوابه..!!
فالعمل بنظام الهامش هي فرصة رائعة لا يعرف الكثيرون وجودها أصلاً
.
ولكنك قد تتساءل
..

مقابل ماذا أحصل على كل هذه التسهيلات ؟
مالذي تستفيده شركاتالوساطة عندما تسمح لي بالمتاجرة بسلعة تفوق قيمتها ما أدفعه
200 مرةويكون الربح لي كاملاً دون أن تشاركني فيه؟

وللإجابة على هذا السؤال نقول
:
تستفيد شركات الوساطة المالية في سوق العملات من زبائنها بأربعةأشكال رئيسية
:
العمولات
Commisions .

الهامش البسيط بين سعر البيع وسعر الشراء
Spread .

الفوائد اليومية
Interest .

بعض الرسوم الأخرى

[هيثم الفقى]

العمولات
Commisions

في الماضي كانت أغلب شركات الوساطة تأخذ عمولة ثابتة على كل لوتتقوم ببيعة أو شراءه وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة ربحاً كانت أم خسارة
.
فمثلاً
:
لو قمت بشراء لوت يورو ثمبعته وكانت نتيجة هذه الصفقة ربحاً يعادل500$ كانت الشركة تخصم من ربحك20$ مثلاً عن كل لوت قمت بالمتاجرة به كعمولة لها, ولو قمت بالمتاجرة ب2 لوت ستخصم20$ من ربحك.
ولو قمت بشراء لوت جنية ثم بعته وكانت نتيجة هذه الصفقة خسارة
300$ كانت الشركة تضيف على خسارتك20$ عن كللوت قمت بالمتاجرة به تخصمها من حسابك كعمولة لها .وستصبحخسارتك الإجمالية320$ عن تلك الصفقة.
فالعمولة تأخذ بصرف النظر عن نتيجة الصفقة ربحاً كانت أم خسارة
.
ولكن لا تقلق
..
فالأغلبية العظمى من شركات الوساطة بالعملات الآن لا تأخذ عمولاتعلى الإطلاق
..!!

وذلك كتشجيع لزبائنها وكنتيجة للمنافسة مع الشركات الأخرى
.
فالآن يمكنك أن تتاجر بأي عدد تشاء من اللوت دون أن يتم خصمعمولات مقابل ذلك
.
وعلى الرغم من وجود شركات الوساطة التي مازالت تأخذ عمولات علىزبائنها
, فإننا في الحقيقة لا نجد أي مبرر للتعامل مع مثلهذه الشركات..!!
فهناك مئات الشركات العملاقة التي لا تكلف زبائنها أي عمولات
, فلماذا تتعامل إذاً مع غيرها ؟!!
لهذا فإن شركات الوساطة حالياً تكتفي بالمقابل الذي تحصل عليه منالأشكال الأخرى
.




فارق السعر بين البيع والشراء
Spread

وهو المصدر الأساسي لدخل شركات الوساطة
.
هل قمت يوماً بالذهاب إلى أحد محلات الصرافة لاستبدال عملتكالمحلية والحصول على دولار مثلاً ؟
لنفترض أن لديك ريال سعودي وأردت أن تشتريدولار من أحد محلات الصرافة فمالذي يحدث ؟
عندما تذهب إلى محلات الصرافة وتسألهعن سعر الدولار مقابل الريال سيسألك
: بيع أم شراء ؟

أي أنه يقصد أن يعرف
: هل لديك دولار وتريد أن تبيعه وتحصل على ريال أملديك ريال وتريد أن تشتري الدولار ؟

فإذا سألته عن الحالتين سيقول لك مثلاً
:
سعر الدولار مقابل الريال السعودي الآن
: بيع: 3.65 شراء: 3.50
فماذا يعني ذلك ؟
يعني لو كان لديك ريال وأردت شراء دولار فسيبيعك الدولار على أنتدفع مقابله
3.65 ريال.
أما لو كان لديك دولار وأردت شراء ريال ستحصل مقابل كل دولار على
3.50 ريال.
أي سيبيعك الدولار بسعر
3.65 ريال مقابل كل دولار.
وسيشتري الدولار بسعر
3.50 ريال تحصل عليها مقابل كل دولار.
وقد تسأل لماذا هناك فارق في السعر بين البيع والشراء؟
وذلك لأن هذا الفارق هو الفائدة التي يحصل عليها الصراف
.
فلماذا يوفر لك الدولار ويأخذ منك الريال إن لم يستفد من ذلك؟
سيستفيد من ذلك عندما يشتري الدولار من الآخرين بسعر
3.50 ريال ويبيعه للآخرين بسعر3.65 ريال.
فهو يستفيد إذا
: 3.56 – 3.50 = .15 ريال على كل دولار يبيعه, وبما إنهيبيع ويشتري كميات كبيرة من كثير من الناس فسيصبح هذا الفارق البسيط مبلغاً كبيراً.
يسمى هذا الفارق بين سعر البيع والشراء لعملة ما
spread .
وشركات الوساطة بالمتاجرة بالعملة ستتعامل معك كما يتعامل الصرافتماماً
.
ستبيعك العملة بسعر وتشتريها منك بسعر أقل قليلاً ويكون هذاالفارق هو ربحها
.
لذلك عندما تتاجر بالعملات ستجد أن أسعار أي عملة تأتي بأزواج
:سعر للبيع و سعر للشراء.

فمثلاً
:
سيكون سعر اليورو مقابلالدولارEUR /USD = .9500-9505
أي لو كان لديك يورو وتريد بيعه لها وتشتري
– تحصل على– الدولار, فستشتريهمنك وتدفع لك.9500$ .
أما لو كنت تريد أن تشتري اليورو وتبيع
– تدفع– الدولار, فعليك أنتدفع مقابل كل يورو.9505$ .
أي بفارق
.0005 $ سيكون هو هامش ربحها.

يسمى سعرشراءكللعملة
ASK

يسمى سعربيعكللعملة
BID

وستكون طريقة عرض السعر شبية بالتالي
:

BID
ASK

EUR/USD
.9800 .9805
GBP/USD
1.5235 1.5240
USD/JPY
123.25 123.30
USD/CHF
1.4828 1.4833
جدول
(1)
فما معنى ذلك ؟
السعر كما تعلم
: هو المبلغ المطلوب دفعه منالعملة الثانيةللحصول على وحدة واحدة منالعملة الأساس.
ASK :
تعني إنها تطلب منك أنتدفع.9805$ للحصول على يورو واحد, أي انها ستبيعك اليورو بسعر.9805 $

BID :
تعني أنها تعرض عليكمبلغ.9800 $ لتحصل منك على يوروواحد, أي أنها تشتري منك اليوروبسعر.9800 $ .

إذاً
ASK :
هو السعر الذي ستشتريفيه أنت العملة الأساس وتبيع– تدفع– العملة الثانية.

BID :
هو السعر الذي تبيع فيهأنت العملة الأساس وتشتري– تحصل على– العملة الثانية.

تلاحظ هنا أن الفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وفي كل العملات هو
5 نقاط.
أي أن
: SPREAD = 5 POINTS

فلو فرضنا أنك اشتريت
1000 يورو على حسب الأسعار المذكورة في الجدول(1) ستدفع مقابله980.5$
ولو أنك قمت ببيع ال
1000 يورو هذه فوراً فأنت لن تبيعها بنفس السعر الذياشتريتها به, بل ستحصل مقابله على980$ وتكونبذلك قد خسرت.5$ .
هذا الفارق هو فائدة شركة الوساطة تماماً كفائدة الصراف
.
فأسعار العملات في تغير دائم ارتفاعاً وانخفاضاً ولكن دائماً هناكيظل فارق خمس نقاط بين سعر الشراء وسعر البيع
, وهذا الفارق هو ربح ثابت لشركة الوساطة.
ولنأخذ أمثلة
:
مثال
1

لنفترض إنك نظرت إلى لوحة الأسعار في محطة العمل ووجدتها بالشكلالتالي
:
BID ASK
EUR/USD .9800 .9805
ولكنك تتوقع أن سعر اليورو سيرتفع
60 نقطة قريباً وسيصل إلىEUR/USD = .9860
فماذا ستفعل ؟
الجواب
:
نحن نتوقع لسعر اليورو أن يرتفع فسيكون علينا إذاً أن نشتري يورولنبيعه فيما بعد بسعر مرتفع
.
سيكون السعر الذي سنشتري به اليورو الآن هو
.9805 لأنه سعر الشراء.
حيث أن
ASK هو السعر الذي سنشتري به العملة الأساس ونبيع بهالعملة الثانية, والعملة الأساس هو اليورو دائماً مقابل الدولار.

إذاً سنشتري
1 لوت يورو بسعر.9805
فإذا صدقت توقعاتك وارتفع سعر اليورو قد تنظر إلى لوحة الأسعار فيمحطة العمل بعد فترة من الوقت فتجد سعر اليورو كالآتي
:
BID ASK
EUR/USD .9870 .9875
أنت الآن لديك يورو وتريد أن تبيعه بسعر أعلى من سعر الشراءفعندما تنظر إلى السعر أعلاه ستجد أن سعر البيع
( أي السعر الذي تبيع أنت به) هو.9870
لأن
BID هو السعر الذي تبيع به أنت العملة الأساس وتشتريالعملة الثانية, وأنت لديك يورو وتريد أن تبيعه, واليورودائماً هو العملة الأساس.

ولو كنت تريد أن تشتري اليورو بدلاً من أن تبيعه ستشتريه بسعر
.9875 لأنه السعر الذي تشتري به العملة الأساس.
إذا ستبيع ال
1 لوت يورو الذي لديك بسعر.9870 بأنتأمر الشركة بالبيع عندما يصل السعر لهذا الحد.
لقد اشتريت
1 لوت بسعر.9805 وبعتهبسعر.9870 وبذلك حققت ربحاً= 65 نقطةربحاً.
أي أنك ربحت
650$ لو كنت تتاجر في حساب عادي أو65$ لو كنتتتاجر في حساب مصغّر.
مثال
2

لنفترض أنك نظرت إلى لوحة الأسعار ووجدت سعر الين كالآتي
:
BID ASK
USD/JPY 123.50 123.55
فلو أردت شراء الين الآن بأي سعر ستشتريه؟
الجواب
:
تذكر أن
ASK :هو السعر الذي تشتري أنت فيهالعملة الأساس وتبيع العملة الثانية.

وأنBID :هو السعر الذيتبيع أنت فيه العملة الأساس وتشتري العملة الثانية.

وتعلم دائماً أن الدولار هو العملة الأساس أمام الين والفرنك
.
فعندما تريد أن تشتري الين
( العملة الثانية) وتبيعالدولار( العملة الأساس) فإن سعرالشراء سيكون أسفلBID .
فإن سعر الشراء سيكون هو
123.50 .
هل سبب لك ذلك بعض الارتباك في الفهم ؟
!!

لا بأس يمكنك أن تأخذ مبدئياً القاعدة العامة التالية
:
قاعدة عامة
عند الرغبة بشراء اليورو أو الجنية تأخذ سعر
ASK .

عند الرغبة ببيع اليورو أو الجنية تأخذ سعر
BID .

وعلى العكس من ذلك..

عند الرغبة بشراء الين أو الفرنك تأخذ سعر
BID .

عند الرغبة ببيع الين أو الفرنك تأخذ سعر
ASK .

وببعض المران ستصبح الأمور في غاية الوضوح بالنسبة لك
.

ولنأخذ مزيد من الأمثلة:
مثال
3 :

لنفرض أن سعر الفرنك على لوحة الأسعار كالآتي
:
BID ASK
USD/CHF 1.4825 1.4830
وتوقعت أن سعر الفرنك سيرتفع
50 نقطة فيالمستقبل, فماذاستفعل ؟

الجواب
:
نتوقع أن سعر الفرنك سيرتفع مقابل الدولار أي أن سوق الفرنكصاعد
, إذاً سنشتري الفرنك بالسعر الحالي على أمل بيعهلاحقاً بسعر أعلى.
عند شراء الفرنك سنشتريه بسعر
BID لأنه السعر الذي نبيع فيه العملة الأساس ونشتريالعملة الثانية, والعملة الثانية هي الفرنك.
سنشتري الفرنك بسعر
1.4825 .
مثال
4 :

لنفترض أن سعر الجنية مقابل الدولار الآن كالآتي
:
BID ASK
GBP/USD 1.5235 1.5240
وتوقعت أن سعر الجنية سينخفض
80 نقطة, ماذاستفعل ؟

الجواب
:
نتوقع أن سعر الجنية سينخفض مقابل الدولار أي أن سوق الجنيةهابط
, إذاً سنقوم ببيع الجنية بالسعر الحالي على أمل أننعيد شراءه لاحقاً بسعر أقل ونحتفظ بالفارق كربح.
عندما نريد أن نبيع الجنية الآن سنبيعه بسعر
BID لأنه السعر الذي سنبيع فيه العملة الأساس وهيالجنية, سنبيع الجنية بسعر1.5235 .
مثال
5 :

لنفترض أن سعر الين مقابل الدولار على لوحة الأسعار مالآتي
:
BID ASK
USD/JPY 122.08 122.13
وتوقعت أن سعر الين سينخفض
, فماذاستفعل ؟

[هيثم الفقى]

الجواب
:
نتوقع أن سعر الين سينخفض مقابل الدولار
, إي أن سوق الينهابط.
إذاً سنبيع الين
.
عندما نريد بيع الين سنبيعه بسعر
ASK لأنه السعر الذي نشتري فيه العملة الأساس ونبيعفيه العملة الثانية, والعملة الثانية هي الين.
سنبيع الين بسعر
122.13 .
كما ذكرنا إنه في كل الحالات ومهما تغيرت أسعار العملة هناك فرقثابت بين سعر البيع وسعر الشراء وهو ما يسمى
SPREAD .
وتختلف الشركات فيما بينها بتحديد ال
SPREAD فمنها ما يحدده ب5 نقاط ومنهاب4 نقاط ومنها ب8 نقاط.
وعلى كل حال فإن الأغلبية العظمى من شركات الوساطة يكون ال
SPREAD لديها= 5 نقاط.
ولانجد مبرراً للتعامل مع شركة يكون ال
SPREAD لديها أكثر من ذلك.
كمارأيت فإن فارق السعر بين البيع والشراء هو أساس دخل شركات الوساطة في سوق العملات, وإن كنت قد وجدت بعض الصعوبة في فهم ما شرحناه عنالفارق بين سعر البيع وسعر الشراء وخصوصاً أن هناك فارقاً بين شراء وبيع العملاتالمباشرة وغير المباشرة فلاتقلق, فمع بعض المران ستصبح هذه المفاهيمفي غاية الوضوح بالنسبة لك ولن تحتاج للرجوع إلى هذا الكتاب فيما بعد لفهمها أوتطبيقها

الفوائد اليومية
Interest or Rollover

وهو أحد أشكال الدخل الذي تجنيه شركات الوساطة في المتاجرةالعملات كمقابل للخدمات التي تقدمها لك.

عندما تريد أن تشتري لوت يورو مثلاً فأنت تشتري بذلك100.000 يورو ولاتدفع منها سوى مبلغ500$ تخصم من حسابك مؤقتاً كهامش مستخدم.

سيكون لديكمؤقتاًمبلغ100.000 يورو مطلوب أن تعيدها للشركة وستحتفظ بالربحكاملاً لنفسك إن بعته بسعر أعلى أما إن بعته بسعر أقل سيتم خصم الفارق من حسابكوستتحمل أنت بالكامل الخسارة.

إذاً في الحقيقة فإن شركة الوساطة تمنحك قرضاً مؤقتاً قيمته100.000 يورو على أن تعيده لها بالكامل.

وفي سوق العملات الدولية تكون مدة القرض يومأ واحدأً
.

أي انك عندما تشتري لوت يورو بسعر على أمل أن تبيعه بسعر أعلىفلابد أن تبيع هذا اللوت فينفس اليوملتعيد ال100.000 يورو للشركة وتحتفظ بالربح كاملاً لنفسك.

ولكن ماذا لو أن سعر اليورو لم يرتفع في هذا اليوم ؟
هل ستبيعبخسارة ؟
قد يكون من الأفضل لك أن تنتظر إلى اليوم التالي لعل سعر اليورويرتفع ولاتحتاج للبيع بخسارة.

وقد لايرتفع في هذا اليوم أيضاً..!!

فلتنتظر يوماً آخر وهكذا حتى يرتفع السعر
, فهل هذا ممكن ؟

نعم ممكن.. ولكنه يكلفك بعضالمال.

كيف ذلك ؟
قلنا أن الملبغ الذي تشتريه لك شركة الوساطة بناءاً على طلبك هوقرضيجب أن يعود بالكامل في نفس اليوم, فإذا أردت الانتظار لليوم التالي ستكون مطالباًبدفع فوائدعن هذاالمبلغ والذي مازال محجوزاً باسمك.

لماذا ؟
لأنك مازلت حاجزاً مبلغ100.000 يورو باسمك ولو أنك قمت بإنهاء الصفقة لاستطاعت الشركة أن تقرضة لزبون غيركأو لتضعه في أحد البنوك وتحصل عليه فائدة يومية.

فحجزك لهذا المبلغ يوماً آخر يجعلك مطالباً بأن تدفع فائدة يوميةعلى كل لوت تحتفظ به أكثر من24 ساعة.

وكم هذه الفائدة اليومية ؟
يختلف ذلك من شركة لأخرى ولكن الأغلبية العظمى من الشركات تحصلعلى مبلغ يتراوح ما بين8$- 20$ عن كل لوتيومياً في اللوت الذي= 100.000 وحدة منالعملة الأساس أي فيالحساب العاديStandard أما في اللوت الذي= 10.000 وحدةمن العملة الأساس أي فيالحساب المصغّرMini يتم احتساب مبلغ1$ كفائدة يوميةعن كل لوت.

تتغير الفائدة اليومية بين الحين والآخر لأنه يتم احتسابها علىأسس معينه لاداعي لذكرها هنا.كما تختلف منعملة لأخرى.

وستكون عن طريق محطة العمل التي تستخدمها في عملك مع شركة الوساطةعلى علم مستمر بقيمة الفائدة اليومية التي يجب أن تدفعها عن اللوت عن كل عملةتشتريها.

فمثلاً:
لو كان لديك حساب عادي اللوت الواحد فيه= 100.000 وحدة من العملة الأساس وكنت قد اشتريت أوبعت لوت يورو وأردت الانتظار وعدم إنهاء الصفقة لليوم التالي فسوف يحتسب عليك مبلغ10$ يومياً حتى تنهي الصفقة. أما إن كنت قد اشتريت أو بعت لوت ين ياباني فقديحتسب عليك مبلغ15$ يومياً حتى تنهي الصفقة.

فالفائدة تختلف على حسب العملة كما تختلف قيمتها من حين لآخر. وستكون على علم بقيمة الفائدة التي ستطالببها بشكل مستمر. ولكنها عموماً لاتخرج عنالحدود التي ذكرناها قبل قليل إلا نادراً.

بطبيعة الحال إن قمت بشراء عملة ثم بعتها في نفس اليوم فلن يتماحتساب فائدة عليك
.

في أغلب الأحوال يتم إضافة مبلغ الفائدةبعد الساعة5 مساءاً بتوقيت شرق الولايات المتحدةESTأي بعد الساعة12 ليلاً بتوقيت جرينتش.

ماذا يعني ذلك ؟
يعني لو أنك قمت بشراء1 لوتيورو مثلاً ولم تقم ببيعه لأن الأسعار غير مناسبة لك حتى الساعة12 ليلاً بتوقيت جرينتش سيتم حساب الفائدة اليوميةعلى لوت اليورو وتخصم بعد الانتهاء من الصفقة.

لذا لايستحب أن تدخل عملية في وقت قريب من الساعة12 ليلاً بتوقيت جرينتش, لأنه إذا مرت الساعة12 ليلاً وهناك لوت لم تقم ببيعه مازال محجوزاًباسمك سيكلفك ذلك الفائدة اليومية.

هذا ويجدر بالذكر إنه في الساعة12 ليلاً بتوقيت جرينتش في يوم الأربعاء بالذات يتم
خصم الفائدة لثلاثة أيام, أي لو أنك في يوم الأربعاء قمت بشراء لوت ين ولم تقم ببيعها قبل الساعة12 ليلاً بتوقيت جرينتش فإنه سيتم خصم الفائدةلثلاثة أيام من ربحك بعد الانتهاء من الصفقة أو تضاف على خسارتك إن انتهت الصفقةبخسارة.

لماذا يوم الأربعاء بالذات ؟
لأن ذلك يعوض يومي العطلة الأسبوعية السبت والأحد.

وكما ترى فإن الفائدة اليومية تعتبر من ضمن تكاليف أي صفقة تدخلهافلابد من وضعها بالاعتبار عند حساب الربح والخسارة.

قلنا قبلاً أن معادلة الربح والخسارة هي كالآتي:

الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت) * فارق النقاط* قيمة النقطة

ولكي يتم وضع الفائدة اليومية في الاعتبار, تكون معادلة الربح والخسارة كالآتي:

الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت) * فارق النقاط* قيمة النقطة– عدد العقود(لوت) * عدد الأيام* الفائدة اليومية.


وهذه هي المعادلة الكاملة والنهائية لحساب الربح والخسارة والتييجب عليها حفظها.

ونعيد التأكيد بأن الفائدة اليومية لن تحتسب عليك إلا في حالة أنكلم تقم بالانتهاء من الصفقة قبل الساعة12 ليلاً بتوقيت جرينتش.

ولنأخذ أمثلة
مثال
1

قمت بشراء2 لوت فرنك سويسريصباحاً بسعرUSD /CHF = 1.4520

ثم قمت ببيعهما بعد الساعة12 ليلاً من نفس اليومبسعرUSD /CHF = 1.4580
احسب ربحك أوخسارتك على فرض أن قيمة النقطة= 6$ وأن الفائدة اليومية= 10$ لكل لوت.

الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالفرنك.

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000 ) * -1

= (( 1.4580 – 1.4520 ) * 10000 ) * -1 = -60
نقطة خسارة.

نحسب الآن الخسارة الفعلية, ولأنك لم تنه العملية قبل الساعة12 ليلاً.

الربح أوالخسارة
= (عدد العقود(لوت) * فارق النقاط* قيمة النقطة) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام* الفائدة اليومية) .

= ( 2 * -60 *6 ) - ( 2 * 1 * 10$ ) = 740 $
خسارتك هي720$ على الصفقةيضاف عليها10$ كفائدة يوميةعلى كللوتقمت بشرائة تحتسب عليك كونك لم تنه الصفقة إلا بعد الساعة12 ليلاً, ولوقمت بإنهاء الصفقة قبل الساعة12 ليلاً بدقيقةواحدة فلن تحتسب عليك الفائدة, هل يذكرك ذلكبسندريلا ؟!!

مثال
2

قمت ببيع3 لوت جنيةإسترليني بسعرGBP/USD = 1.5250

ثم مرت الساعة12 ليلاًبتوقيت جرينتش ليومين متتابعين قبل أن تعيد شراء3 لوت جنية بسعر GBP/USD = 1.5185 .

احسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة
= 10$ وان الفائدة اليومية= 12$ لكل لوت

الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالجنية.

فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000

= ( 1.5250 – 1.5185 ) * 10000 = 65
نقطة ربحاً.

نحسب الآن الربح الفعلي, وقد مرت الساعة12 ليلاً مرتين قبلإنهاء الصفقة أي سنطالب بفوائد يومين.

الربح أوالخسارة
= (عدد العقود(لوت) * فارق النقاط* قيمة النقطة) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام* الفائدة اليومية) .

= ( 3 * 65 * 10 ) – ( 3 * 2 * 12) = 1878$
لقد كان ربحك من الصفقة= 1950$ ولكنه تم خصم72$ كفائدة على3 لوت ليومين.

مثال
3

قمت بشراء1 لوت ين بسعرUSD/JPY = 124.23

وقمت ببيعة قبل الساعة12 ليلاً من نفس اليوم بسعرUSD/JPY = 123.81

فاحسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة
= 8$ والفائدة اليومية= 9.5$ عن كل لوت.

الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة بالين.

فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 100) * -1

= ((123.81 – 124.23 ) * 100 ) *-1 = 42
نقطة ربحاً.

نحسب الآن الربح الفعلى, وحيث أننا أنهينا الصفقة بنفس اليوم قبل الساعة12 ليلاًفلن يتم احتساب فوائد يومية.

الربح أوالخسارة
= (عدد العقود(لوت) * فارق النقاط* قيمة النقطة) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام* الفائدة اليومية) .

= ( 1 * 42 * 8 ) – ( 1 * 0 * 9.5$ ) = 336$
مثال
4

قمت ببيع2 لوت يورو بسعرEUR/USD = .9850

ثم قمت بشرائهما مرّة أخرى بعد الساعة12 ليلاً من يوم الأربعاء بسعرEUR/USD = .9875

فاحسب ربحك أو خسارتك على فرض أن قيمة النقطة
= 10$ والفائدة اليومية= 8$ عن كل لوت.

الجواب:

نحسب أولاً فارق النقاط من المعادلة الخاصة باليورو
فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10000

= (9850. - 9875. ) * 10000 = - 25
نحسب الآن الخسارة الفعلية, ولأنه مرت الساعة12 ليلاً من يومالأربعاء بالذات قبل إنهاء الصفقة فسيتم احتساب الفائدة عن3 أيام.

الربح أوالخسارة
= (عدد العقود(لوت) * فارق النقاط* قيمة النقطة) – ( عدد العقود(لوت) * عدد الأيام* الفائدة اليومية) .

= ( 2 * -25 * 10 ) – ( 2 * 3 * 8 ) = -548$
لقد كانت خسارتك على الصفقة500$ قد تم احتساب الفائدة على ال2 لوتلثلاثة أيام لمرور الساعة12 ليلاً من يومالأربعاء, وهو اليوم الوحيد الذي تحتسبالفائدة عليه لثلاث أيام وذلك لتعويض يومي العطلة السبت والأحد.

الفائدة والشرع
لقد خصصنا موضوعاً مستقلاً للحديث عنموقفالشريعة الإسلامية من المتاجرة في العملات .

وعلى الرغم من أن هناك خلافاً حالياً على تحريم الفوائد اليوميةحيث يرى بعض الفقهاء أنها ليست محرمة, إلا أنالأغلبية في علمنا يقولون بتحريمها.

فإن كنت ممن يأخذون برأي المحرمين للفوائد اليومية فكيف السبيللتجنب مخالفة الشرع ؟
هناك طريقان:

أولاً
:
أن لاتصبر على صفقة لأكثر من يوم حتى تتجنب إبقاءهامعك لما بعد الساعة12 ليلاً حتى تتجنب دفعالفوائد.

ولاتقلق من ذلك فإن الطبيعي أن90% من الصفقات تنتهي في نفس اليوم, بلأحياناً في نفس الساعة, وفي أغلب الوقت لنتحتاج لتدوير الصفقة ليوم آخر سواء كنت ممن يأخذ بتحريم الفوائد أو بتحليلها.

ثانياً
:

[هيثم الفقى]

هناك بعض شركات الوساطة في العملة تمتنع عن أخذالفوائد عن عملائها المسلمين يمكنك التعامل معها.

لقد وضعنا في صفحةالمصادرعناوين بعض الشركات التي لا تأخذ فوائد يومية عن عملاءها المسلمين حيث تكتفي هذهالشركات بالفارق بين سعر البيع والشراءSpread كمصدر للدخل من عملاءها المسلمين يمكنك التعامل مع هذه الشركات إن شئت.

فتح الصفقة وإغلاقها
تعلم إنك في سوق العملات يمكنك الحصول على الربح من المتاجرة بصرفالنظر عن كون سوق العملة صاعداً أم هابطاً.

فالعملة التي تتوقع أن ترتفع ستبدأ بشراءها بالسعر المنخفض وتنتظرأن يرتفع السعر لتبيعها بالسعر المرتفع وتحصل على الفارق كربح.

والعملة التي تتوقع أن تنخفض ستبدأ ببيعها بالسعر المرتفع وتنتظرأن ينخفض السعر لتعيد شراءها بالسعر المنخفض وتحتفظ بالفارق كربح.

عندما تبدأ العملية سواءاً بيعاً أم شراءاً نقول:
إنك قد فتحت صفقةOpen position .

وعندما تنهي العملية بيعاً أم شراءاً نقول:
إنك قد أغلقت صفقةClose position .

وأنت عندما تبدأ صفقة فلن تتمكن من معرفة فيما إذا كنت قد ربحت أمخسرت حتى تنهي الصفقة.

فمثلاً:
لو فرضنا أنك فتحت صفقة– بدأتها– بشراء1 لوت يورو على أساس توقعك أن سعر اليورو سيرتفع.

فبعد أن تشتري اليورو لن تعرف فيما إذا كنت ستربح أم تخسر حتىتبيع اليورو الذي لديك وتغلق– تنهي– الصفقة.
فإذا بعته بسعر أعلى من سعر الشراء تكون رابحاًوإن بعته بسعر أقل من سعر الشراء تكون خاسراً.

فالصفقة التي تبدأ بشراء تنتهي ببيع
.

وبلغة الأسواق المالية نقول:

أن الصفقة التي تفتح بشراء تغلق ببيع
.

وبعد أن تغلق الصفقة يمكنك أن تعرف ربحك أو خسارتك.

وكذلك لو فرضنا أنك فتحت صفقة– بدأتها– ببيع1 لوت يورو على أساس توقعك أن سعر اليورو سينخفض.

فبعد أن تبيع اليورولن تعرف فيما إذا كنت ستربح أم تخسر حتى تعيدشراء اليورو الذي لديك وتغلق– تنهي– الصفقة.
فإذا اشتريته بسعر أقل من سعر البيع تكونرابحاً وإن اشتريته بسعر أعلى من سعر البيع تكون خاسراً.

فالصفقة التي تبدأ ببيع تنتهي بشراء
.

وبلغة الأسواق المالية تقول:

أن الصفقة التي تفتح ببيع تغلق بشراء
.

لذلك يمكنك أن تفهم فتح الصفقة وإغلاقها بالآتي:

فتح الصفقة معناه بداية عملية سواءاً كانت بيع عملة أم شراء عملة.

وإغلاق الصفقة معناه نهاية عملية سواءاً كانت بيع عملة أم شراءعملة.



نقطة الدخول ونقطة الخروج
Enter and exit point

عندما تفتح صفقة بشراء2 لوتجنية مثلاً وبسعرGBP/USD = 1.5245 .

ثم تغلق الصفقة بأن تبيعهما بسعرGBP / USD =1.5280 .

نقول أننقطة الدخولهي1.5245 ونقطة الخروجهي1.5280 .

وعندما تفتح صفقة ببيع1 لوتين بسعرUSD/JPY = 123.52

ثم تغلق الصفقة بشراءه بسعرUSD /JPY = 123.70 .

نقول أننقطة الدخولهي123.52 , ونقطة الخروجهي123.70 .

فنقطة الدخول
Enter point :هي السعر الذي تفتحفيه الصفقة.

ونقطة الخروج
Exit point :هي السعر الذي تغلقفيه الصفقة.

فقبل أن تفتح صفقة ما فلن يهمك ارتفاع أو انخفاض أسعار العملة.

ولكن بعد أن تفتح صفقة ما شراءاً أم بيعاً فإن أكثر ما يهمك هوأسعار العملات..!!

لأنه على حسب حركة السعر سيتحدد فيما إن كنت رابحاً أم خاسراً.

لذلك نقول أنالسعر الذي تفتح فيه الصفقة تسمىنقطة الدخول, لأنك بذلك تكون داخلاًللسوق متأثراً بما يجري فيه.

ولذلك نقول أن السعر الذيتغلق فيه الصفقة تسمىنقطة الخروج, لأنك بعدها تكونخارج السوق ولن يهمك بعدها اتجاه حركة السعر.
الربح والخسارة والربح العائم والخسارة العائمة

profit &loss and floating profit &loss
قلنا من قبلإنه لايمكنك أن تعلم فيما إذا كنت قد ربحت أم خسرت طالما أنك لم تغلق الصفقة.
فعندما تفتح صفقة بشراء عملة ما فلايمكنك أن تعلم نتيجة هذهالصفقة حتى تقوم بإغلاق الصفقة وبيعها
.
فمثلاً
:
لوقمت بشراء1 لوت جنيةبسعر ما على أساس أنك تتوقع ارتفاعه.
وبعد شرائك له بدأ سعر الجنية بالانخفاض
10 نقاط بدلاً من أن يرتفع.
أنت في هذه اللحظة تكون خاسراً
100$ على فرض أن قيمة النقطة= 10$ .
بمعنى إنك لو قمت بالبيع في هذه اللحظة وبسعر السوق الحالي والذييقل عن سعر شرائك للجنية ب
10 نقاط ستكون خسارتك= 100$ .
ولنفترض إن السعر انخفض
30 نقطة من سعر الشراء.
أنت في هذه اللحظة تكون خاسراً
300$ .
ولكنها ليست خسارة حقيقية
.
فطالما أنك لم تغلق الصفقة ولم تبع اللوت الذي لديكفتسمى
خسارتك بالخسارة العائمةFloating loss .

أي خسارة
غيرمحسومةبعد طالما أنك لم تبعمالديك من جنية.
وهي لن تتحول إلى خسارة حقيقية إلا بعد أن تقوم بالبيع فعلاً
.
وطالما أنك لم تبع فكل شئ ممكن
, فقد يزيد انخفاض السعر إلى60 , 70 ،80 نقطة, وقد يعود السعر للارتفاع وبشكلمفاجئ .
ولو فرضنا أنك بعد أن اشتريت لوت الجنية ارتفع السعر
10 نقاط من سعر شرائك له.
معنى ذلك أنك رابح في هذه اللحظة
100$ فلو قررت أن تبيع بسعر السوق الحالي الذي يزيد عنسعر شرائك ب10 نقاط فسيكون ربحك= 100$
ولو ارتفع السعر
50 نقطة عن سعر الشراء.
فإنك تكون رابحاً في هذه اللحظة
500$ فيما لو قررت البيع بالسعر الحالي.
ولكنه ليس ربحاً حقيقياً
.
فطالما أنك لم تغلق الصفقة ولم تبع اللوت الذي لديك فيسمى
ربحكبالربح العائمFloating profit .

وهو لن يتحول لربح حقيقي إلا بعد أن تقوم بالبيع فعلاً
.
وطالما إنك لم تبع فكل شئ ممكن
, فقد يزيد ارتفاع السعر إلى70, 80،100 نقطة, وقد يعود السعر للانخفاض فجأة.
وهكذا فإن الصفقة لا تحسم إلا عندما تغلق وليس قبل ذلك
.


طبيعة حركة الأسعار

من الأمور التي سوف تدركها فوراً هي أن طبيعة حركة أسعار العملاتتتم بشكلتدريجي وليس مستمر
.

وهذا ينطبق على حركة أسعار العملات كما ينطبق على حركة أسعارالأسهم والسلع وكل ما يتم تداوله في الأسواق المالية
.
ماذا نعني بذلك ؟
نعني بذلك أنه حتى لو أن سعر عملة ما سيرتفع
100 نقطة خلال5 ساعات مثلاً فهو لن يرتفع ساعة وراءساعة ودقيقة وراء دقيقة, بل إن ارتفاعه سيتخلله الكثير من الانخفاضات..!!
ولكنه بالجملة يرتفع
.
فلو فرضنا أن سعر اليورو الآن
EUR / USD = .9800 وكان من المتوقع له أن يرتفع100 نقطة أيسيصبح سعر اليورو EUR /USD =.9900 خلال5 ساعات.
فحتى لو صدق توقعنا فإن حركة السعر قد تكون بالشكل الآتي
:
السعر الآن
.9800 EUR /USD =
ثم سينخفض السعر لمدة عشر دقائق إلى أن يصل
EUR /USD = .9780 أي انخفض20 نقطة من السعر الأول فتكون خسارتكالعائمة= 200$ لو كنت قد اشتريت1 لوت علىالسعر الأول.
ثم سيرتفع لمدة نصف ساعة إلى أن يصل السعر إلى
EUR /USD = .9845 أي إنه ارتفع45 نقطة منالسعر الأول ويصبح ربحك العائم= 450$ .
ثم سينخفض لمدة نصف ساعة إلى أن يصل السعر إلى
EUR /USD = .9790 . أي انخفض10 نقاط عن السعر الأول ويتكون خسارتكالعائمة الآن= 100$ .
ثم سيرتفع لمدة ساعة إلى أن يصل إلى
EUR /USD = .9860 أي ارتفع60 نقطة عن السعر الأول ويكون ربحكالعائم= 600$ .
ثم ينخفض لمدة ربع ساعة إلى أن يصل إلى
EUR /USD = .9815 ويصبح ربحك العائم= 150$ بعدأن كان600$ .
ثم قد يعود للارتفاع بقوة إلى أن يصل لسعر
EUR /USD = .9900 بعد خمس ساعات كما توقعنا.
وهكذا تستمر حركة السعر في انخفاض وارتفاع ساعة وراء ساعة ولكنهبالجملة يرتفع إلى أن يصل إلى ما توقعنا وقد يتجاوز كثيراً توقعاتنا
.
وكما ترى فهو أشبه بالصعود المتردد
..!!
وذلك هو سبب الصداع
..!!

فعندما تفتح صفقة ما فكثيراً ما تجد نفسك خاسراً ثم بعد ذلك تصبحرابحاً ثم تعود خاسراً ثم فجأة تتحول إلى رابح كبير
..!!!
ولذلك فكثير من المبتدئين يشعرون بالفزع عندما يبدأ السعربالانخفاض فخوفاً من أن يستمر السعر بالانخفاض قد يقررون أن يبيعوا بخسارة ويغلقونالصفقة بسرعة حتى لاتزداد خسائرهم
.وبذلك تتحول الخسارة إلى خسارة حقيقية لأنهم أنهواالصفقة وأغلقوها.
ولكن قد يعود السعر بعد ذلك للارتفاع ويصبحون رابحين بعد أن كانواخاسرين
.
ولكن بعد فوات الآوان فقد أغلقوا الصفقة بخسارة ولو أنهم صبرواقليلاً لتحولت خسارتهم العائمة لربح ولتمكنوا عندها من إغلاق الصفقة رابحين بدلاًمن أن يغلقوها خاسرين
..!!
فالمسألة كلها تعتمد على ثقتك في توقعك فإن كنت واثقاً من سلامةتوقعك فلن تخش شيئاً إن انخفض السعر بعض الشئ
, لأنك على ثقة بأنه سيعود للارتفاع بعد قليل.
وتوقعك هذا سيكون على أساستحليل حركة السعرباستخدامتقنيات التحليل الفني والإخباري والتي سنتحدث عنها لاحقاً
.
وهي أشبه بلعبة عض الأصابع
..!!
سيفوز بها من يتمكن من تطوير قدراته والأخذ بأسباب التحليلوتقنيات إدارة المخاطر
..
وسيفوز بها من يتمتع بقوة الأعصاب والهدوء النفسي والثقة بالنفس
...
وهذا يحتاج الخبرة والممارسة الطويلة والاطلاع
.. وهو أمر يستحق الجهد المبذول فيه..
فالملايين أمامك وكل ما عليك هو أن تتعلم كيف تجني أكبر قدر ممكنمنها
..!!
الحركة التصحيحية
Retracement or Correction

عند متابعتك لحركة أسعار العملات كثيراً ما ستسمع عن أن
" العملة الفلانية تتحرك حركة تصحيحية".
وهذه طبيعة من طبائع حركة السعر فما المقصود بالحركة التصحيحية؟
هي نفس الطبيعة التدريجية لحركة العملة التي تحدثنا عنها ولكنغالباً ضمن إطار زمني أوسع
.
فمثلاً
:
لو كان مقدراً لليورو أنيرتفع خلال سبعة أيام820 نقطة مثلاً فقد يرتفع بالشكل التالي:
في أول يوم
180 نقطة.
في ثاني يوم
150 نقطة.
في ثالث يوم
240 نقطة.
في رابع يوم يهبط السعر
120 نقطة.
في خامس يوم يهبط السعر
50 نقطة.
في سادس يوم يرتفع السعر
200 نقطة.
في سابع يوم يرتفع
220 نقطة.
كما ترى فإن مجموع ما ارتفعه اليورو من اليوم الأول لليوم السابعيعادل
820 نقطة.وهو كان فيارتفاع يومي فيما عدا اليوم الرابع واليوم الخامس حيث انخفض السعر فيهما بعض الشئقبل أن يعاود الإرتفاع فيما بعد.
تسمى حركة السعر في اليومين الرابع والخامس بحركة تصحيح للسعر
Retracement .
وهي حركة تكون في عكس الإتجاه العام لحركة السعر
.
يمكنك أن تتصورها وكأنها فترةاستراحة يأخذ السوق فيها أنفاسهبعد أن يكون قد تحرك بشدة وفي اتجاه واحد لفترة من الزمن ليستكمل بعدها السعرالسير باتجاهه من جديد
.
وبطبيعة الحال فإن فترة الاستراحة هذه ليست شرطاً أن تكون فياليوم الرابع أو الخامس فقد تكون في أي وقت ولا أحد يعلم بالضبط متى يمكن أن تحدث
, ولكن عندما يتحرك السعر باتجاه واحد ولفترة منالوقت وبشده يصبح من المتوقع حدوث حركة تصحيح في السعروكلما استمر السعر فيالسير في اتجاهه دون توقف كلما زاد احتمال قرب حدوث الحركة التصحيحة.

ما أهمية معرفة هذه الحقيقة عن حركة السعر؟
عندما تعلم هذه الحقيقة وترى أن سعر عملة ما في ارتفاع مستمرولعدة أيام فقد تفكر في شراء هذه العملة ولكن عندما ترى أن هذا الإرتفاع كان شديداًوسريعاً ومتواصلاً فالأفضل أن تنتظر قليلاً قبل الشراء لأنه يتوقع حدوث حركة تصحيحفي سعر العملة لتعود وتنخفض قليلاً قبل أن تعاود الارتفاع
, سيكون من الذكاء أن تشتري العملة في تلك اللحظةلأنك ستشتريها بسعر منخفض أكثر.
والعكس صحيح في العملة التي تنخفض بسرعة وبشكل مستمر ومتواصل حيثستكون حركة التصحيح
Correction هي ارتفاع العملة بعض الشئ لتواصل انخفاضها مجدداًفيما بعد.
في المرحلة الحالية لا داعي لأن تقلق كثيراً إن لم تفهم ماجاء فيهذه الصفحة فبمجرد أن تبدأ الممارسة العملية ستفهم كل ذلك وبكل وضوح وسترى بنفسككيف تتحرك أسعار العملات ولقد ذكرنا طبيعة حركة السعر هنا لنحيطك علماً بها لا أكثرفإن لم تتمكن منفهم المقصود بذلك فلابأس الآن ستفهم كل شئ بقليل من الممارسة
!.
أقسام الحساب
عندما تقرر المتاجرة بالسوق الدولية للعملات ستقوم بالبحث عن شركةوساطة تسمح بالمتاجرة بالعملات بنظام الهامش وسنتحدث عنأهمالأمور التي يجب أن تسأل عنهاقبل فتح حساب مع شركة وساطة.

وعندما تختار أحدها.. ستحتاج لمراسلتها عدة مرات لتعبئة نموذج الاشتراك وتحديد نوع الحساب الذيتريد أن تفتحه وهل هوحساب عاديStandard account أمحسابمصغّرMini account , وبعد أن تنتهي منإجراءات التسجيل وهي على أي حال مبسطة جداً سترسل لك الشركة رسالة بالبريدالإليكتروني تخبرك بموافقتها عن تسجيلك وإنك أصبحت أحد زبائنها.

بعض شركات الوساطة حديثاً أصبحت تجمع نوعي الحسابين في حساب واحديسمى أحياناً الحساب الشاملUniversal account حيث يمكن أن تشتري لوت مصغر أو عادي من نفس الحساب كما يمكنك أن تجمع بينهما
فمثلاً يمكنك أن تشتري2.3 لوت وهذا يعنيأنك تشتري2 لوت عادي و3 لوت مصغر في صفقة واحدة
في الشركات التي تفصلبين نوعي الحسابات العادية والمصغرة لا يمكنك أن تفعل ذلك أما في الحساب الشاملفهذا ممكن
أصبح هذا النوع من الحسابات شائعاُ مؤخراً لما يمنحه للمتاجر منمرونة عالية
كثير من شركات الوساطة التي ذكرنا عناوينها في صفحةالمصادريتوفر بها هذا النوع من الحساب وهو النوع الأفضلبرأينا
بعد أن تحدد نوع الحساب ويتم قبول طلبك ستطلب منك الشركة عندئذ أنترسل المبلغ الذي تريد أن تفتح حسابك به.

لنقل إنك اخترت أن تبدأ بمبلغ2000$ ..

الآن وبعد أن فتحت الحساب وأرسلت المبلغ سيكون رصيدك= 2000$ .

فالرصيد
:هو المبلغ الموجود في حسابك قبلالدخول في عملية أي قبل أن تفتح صفقة.

ولكنعندما تفتح صفقة بشراء أم بيع عملة ماسينقسم حسابكإلى أربعة أقسام:

الرصيد
Balance .

الهامش المستخدم
Used margin .

الهامش المتاح
Usable margin .

رصيدك الحالي
Equity .

وسنقوم بشرح هذة الأقسام بالتفصيل
الرصيد
Balance :

هو المبلغ الموجود في حسابك قبل فتح صفقة.

الهامش المستخدم
Used margin :

هو المبلغ الذي يتم خصمه كعربون مستردوهذا المبلغ يعتمدعلى نوعية الحساب وشروط الشركة التي تتعامل معها من حيث نسبة المضاعفة التي توفرهاهذه الشركة.

فمثلاً:
لو فرضنا أنك فتحت حساب عاديstandard لدى شركة وساطة ما وإن هذه الشركة تخصم500$ من حسابك مقابل كل لوت تشتريه أو تبيعهمن أي عملة, فمعنى ذلك لو اشتريت لوت يوروسيتم خصم500$ من حسابك كعربون مسترد فلوفرضنا أن رصيدك قبل الدخول في هذه الصفقة كان2000$ سيتبقى لك1500$ , ولو قمت ببيع2 لوت ين فسيتم خصم1000$ من حسابك ويتبقى لك1000$ من رصيدك.

كما تعلم فإن هذا المبلغ مسترد سيتم إعادته لحسابك فور إغلاقالصفقة وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة.

يتم حساب الهامش المستخدم حسب المعادلة التالية:

الهامش المستخدم
= الهامش الذي تحددة الشركة مقابل كل لوت* عدد اللوت
الهامشالمتاحUsable margin :

وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدموهوأقصى مبلغ يمكنكخسارته في الصفقة.

ويحسب الهامش المستخدم حسب المعادلة التالية:

الهامش المتاح
= الرصيد– الهامش المستخدم

[هيثم الفقى]

فعلى حسب الفرض السابق عندما تشتري1 لوت يورو سيتم خصم مبلغ500$ كهامش مستخدم ويكون الهامش المتاح أمامك
الهامش المتاح= 2000 – 500 = 1500$

وهو أقصى مبلغ يمكنك أن تخسره في هذه الصفقة, فإن وصلت خسارتك على هذه الصفقة ل1500$ سيصلكنداء الهامشMargin callوإذا لم تضف مزيد من المال لحسابكسيتم إغلاق العملية من قبل الشركة دون أن تنتظر منك أمراً.

الرصيد الحالي
Equity :

وهو المبلغ الفعلي الموجود في حسابك في حالة إغلاقك الصفقة بالسعرالحالي.

فكما تعلم عندما تشتري أو تبيع عملة ما ستصبح متأثراً بحركة سعرهذه العملة في السوق, فإن كنت مشترياً للعملةسيهمك أن يرتفع سعر العملة وكل نقطة ترتفع فيه سعر العملة تربح10$ وكل نقطة تنخفض فيه سعر العملة عن سعر الشراءتخسر10$ , والعكس صحيح بالنسبة للبيع.

والرصيد الحاليEquity يرصدأمامك ما يحدث للصفقة على حسب السعر الحالي للعملة.

فمثلاً:
لو فرضنا أنك اشتريت1 لوتجنية استرليني على فرض أن سعر الجنية سيرتفع بعد فترة, ولو فرضنا أن سعر الجنية ارتفع20 نقطة سترى أن رصيدك الفعلى قد زاد200$ فوق رصيدك قبل الدخول في الصفقة أي لو قمتبإغلاق الصفقة في هذه اللحظة سيكون رصيدك2200$

وهكذا فإن الرصيد الحالي يعكس وضع حسابك على أساس سعر السوقالحالي لتكون على بينة كاملة في كل ما يتعلق بحسابك.

يمكن حساب الرصيد الحالي على حسب المعادلة التالية:

الرصيد الحالي= الرصيد الحالي+ الربح العائم أو الخسارةالعائمة

فلو فرضنا أن رصيدك قبل الدخول في صفقة ما كان= 5000$

ثم قمت بشراء لوت من عملة ما وارتفع سعر هذه العملة بحيث إنك رابححسب السعر الحالي500$ وهو ربح عائم لأنك لمتغلق الصفقة فعلياً.

سيكون الرصيد الحالي= 5000 + 500 = 5500$

أي يخبرك أنك لو قمت بإغلاق الصفقة الآن وبالسعر الحالي سيكونرصيدك5500$

ولو فرضنا أن سعر العملة بعد أن اشتريتها قد انخفض بحيث إنك خاسرحسب السعر الحالي300$ وهي خسارة عائمة لأنكلم تغلق الصفقة فعلياً.

سيكون الرصيد الحالي= 5000 + (-300) = 4700$

أي يخبرك أنك لوقمت بإغلاق الصفقة الآن وبالسعر الحالي سيكونرصيدك4700$

والرصيد الحالي يتغير على حسب تغير سعر العملة سواء ربحاً أمخسارة.

فكلما يتغير السعر حتى ولو نقطة واحدة سيبين لك الرصيد الحاليEquity كم سيكون في حسابك الفعلي لو قمتبإغلاق الصفقة في هذه اللحظة واضعاً باعتباره ربحك العائم أو خسارتك العائمةواللذان سيتحولان إلى ربح أو خسارة حقيقية إذا قمت فعلاً بإغلاق الصفقة في هذهاللحظة.

والغرض من هذا التقسيم لحسابك هو إعطائك صورة واضحة وفورية عن وضعحسابك ليوفر عليك القيام بهذه الحسابات بنفسك وتكون هذه الصورة فورية أولاً بأولوعلى حسب تغيرات السعر في السوق.

وعندما تغلق الصفقة فعلاً يتحول الرصيد الحالي إلى رصيدك لدىالشركة
. حيث يمكنك سحبه أواستخدامه في المتاجرة بصفقات أخرى.

الجزء الثالث
توقع أسعار العملات
Forecasting

مقدمة
لابد انك استنتجت في فهمك لأساس المتاجرة بنظام الهامش أنةالطريقة الأسرع لتحقيق أرباح هائلة تفوق عدة مرات رأس المال المستخدم
فأن تتمكنمن أن تتاجر بما قيمتة100000 يورو مثلاًمقابل أن تدفع500$ كعربون مسترد ثم احتفاظكبالربح كاملاً وكأنك تمتلك هذا المبلغ فعلاً, هو أمر كفيل بأنيعود عليك بمردود يفوق عدة مرات المبلغ الذي ستستثمره فيالمتاجرة وبنسبة أرباح تفوق أي شكل آخر من أشكال الاستثمار وبما لا يقاس..

فكل ما عليك هو أن تشتري العملة التي تتوقع أن ترتفع وتبيعهاعندما ترتفع فعلاً
أو أن تبيع العملة التي تتوقع أن تنخفض ثم تشتريها مرة أخرىعندما تنخفض فعلاً
ومقابل كل نقطة يرتفع فيها السعر عند شرائك عملة تحصل على10$ لكل لوت(في الحساب العادي)

وأسعار العملات في حركة مستمرة على مدار الساعة, ففي اليوم الواحد يتحرك سعر أي عملة مابين100-300 نقطة صعودا أو هبوطا
وهذا يعني أنه هناكدائما فرصة سانحة للحصول على أرباح هائلة يوميا..

اطلق لمخيلتك العنان وتصور كم ستتمكن يوميا من كسب نقاط..
50 نقطة هذا يعني500$ يوميا على كل لوت..
100 نقطة هذا يعني1000$ يوميا على كل لوت.. وقس على ذلك..

فالمتاجر بالعملات بالذات لا يخشى الكساد, ولايخشى انخفاض المبيعات, ولايهمه أن ترتفع الأسعار أو تنخفض..

فالامكانية متوفرة دائما للحصول على الربح سواء ببيع العملة أمبشرائها
وسواء ارتفع السعر أم انخفض
فالربح مضمون.. وهائل.. وسريع..

إن
..

إن صدقت توقعاتك..!!

وهذا هو مربط الفرس.. وهناالفصل الحاسم بين الربح والخسارة..!!

نعم إن توقعت أن سعر عملة ما سيرتفع, فقمت بشراءها ستحصل على10$ عن كل نقطة يرتفع فيها السعر...

ولكن ماذا إن لم يرتفع السعر ؟
ستخسر10$ عن كل نقطة ينخفضبها السعر..!!

فإذا انخفض السعر50 نقطةستخسر500$ وسيخصم هذا المبلغ من حسابك
وهذة حقيقة تنطبق على المتاجرة بالعملات كما تنطبق على المتاجرة بأي سلعة أخرىمهما كانت.

فأي تاجر لايقوم بشراء سلعة بغرض المتاجرة بها إلا بعد أن يتوقعأن أسعارها سترتفع.. ولكن ليس معنى ذلك إنهيضمن أن توقعة صحيح.

فلا شيء مضمون في هذا العالم..

والمسألة تعتمد على صحة توقع التاجر.. فإن كان التاجر ذو خبرة ودراية في السوقفإنتوقعاتة ستكون صحيحةأغلب الوقت وليس بالضرورة كل الوقت.

وهذا يكفي لكي يحقق المتاجر ربحا صافيا.

وهكذا هي التجارة والاستثمار..

هناك دائما عنصر مخاطرة في مواجهة الخسارة..

ومن لايريد المخاطرة فعلية أن لا يتاجر أصلا..

وعلى قدر إمكانية الربح تكون نسبة المخاطرة, فأسعار العملات تتغير بشكل مستمر وتتقلب الأسعارطوال الوقت وهي شديدة التأثر بالظروف الإقتصادية والسياسية وبشكل غير متوقع أحياناً.

هذة الطبيعة في أسعار العملات يجعل من توقع اتجاة السعر مسألةليست بالهينة على الإطلاق, فكما ذكرنا فإنمعدل حركة أسعار العملات يومياً يتراوح مابين100-300 نقطة صعوداً أو هبوطا.ً

فإذا حولت هذة النقاط إلى مقابلها مادياً ستجد أن هذا يعني مبالغهائلة يومياً يمكن أن تربحها أو تخسرها.

وهذا يعتمد على صحة توقعاتك..

فهل يمكن توقع اتجاة أسعار العملات ؟
لحسن الحظ نعم
.. فحركة العملات وإن كانتشديدة التقلب إلا إنهاليست حركة عشوائية بل لها أساس و"ميول" Trendsيمكن التنبأ بها مسبقا وكثيرا ما تصدق هذة التوقعات ممايعني أرباح هائلة..

كيف يمكن توقع أسعار العملات ؟
عن طريق التحليل بنوعيةالتحليل الفنيTechnical analysis والتحليل الإخباريFundamental analysis

ماالمقصود بالتحليل ؟
نقصد بالتحليل هو القيام بدراسة حركة السعر لفترة ماضية حتىيمكننا أن نستنتج احتمال اتجاهها مستقبلاً
فالإتجاة المستقبلي لسعر عملة ما لا يخرج عن ثلاث احتمالات:

إما إنهسيرتفعUp word

أوسينخفضDown word

أوسيظل كما هوSideline

وعن طريق دراسة حركة السعر لفترة ماضية يمكننا أن نتوقع علىسبيل الإحتمال الأعلىما إذا كان سعر العملة سيرتفع أم سينخفض
فأنت لا تستطيع توقع رد فعل شخص لا تعرفة على موقف معين.. ولكن إن تعرفت على ردود أفعالة السابقة وعلىمواقف مختلفة, فإنه يمكنك وبدرجة عالية منالدقة أن تتوقع ردة فعلة المستقبلية على موقف ما.

بطبيعة الحال هناك فارق كبير بين سلوك انسان وبين حركة سعر العملة, فسعر العملة ليس إلاإنعكاس للعلاقةبينالعرض والطلب.

وعلى الرغم من ذلك فإن العرض والطلب يقوم بة بشر.. كما أن العوامل التي تؤثر على العرض والطلب هيعوامل اقتصادية وسياسية معروفة.

لذا فقد أثبتت التجربة العملية لعقود طويلة إمكانية توقع حركةالسعر المستقبلية لسلعة ما ولدرجة عالية من الدقة, وعلى مر السنين وتراكم الخبرات والدراسات المعمقة لخبراء الرياضياتوالإقتصاد, أصبحت تقنيات التحليل على درجةعالية من الموثوقية والدقة لا يستغني عنها المتاجرين الأفراد أو المؤسسات الماليةالضخمة.

على ماذا يقوم مبدأ تحليل السعر ؟
يعتمد تحليل سعر أي سلعة في الأسواق المالية على نوعين من التحليل:

التحليل الفني
Technical analysis

وهو النوع الرئيسي في تحليل السعر وهو الأسلوب الأكثر استخداماًمن قبل المتاجرين الأفراد وأصحاب الحسابات الصغيرة الباحثين على مكاسب صغيرة وففيفترات قصير تتراوح مدة كل صفقة مابين بضع دقائق إلى بضعة أيام.

التحليل الإخباري
Fundamental analysis

وهو التحليل الخاص بدراسة أسباب تغير الأسعار والمستخدم بشكلأساسي من قبل خبراء الإقتصاد وهو الأسلوب الرئيسي في التحليل في المؤسسات الماليةالضخمة ذات الحسابات الكبيرة والتي تستهدف أستثماراً بمدى زمني طويل نسبياً تتراوحمدة كل صفقة مابين بضعة أيام وأكثر.

سنبدأ الآن برحلة موجزة تساعدك في أخذ فكرة عامة عن كل من النوعينالسابقين في التحليل, على أن تعلمأن ماسيذكر في هذا الجزء من الكتاب ليسإلا فكرة عامةلايمكنك بأي حال من الأحوال الإكتفاء بها عند ممارستك لأي نوع من اللتحليل.

لا بد أن تعلم بأن التمكن من تقنيات التحليل الفني أو الإخبارييتطلب منكجهداً كبيراً في الاستزادة من المصادرالتي سنرشدك إليها كمايتطلب منك وقتاً طويلاً من الممارسة العملية الجادة والمكثفة.

لا تنس عزيزي القارئ أن التمكن من التحليل الفني أو الإخباري يعنيتوقعات أكثر دقة للحركة المستقبلية لأسعار العملات وهذا يعني بكل بساطة أرباح ماديةهائلة ستحصل عليها من صفقاتك الناجحة والتي ستزداد يوماً وراء يوم مع تعمق معرفتكالنظرية وخبراتك العملية.

التحليل الفني
Technical analysis

ماهو التحليل الفني ؟
هو أسلوب لدراسة حركة السعر الماضية كما هي وبصرف النظر عنأسبابها لتوقع اتجاهها المستقبلي إستناداً لفرضيات معينة أثبتت التجربة صحتها فيأغلب الظروف
الفرضيات الرئيسية التي يعتمد عليها التحليل الفني
من أهم هذة الفرضيات:

إن لحركة السعر ميول
Prices move in Trends

ويقصد بذلك أنه وعلى الرغم من أن حركة السعر تظهر على المدىالقصير وكأنها حركة عشوائية, إلا إن لهذةالحركة اتجاه معين تتجة إلية إما صعوداً أو هبوطاً.

فقد يرتفع سعر عملة ما ثم يعود وينخفض قليلاً ثم يعاود الإرتفاعبسرعة ثم ينخفض قليلاً ثم يعود للارتفاع بقوة.. الخ.. فعلى الرغم من إنه قد تظهر هذةالحركة وكأنها حركة عشوائية ما بين صعود وهبوط, إلا إنة عند التدقيق في النظر ولفترة أطول يلاحظ أن للسعرميلTrend نحو الإرتفاع فهو وإن كان ينخفض أحياناً إلا أن إرتفاعة دومايكون أشد وأقوى فهو وإن كان يتذبذب مابين الصعود والهبوط إلا إنةبالجملةيرتفع أكثر وأكثر.

وهذا ما يسمى ميل السعر
Trend

فلاشك إنك تعلم الآن أهمية هذة الفرضية..

فيكفي أن تعلم أن ميل سعر عملة نحو الإرتفاع لتقوم بشراءها مطمئناحتى لو انخفض السعر بعض الشىء لأنك تعلم أن السعر لهميل للإرتفاعوهوبالتالي سيرتفع بعد فترة وستتمكن من بيعة بسعر أعلى والعكس صحيح لميل السعر نحوالانخفاض حيث يكفي أن تصل إلى قناعة بأن لسعر عملةميل نحو الانخفاضحتىتقوم ببيعها لتشتريها فيما بعد بسعر أقل.

وفي الحقيقة فإن فرضية ميول السعرTrend هي أهم فرضيات التحليل التي أثبتت التجربةصحتها في مختلف الظروف.

إن التاريخ يعيد نفسة
History repeats it self

ويقصد بذلك إن حركة السعر" تسلك" بنفس الطريقة التي" سلكتها" إذاتشابهت الظروف.

ومن هذة الفرضية الهامة ظهرت مقولات رئيسية في التحليل الفنيلاغنى عنها مثل الدعم والمقاومة والأنماط وغيرها.

فرضية ثبات الميل
Trends exist until not broken

ويقصد بذلكإن كان سعر العملة يميل نحو الارتفاع فهي ستستمر فيالارتفاع, حتى يثبت العكس
وإنكان سعرعملة يميل نحو الانخفاض فهو سيستمر في الانخفاض ، حتى يثبت العكس.

نرجوا أن لا تشعر بالرعب من هذة المصطلحات..!!

ستعلم لاحقا أن هذة المقولات هي في غاية الوضوح والبساطة وستتمكنبقليل من المران من التعرف عليها بمجرد إلقاء نظرة خاطفة على حركة السعر.

كيف يتم التحليل الفني ؟
يتم التحليل الفني باستخدامالرسوم البيانيةالتي تظهرحركة سعر عملة ما– أو سهم أو سلعة– لفترات ماضية وذلك بأن يقوم المتاجر بإلقاء نظرةعلى الرسم البياني لسعر عملة ما ثم باستخدام تقنيات التحليل الفني سيتمكن من توقعكم سيكون سعر هذة العملة بعد فترة من الوقتوعلى أساس هذا التوقع وعلى حسب قوةاحتمالة سيتخذ المتاجرقرارت بيع هذة العملة أم شراءها.

يمكنك أن تلقي نظرة على نموذج لمثل هذة الرسوم البيانية والتييعكف على تحليلها المتاجرين في الشكل(1) أدناه, وتذكر إنك من مثل هذا الرسميمكنك أن تجني الملايين!.

[هيثم الفقى]

من أين يمكن أن أحصل على الرسوم البيانية ؟
أغلب شركات الوساطة توفر لزبائنها خدمة الحصول على الرسم البيانيالذي يبين حركة سعر العملات , كما أن هناكالكثير من المواقع التي توفر لك الرسوم البيانية لأسعار كافة العملات بعض هذةالمؤسسات توفر هذة الخدمة مجانا وبعضها مقابل اشتراك شهري ثابت . وتتوفر هذة الخدمة في الأغلب عن طريق برنامجخاص تقوم بتنزيله download إلى جهازالكمبيوتر الخاص بكتتمكن عند فتحة من اختيار الرسم البياني لأي عملة تشاء . تقوم هذه البرامج بإيصال حركة سعر كلالعملات أولاً بأول لجهازك على شكل رسوم بيانية تجعل من متابعتها والتدقيق فيهامسألة في غاية البساطة , ولابد طبعا أن تكونمتصلا بالإنترنت لكي تتمكن من استقبال المعلومات فوريا من موقع شركة الوساطة أو منموقع الشركة التي توفر لك خدمة الرسوم البيانية , أما إن لم تكن متصلا بالإنترنت فإنه يمكنك أن تعلم حركة السعر السابقة ولكنكلن تتمكن من الحصول على المعلومات الجديدة إلا عند الاتصال مع موقع الشركة عن طريقالإنترنت .
سنقوم أولا بالحديث عن بعضالمفاهيم التي ستجعل من فهمك للموضوع أكثر سهولة ودقة .




الإطار الزمني
Time frame

عندما تراقب حركة سعر عملة ما فإن هدفك الأساسي من ذلك يتركزبالإجابة عن السؤال الآتي: هل سيرتفعسعرالعملة أم سينخفض ؟ وكم نقطة سيرتفع أو ينخفض ؟
وعلى أساس الإجابة عنهذا السؤال ستقرر إما شراء العملة أو بيعها.

ولكي تتمكن من الإجابة عن هذا السؤال فإنك في حاجة لأن تعرف كمكان سعر هذة العملة قبل ساعة من الآن وكم كان قبل ساعتين وثلاث وأربع ساعات فإذاوجدت أنه في كل ساعة كان سعر العملة يرتفع أكثر فأكثر, فهناك إذاً احتمال أن يستمر في الصعود وبالتالييمكنك أن تستنتج أن سعر هذة العملة قد يرتفع بعد بضع ساعات وهذا يعني أن الخيارالأفضل أن تشتري هذة العملة لأن سعرها في ارتفاع ساعة وراء ساعة.

عندما تدرس حركة سعر عملةساعة وراء ساعةفإننا نقول إنالإطار الزمني الذي تدرس فيه حركة السعر هو إطارالساعةHourly .

وقد ترى من المناسب أن تعرف كم كان سعر عملة في اليوم السابقواليوم الذي قبله واليوم الذي قبله لعدة أيام سابقة, فإذا وجدت أن سعر هذة العملة يرتفع يوماً وراء يوم فيمكنك أن تستنتج أن سعرالعملة قد يستمر في الصعود في الأيام القادمة وبالتالي قد يكون من المناسب أن تشتريهذة العملة.

عندما تدرس حركة سعر عملةيوم وراء يومفإننا نقول أنالإطار الزمني الذي تدرس فيه حركة السعر هو إطاريوميDaily .

وهكذا يمكنك أن تدرس حركة السعر لأي وقت تشاء سواء ساعة وراء ساعةأم يوم وراء يوم أو أسبوع وراء أسبوع بأي قدر تشاء.

وفي الحقيقة فإن المتاجر يمكنه دراسة سعر أي عملة على أساس:

كل دقيقة
1 Minute
: أي يمكنك أن تعرف كمكان سعر العملة قبل دقيقة من الآن لعدة دقائق سابقة.

كل ربع ساعة
15 Minute :أي يمكنك أن تعرف كم كان سعر العملة قبل ربع ساعة من الآن لعدةأرابع ساعة سابقة.

كل ساعة
Hourly : أي يمكنك أن تعرف كم كان سعر العملة قبل ساعة من الآن لعدة ساعاتسابقة.

كل يوم
Daily : أي يمكنك أن تعرف كم كان سعر العملة قبل يوم من الآن لعدة أيام سابقة.

كل أسبوع
Weekly : أي يمكنك أن تعرف كم كان سعر العملة قبل أسبوع من الآن ولعدة أسابيعسابقة.

وهناك من يقوم بدراسة السعر لفترات أخرى مثلكل10 دقائق أو5 دقائق.. الخ
وهكذا فأنت تعلم أنه يمكنك أن تعلم سعر أي عملة لأي فترة زمنيةتشاء.

ولنأخذ مثلاً:
لنفترض إنك تريد أن تراقب سعر الجنية مقابل الدولار.. ستقوم بفتح البرنامج الخاص بالرسوم البيانيChart package software .

وستختار الرسم البياني للجنية الإسترليني وستختار مثلاً أن تراقبسعر الجنية على أساس الساعةhourly .. هنايمكنك أن تعلم كم كان سعر الجنية قبل ساعة وقبلها لعدة ساعات سابقة..

لنفترض أنك وجدت أن سعر الجنية ينخفض ساعة وراء ساعة.. هناك احتمال إذاً لأن يستمر في الإنخفاض ولتتأكدمن صحة هذا الاستنتاج قد تختار أن ترى حركة سعر الجنية على أساس يومي.. هنا يمكنك أن تعلم كم كان سعر الجنية في اليومالسابق ولعدة أيام سابقة لنفترض أنك وجدت أن سعر الجنية يرتفع يوم وراء يوم..

قد يجعلك ذلك تتمهل
.. فالجنية يرتفع يومياولكنك عندما تراقب سعرة خلال ساعات تجده ينخفض وهذا قد يجعلك تفكر إن انخفاض السعرفي الساعات السابقة هوانخفاض مؤقتلأنك ترى أن سعر الجنية يرتفع كل يوموجائز أنه سيرتفع اليوم وفي الأيام القادمة فالانخفاض الحالي بالسعر والذي تراة عندمراقبة السعر على أساس الساعةجائزأنيتغير إلى إرتفاع..

نرجوا أن لاتقلق إن وجدت صعوبة في المثال السابق فستفهم أكثر بعدقليل, ما يهمنا أن تعرفة الآن أن مراقبةالسعر على أساس فترات زمنية مختلفة يساعدك على مراقبة السعر من" زوايا مختلفة"وهذا يعطيك فكرة أشمل عن الاتجاة المحتمل لحركةالسعر.

البيانات الرئيسية لحركة السعر السابقة
عندما تراقب سعر عملة ما لفترة سابقة فما هي المعلومات التي تبحثعنها ؟
يهمك أن تعرف المعلومات التالية لكل فترة سابقة:

سعر الافتتاحOpen price

سعر الإغلاقClose price

أعلى سعرHigh price

أدنى سعرLow price

فمالمقصود بذلك ؟
لنفترض أنك تراقب سعر عملة على أساسكلساعة

فالمعلومات التي ستحصل عليها هي:

كم كان سعر العملة عندبداية هذة الساعةوهو سعر الافتتاح.

كم كان سعر العملة عندنهاية هذة الساعةوهو سعر الإغلاق.

كمأعلى سعروصل إليه سعر العملةخلال هذة الساعةوهو أعلى سعر.

كمأدنى سعروصل إلية سعر العملةخلال هذة الساعةوهو أدنى سعر.

ولنفترض أنك تراقب سعر عملة علىأساس يومي

فالمعلومات التي ستحصل عليها هي:

كم كان سعر العملة عندبداية هذا اليوموهو سعر الافتتاح
كم كان سعر العملة عندنهاية هذا اليوموهو سعر الإغلاق
كمأعلىسعروصل إليه سعر العملةخلال هذا اليوموهو أعلى سعر
كمأدنىسعروصل إلية سعر العملةخلال هذا اليوموهو أدنى سعر
وهكذا بالنسبة لأي فترة زمنية أخرى
.. إذاً:

سعر الافتتاح
Open price

هو سعر العملة عند بداية الفترة الزمنية المختارة.

سعر الإغلاق
Close price

هو سعر العملة عند نهاية الفترة الزمنية المختارة.

أعلى سعر
High price

هو أعلى سعر للعملة خلال الفترة الزمنية المختارة.

أدنى سعر
Low price

هو أدنى سعر للعملة خلال الفترة الزمنية المختارة.

تذكر أن المعلومات السابقة ستحصل عليهابشكل رسوم بيانيةتجعل من معرفتها مسألة في غاية الوضوح والسهولة وستتعلمالآن كيف يتم التعبير عن حركة سعر العملة باستخدام الرسوم البيانية مما يجعل فهمكللموضوع أكثر وضوحاً.
قراءة الرسم البياني
نظرة على الرسم البياني
انظر إلى الشكل( 1)


شكل (1)

في هذا الشكل ترى الرسم البياني لسعر الجنية الإسترليني مقابلالدولار لكل ساعة .

وهو أحد أنواع الرسوم البيانية التي تعبر عن حركة السعر وستتعلمالآن كيف يمكنك قراءة الرسم البياني لأي عملة مع العلم أن الرسوم البيانية هذهتستخدم للتعبير عن حركة أسعار كافة السلع في الأسواق المالية كالأسهم والسلعالأساسية وغيرها فعندما تتعلم قراءة الرسم البياني لحركة أسعار العملات ستتمكن منقراءة الرسم البياني لحركة سعر أي سهم أو سلعة أساسية في البورصات الدولية .

[هيثم الفقى]

لتتعرف على كيفية قراءة الرسم البياني انظر للشكل (2)

تقرأ فيالقسم الأيسر أعلىالشكل الجملة التالية : GBP/USD 1hour

وهذة الجملة تخبرك أن الرسم البياني الذي تشاهدة هو لسعر الجنيةمقابل الدولار لفترة كل ساعة .

ولو كنت تشاهد الرسم البياني لسعر الجنية لفترة كل يوم سترىالجملة التالية: GBP/USD DAY

ولو كنت تشاهد الرسم البياني للدولار مقابل الين الياباني لكلأسبوع سترى الجملة التالية : USD/JPY WEEK

ولو كنت تشاهد الرسم البياني للدولار مقابل الفرنك السويسري لكلربع ساعة سترى الجملة التالية : USD/CHF 15MIN

وهكذا تبين لك الجملة التي في الجزء الأيسر من أعلى الرسم العملةوالإطار الزمني الخاصين بالرسم الذي تشاهدة .

انظر للشكل (2) مرة أخرى
سترى أنالخط العامودي في أقصى يمين الرسم – الإحداثي الصادي- للرسم مخصص للسعر .

وأنالخط الأفقي في أسفل الرسم – الإحداثي السيني – للرسم مخصص للزمن .من الأقدم باتجاه اليسار إلىالوقت الحاليباتجاة اليمين .

وهذا هو القالب الرئيسي لأي رسم بياني
وهو ينطبق على كافةأنواع الرسوم البيانية .

ستتعلم الآن كيفية قراءة البيانات الرئيسية لحركة السعر في الرسمالبياني
أشكال التعبير عن حركة السعر
يعلم أي متاجر في الأسواق المالية أن دراسة حركة السعر وتوقعالاتجاة المستقبلي للسعر هو أساس المتاجرة الناجحة .

لذا فقد طور المتاجرون على مدى عقود من الخبرة وفي مختلف الدولعدة أشكال للتعبير عن حركة السعر في الرسم البياني تجعل من متابعة السعر مسألة فيغاية الوضوح والدقة والسهولة في نفس الوقت , فيكفي إلقاء نظرة قصيرة على الرسم البياني لعملة ما لتتمكن من الإحاطةبالكثير من المعلومات عن سعر هذة العملة وبالتالي يسهل عليك توقع اتجاة حركة السعر .

وفي الوقت الحالي هناك 3 أساليبللتعبير عن حركة سعر العملة – أوالسهم أو السلعة – هم الأكثر استخداماً بينكافة المتاجرين في مختلف أنحاء العالم وفي مختلف أنواع البورصات والأسواق المالية :

الرسم البياني الخطي
Liner chart

الرسم البياني ذوالقضبان
Bars chart

الرسم البياني ذو الشموع اليابانية
Japanese candle stick chart

قدتبدو لك أسماء غريبة بعض الشئ ولكن بقليل من الممارسة ستكتشفبنفسك كيف ستمكنك هذه الأنواع من التعرف على حركة أسعار العملات بيسر وسهولة شديدة .

يمكن بواسطة برنامج الرسوم البيانية أن تنتقل من أي أسلوب لآخربضغطة زر فمثلاً يمكنك أن تراقب سعر عملة ما باستخدام الرسم البياني ذو القضبان ثمتنتقل لمراقبة السعر باستخدام الرسم البياني ذو الشموع اليابانية بضغطة زر واحدة
فالبيانات متشابهة ولكن تختلف طريقة التعبير عنها والخيار يعود لما يفضلهالمتاجر ويرتاح إليه
سنشرح الآن الأساليب الثلاثة فتابع معنا .
الرسم البياني الخطي
Liner chart

وهو الرسم البياني الذي يعبر فية عن سعر العملة على شكل خط تمثلكل نقطة سعرإغلاق العملةلكل فترة زمنية.

كما ترى في الشكل(3)


شكل (3)

هذا هو الرسم البياني اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هوالساعة .

يمكنك أن تعرف كم كان سعر اليورو مقابل الدولار في نهاية كل ساعة ( سعر الإغلاق) عن طريق النظر إلى الرسم البياني وكما يقرأ أي رسم بياني عادي .

كما ترى فأن سعر اليورو كان في ارتفاع مستمر ساعة وراء ساعة .

أما في الشكل (4)


شكل (4)

ترى الرسم البياني لسعر اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هواليوم .

كما ترى فإن سعر اليورو كان في انخفاض وحتى تاريخ 30/7 ثم بعد ذلك تحول إلى الارتفاع .
يعتبر أسلوب الرسم البياني الخطي هوأقلأنواع الرسوم البيانية استخداماًحيث يستأثر النوعان الآخران على اهتمام أغلبالمتاجرين لأن النوعين الآخرين يعطيان قدر أكبر وأدق وأوضح من المعلومات للمتاجر .

وفي الحقيقة لا يستخدم هذا النوع من الرسوم البيانية إلا قليلاًوبغرض الكشف عنالأشكال patterns حيثأنالأشكال تظهر بشكل أوضح بهذا النوع من الرسوم البيانية .

الرسم البياني ذو القضبان
Bar Chart

وهو الأسلوب الذي طورة المتاجرون في الدول الغربية ومازال شائعاًفي هذة الدول, حيث يتم التعبير عن حركة سعرعملة بشكل قضبان
فما هو القضيب وكيف يعبر عن حركة السعر ؟
يمثل القضيب وحدة واحدة من الفترة الزمنية التي تختارها.

فمثلاً:
لو فرضنا أنك أردت أن تراقب سعر الجنية الاسترليني مقابل الدولارعلى أساس كل ساعةhourly , سيكون هدفك هنا أنتعلم كم كان سعر الجنية عند بداية الساعة السابقة وعند نهايتها أي سعر الافتتاحوسعر الإغلاق لهذة الساعة وكذلك تريد أن تعلم كم هو أعلى سعر وكم هو أدنى سعر وصلإلية الجنية في الساعة السابقة وهما أعلى سعر وأدنى سعر وهذة هي الأمور التي يهمكأن تعلمها في الساعة السابقة والساعة التي قبلها والتي قبلها لعدة ساعات سابقة.

سيمثل كل قضيب ساعة
أعلى القضيب
يمثل أعلى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة.

أسفل القضيب
يمثل أدنى سعر وصل إلية الجنية خلال هذة الساعة.

الخط الصغير على يسار القضيب
يمثل سعر الافتتاح وهو السعر الذي كان علية الجنية عند بداية هذةالساعة.

الخط الصغير على يمين القضيب
يمثل سعر الإغلاق وهو السعر الذي كان علية الجنية عند نهايةهذة الساعة.

كما ترى في الشكل(5)


شكل (5)

وهكذا لكل ساعة سابقة حيث يمثل كل قضيب ساعة واحدة
و لو فرضنا أنك أردت أن تراقب سعر الجنية الاسترليني مقابلالدولار على أساس كل يوم daily , سيكون هدفكهنا أن تعلم كم كان سعر الجنية عند بداية اليوم السابق وعند نهايتة أي سعر الافتتاحوسعر الإغلاق لهذا اليوم وكذلك تريد أن تعلم كم هو أعلى سعر وكم هو أدنى سعر وصلإلية الجنية في اليوم السابق وهما أعلى سعر وأدنى سعر وهذة هي الأمور التي يهمك أنتعلمها في اليوم السابق واليوم الذي قبلة ويوم قبلة لعدةأيام سابقة .

سيمثل كل قضيب يوم

أعلى القضيب
يمثل أعلى سعر وصل إلية الجنية خلال هذا اليوم .

أسفل القضيب
يمثل أدنى سعر وصل إلية الجنية خلال هذا اليوم .

الخط الصغير على يسار القضيب
يمثل سعر الافتتاح وهو السعر الذي كان علية الجنية عند بداية هذااليوم .

الخط الصغير على يمين القضيب
يمثل سعر الإغلاق وهو السعر الذي كان علية الجنية عند نهاية هذااليوم .

كما ترى في الشكل (6)

شكل (6)

وهكذا لكل يوم سابق حيث يمثل كل قضيب يوم واحد .

ينطبق ذلك على أي إطار زمني تختارة حيث يمثل القضيب وحدة واحدة منهذا الإطار الزمني
, ففي إطار الدقيقة سيمثل كلقضيب دقيقة واحدة وفي إطار الأسبوع سيمثل كل قضيب أسبوعاً واحداً وستتمكن من معرفةأعلى سعر وأدنى سعر وسعر الافتتاح وسعر الإغلاق لكل فترة زمنية بنفس الطريقة .

يمكنك أن تعرف أي إطار زمني يمثلة الرسم البياني عن طريق قرائةالجملة الموجودة في أعلى يسار الرسموهي الجملة التي تبين لك نوع العملةالتي يمثلها الرسم البياني والفترة الزمنية التي يمثلها الرسم البياني .

نلخص ما شرحناه بالآتي
:

يمكن للمتاجر أن يدرس سعر أي عملة وعلى أساس أي فترة يشاء .

عندما يختار المتاجر فترة زمنية لدراسة حركة السعر على أساسها فإنالقضبان تمثل الفترات الزمنية كل قضيب يمثل فترة كأن تكون ساعة أو يوم أو دقيقة .. الخ .

يستطيع المتاجر أن يعلم ما هو سعر الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنىسعر لكل فترة على حدة .

سنأخذ بعض الأمثلة هنا :

مثال
1:

انظر للشكل التالي

هذاالرسم لسعر اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هو الساعة (لاتظهر الجملة التي تحدد ذلك في الصورة السابقة ) .

القضيب
1 : يمثل حركة السعر عند الساعة الثالثة حيث سعر الافتتاح = .9759 وهو في نفس الوقت كان أدنى سعر وصل إليةاليورو خلال هذة الساعة . , سعر الإغلاق = .9771 وهو في نفس الوقت أعلى سعر وصل إلية اليورو .

القضيب
2 :
يمثل حركة السعر عند الساعة الثانية حيث سعر الافتتاح = .9747 وأدنى سعر خلال عذة الساعة = .9745 وسعر الإغلاق = .9759 أما أعلى سعر فقد كان خلال هذة الساعة = .09762

القضيب
3 :
يمثل حركة السعر عند الساعة الواحدة حيث سعر الافتتاح = .9740 وأدنى سعر وصل إلية خلال هذة الساعة = .9739 أما سعر الإغلاق فقد كان = .9747 وأعلى سعر كان = .9752

مثال 2 :

انظر للشكل التالي
هذا الرسم لسعر الدولار مقابل الفرنك السويسريوالإطار الزمني هوالأسبوع .

القضيب
1 :
يمثل الأسبوع الحالي ( الأحدث) حيثكان سعر الفرنك في بداية الأسبوع ( سعرالافتتاح ) = 1.6240 وهو السعر الذي يشير إليةالخط الصغير على يسار القضيب , وقد كان أعلىسعر وصل إلية الفرنك في هذا الأسبوع = 1.6250 وهو السعر الذي يشير إلية أعلى القضيب , وقد كان سعر الفرنك عند نهاية هذا الأسبوع ( سعر الإغلاق ) = 1.5875 وهو السعر الذييشير إلية الخط الصغير على يمين القضيب , أماأقل سعر وصل إلية الفرنك هذا الأسبوع فقد كان = 1.5860 .

القضيب
2 :
يمثل الأسبوع الذي قبلة حيث كان سعر افتتاحالفرنك = 1.6450 أما أعلى سعر فقد كان = 1.6555 وقد كان سعر الإغلاق لهذا الأسبوع = 1.6235 وأدنى سعر = 1.6225 .

القضيب
3 :
يمثل الأسبوع الذي قبلهما حيث كان سعر افتتاحالفرنك = 1.6675 وأعلى سعر لهذا الأسبوع = 1.6725 وسعر الإغلاق = 1.6450 وأدنى سعر = 1.6440 .

وهكذا تستطيع بسهولة أن تقرأ الرسم البياني للفترة التي تشاءوبقليل من المران ستتمكن من معرفة كل ماتحتاجه من معلومات بمجرد نظرة سريعة علىالرسم البياني .





الرسم البياني ذو الشموعاليابانية
Japanese candle sticks
وهو أسلوب آخر للتعبير عن حركة السعر طوره المتاجرون اليابانيونمنذ القرن السابع عشر في العقود المستقبلية لأسواق الأرز لذا فقد ارتبط اسمه بهموهوالأسلوب الأفضل والأكثر وضوحاًمن الأسلوب السابق وقد أصبح هذا الأسلوبفي التعبير عن الأسعار هو الأسلوب السائد في مختلف أنحاء العالم وففي كافة الأسواقالمالية والمفضل لدى أغلب المتاجرين.
ماهي الشمعة اليابانية؟
تتخذ الشمعة الشكل الآتي:


يمثل المستطيل جسم الشمعة ويمثل الخطان المتقابلان ذيل الشمعة.
وتمثل كل شمعة وحدة واحدة منالفترة الزمنية المختارة, تماماً كالقضبان
والشمعة اليابانية تأتي على شكلين:صاعدة و هابطة
الشمعة الصاعدة: هي الشمعة التي يكونجسمها فارغاً وتعبر عن صعود في السعر حيث:
يمثلأسفل الجسمالسعر الذي كانت علية العملة عند بداية الفترة الزمنية.
ويمثلأعلىالجسمالسعر الذي كانت علية العملة عند نهاية الفترة الزمنية.
ويمثلالذيلالأعلىأعلى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها.
ويمثلالذيلالسفليأدنى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها.
كما ترى في الشكل(8)


شكل(8)
ولأنها شمعة تعبر عن صعود السعر يكون السعر في نهاية الفترة( سعر الإغلاق) أعلى من السعر عند بداية الفترة( سعرالافتتاح) حيث أن السعر في صعود فهو بدأعند سعر وانتهى عند سعر أعلى.

الشمعةالهابطة
:هي الشمعة التي يكون جسمها مظللاً وتعبر عن انخفاض فيالسعر حيث:

يمثلأسفل الجسمالسعر الذي كانتعلية العملة عند نهاية الفترة الزمنية.
ويمثلأعلىالجسمالسعر الذي كانت علية العملة عند بداية الفترة الزمنية.
ويمثلالذيلالأعلىأعلى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمنية نفسها.
ويمثلالذيلالأسفلأدنى سعر وصلت إلية العملة خلال الفترة الزمني نفسها.
ولأنها شمعة تعبر عن هبوط السعر يكونالسعر في نهاية الفترة( سعر الإغلاق) أقل من السعر عند بداية الفترة(سعر الإفتتاح ) حيث السعر في هبوط فهو بدأ عند سعر وانتهى عند سعر أقل.
كما ترى في الشكل(9)


شكل(9)

ليس شرطاً أن تكون الشمعة الصاعدة فارغه والشمعة الهابطةمظللة الجسم فأحياناً تكون الشمعة الصاعدة خضراء اللون والشمعة الهابطة حمراء اللون.
كما يمكنك باستخدام برنامج الرسومالبيانية أن تختار اللون الذي يناسبك للشموع المهم إنه دائماً هناك فارق في الشكلبين الشمعة الصاعدة والشمعة الهابطة.
ستكون في كل الحالات قادراً وبنظرةسريعة من التمييز بين الشمعة الصاعدة والهابطة وهذا هو المهم.
وسنأخذ بعض الأمثلة هنا:
مثال


1 :

انظر إلى الشكل التالي



هذا الرسم هو لسعر اليورو مقابل الدولار والإطار الزمني هوساعة واحدة.
شمعة


1 :
وهي تمثل الساعة الحالية وكما ترى فإنها شمعة صاعدة تشير إلى أنالسعر يتحرك بارتفاع خلال هذة الساعة حيث أن السعر الذي كانت علية العملة عند بدايةالسعر= .9731 ( الناحية السفلى من الجسم) وأدنى سعر= .9730 وهو السعر الذي يشير إلية الذيل الأسفل, أما سعر الإغلاقلهذة الساعة=.9752 ( الناحية العليا من الجسم) وكما تلاحظفإن سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح لذا فهي شمسة صاعدة, أما أعلى سعر وصل إلية اليورو في هذة الساعة= .9757 وهو ما السعر الذي يشير إلية الذيل الأعلى.
شمعة


2 :
وهي تمثل الساعة التي قبلها, وهي شمعة صاعدة أيضا سعر افتتاحها= .9719 وسعر اغلاقها= .9731 فقد بدأت الساعةبسعر وانتهت بسعر أعلى لذا فهي شمعة صاعدة, وأعلى سعر لهذة الساعة=.9732 أما أدنىسعر= .9717
شمعة


3 :
وهي تمثل الساعة التي قبل الشمعة السابقة, وهي كما ترى شمعة هابطة تشير إلى أن السعر بدأالساعة بسعر وانتهى بسعر أقل لذا فهي شمعة هابطة, فقد كان سعر الافتتاح= .9735 ( الناحية العليا من الجسم في الشمعة الهابطة) وسعر الإغلاق= .9719 ( الناحية السفلىمن الجسم ) وهو كما ترى أقل من سعر الافتتاح, أما أعلى سعر= .9736 وأدنى سعر= .9717 .
مثال


2 :

انظر الشكل التالي



هذا الرسم لسعر الجنية الاسترليني والإطار الزمني هوالربعساعة.
الشمعة


1 :
تمثل الربع ساعة الحالية, وهي شمعة هابطة كان السعر عن بداية الربع ساعة هذة= 1.5528 وهو سعر الافتاح وكما ترى فقد كان هذا هوأيضاً أعلى سعر وصل إلية الجنية في الربع ساعة هذة لذا فلايوجد لهذة الشمعة ذيلأعلى , أما سعر الإغلاق= 1.5526 وأدنى سعر= 1.5523
الشمعة


2 :
تمثل ربع الساعة التي قبلها, وقد كان سعر الافتتاح فيها مساوياً لسعر الإغلاق= 1.5528 لذا لا ترى جسماً لهذة الشمعة فالسعر بدأالربع ساعة بسعر وأنهاها على نفس السعر, أماأعلى سعر= 1.5532 , وأدنى سعر= 1.5526 .
الشمعة


3:
تمثل الربع ساعة التي تسبق الشمعة السابقة: وهي شمعة هابطة سعر افتتاحها= 1.5530 وسعر الإغلاق= 1.5528 أما أعلى سعر= 1.5535 وأدنى سعر= 1.5527 .
مثال


3 :

انظر الشكل التالي:



هذا الرسم لسعر الين الياباني والإطار الزمني هواليوم.
الشمعة


1 :
تمثل اليوم الحالي, وهيشمعة صاعدة,وقد بدأ الين اليوم على سعر= 125.75 وهو سعر الافتتاح وانهى اليوم على سعر= 126.00 وهو سعر الإغلاق, أما أعلى سعر لهذا اليوم فقد كان= 126.10 وأدنى سعر= 125.50 .
الشمعة


2 :
تمثل اليوم السابق, وهيشمعة صاعدة سعر الافتتاح= 124.40 وهو أيضاًأدنى سعر خلال هذا اليوم لذا فلايوجد لهذة الشمعة ذيل سفلي, أما سعر الإغلاق فقد كان= 125.75 وهو أيضاً أعلى سعر وصلت له العملة خلالهذا اليوم لذا فلايوجد ذيل أعلى لهذة الشمعة.
الشمعة


3 :
وهي تمثل اليوم الذي يسبق الشمعة السابقة, وقد كان سعر الافتتاح= 124.40 وهو نفس السعر الذي أغلق اليوم علية لذالايوجد جسم لهذة الشمعة, وأدنى سعر= 124.30 , أما أعلى سعر= 125.00 ( تسمى الشمعة التي ليس لها جسم نجمةstar ) .
وكما ترى فأن طريقة الشموع اليابانية هي طريقة دقيقة وواضحة فيالتعبير عن حركة السعر, وبشىء بسيط من المرانستتمكن وبمجرد إلقاء نظرة سريعة على الرسم البياني من معرفة كل ما تحتاجة منمعلومات عن حركة سعر العملة الذي تريد وفي الإطار الزمني الذي تختار.
هذة هي اللأشكال الثلاثة الرئيسية في التعبيرعن حركة السعر وقد أصبحت الآن قادراً على قراءتها وفهمها.
كيف يمكنني الاختيار بينأشكال الرسوم البيانية ؟
أغلب البرامج الخاصة بالرسوم البيانية والتيستنزلها على جهازك تسمح لك باختيار الأسلوب الذي تشاء في عرض السعر وبضغطة زر واحدةيمكنك الانتقال بين الأسلوب الخطي أو أسلوب القضبان أو الشموع اليابانية.
أي هذةالأساليب


أفضل ؟
الشموع اليابانية أفضل, فهيأكثر وضوحاً.. كما أن هناك طريقة خاصة فيالتحليل تعتمد على أشكال الشموع في الرسم البياني وسنتحدث عن ذلك فيما بعد

الفارق الرئيسي بين الرسم البياني للعملات المباشرة وغير المباشرة

تذكرعند حديثنا عن العملات المباشرة والعملات غير المباشرة أن اليورو والجنيةالأسترليني همامن العملاتالمباشرةحيث يكونان هما
العملة الأساسBase currency وبالتالي يكونرمزهما أولاًثم رمز الدولار: EUR/USD , GBP/USD
أما الين الياباني والفرنكالسويسري فهما منالعملات غير المباشرة


حيث يكونالدولار هوالعملة الأساسمقابلهماويكون رمز الدولار أولاً ثم يأتي رمزهما: USD/JPY , USD/CHF
وكما تذكر فإنالسعر هوالمبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس


.
معنى ذلك فإذا ارتفع الرقمأمام اليورو مقابل الدولار معنى ذلك أن اليورو يرتفع لأننا نكون مطالبين بدفع كميةأكبر من الدولار للحصول على يورو واحد وهذا يعني أن اليورو إرتفع مقابل الدولار
أما إذا انخفض الرقم أمام اليورومقابل الدولار معنى ذلك إننل مطالبين بدفع كم أقل من الدولار للحصول على يورو واحدوهذا يعني أن اليورو انخفض مقابل الدولار.
ونفسالشىء ينطبق على الجنية الأسترليني أيضا وكل عملة مباشرة
فإذا نظرت إلى شكل(10)

شكل(10)
ترى الرسم البياني الخطي لليورو والإطار الزمني يومي.
ففي كل يوم يمر يرتفع سعر اليورو أكثر و أكثر.
أي أننا في كل يوم نكون مطالبين بدفع كمأكبر من الدولار(العملة الثانية) للحصول على يورو واحد( وحدة واحدة من العملة الأساس)
وهذا يعني أن اليورو يرتفع.
وكذلك بالنسبة للجنية.
وبذلك فعندما ترى أن الخط أو القضبان أوالشموع في الرسم البياني لليورو أو الجنية ترتفع مع مرور الوقت معنى ذلك أن سعراليورو أو الجنية يرتفع سعرهما أمام الدولار.
وإذا رأيت أن الخط القضبان أو الشموع في الرسم البياني لليورو أوالجنية تنخفض مع مرور الوقت معنى ذلك أن سعر اليورو أو الجنية ينخفض أمام الدولار.
أما فيالعملات غير المباشرة فالعكس هو الصحيح
فعندما ترى أن الخط أوالقضبان أو الشموعفي الرسم البياني للين أو الفرنك ترتفع مع مرور الوقت معنى ذلك أنسعر الين أو الفرنك ينخفض أمام الدولار
وعندما ترى أن الخط أو القضبانأو الشموع في الرسم البياني للين أو الفرنك تنخفض مع مرور الوقت معنى ذلك أن سعرالين أو الفرنك يرتفعأمام الدولار
لماذا؟
لو استرجعت تعريف السعر لعرفت الإجابة بنفسك.
فالدولار هو العملة الأساس مقابل الينوالفرنك.
فعندما ترتفع الشموع فيالرسم البياني للين أو الفرنك فهي تشير إلى أننا مطالبين لدفع كم أكبر من الين أوالفرنك( العملة الثانية) للحصول على دولار واحد( وحدة واحدة من العملة الأساس) وهذا يعني أن الدولار يرتفع والين أو الفرنك ينخفض.
وعندما تنخفض الشموع في الرسم البيانيللين أو الفرنك فهي تشير إلى أننا مطالبين لدفع كم أقل من الين أو الفرنك( العملة الثانية) للحصول على دولار واحد( وحدة واحدة منالعملة الأساس) وهذا يعني أن الدولار ينخفضوالين أو الفرنك يرتفع.
من الضروري أن تفهم هذة النقطة تماماً


, وإلا فأنت قد تبيع الين في الوقت الذي تقصد أنتشتريه..!!

قد تشعر ببعض الارتباك في الفهم وهذا طبيعي ولكن بقليل منالممارسة ستصبح الأمور واضحة جداً بالنسبة لك.
ولكي نتأكد من فهمك لهذة النقطة سنأخذ أمثلة:
مثال


1

انظر إلى الشكل الآتي:

هذا هو الرسم البياني للدولار مقابلالين والإطار الزمني هو اليوم :
تشيرالشمعة 1أن سعر الإغلاق لهذا اليوم = 125.75 أي أننا مطالبين بدفع 125.75 للحصول على دولار واحد .
وتشيرالشمعة 2 أنسعر الإغلاق لليوم الذي بعدة = 125.30 أي أننامطالبين بدفع مبلغ أقل من الين لحصول على دولار واحد أي أن الدولار صار " أثمن" مناليوم الذي قبله أي أنه يرتفع .
وتشيرالشمعة 3أن سعر الإغلاق لليوم الذي بعدة = 123.90 أي أننا أصبحنا مطالبين بدفع سعر أقل منالين للحصول على دولار واحد
فمع مرور الوقت يصبح الين أثمن تستطيع كمية أقلمنه الحصول على دولار واحد .
فكما ترىفأن الشموع تنخفض مع مرور الأيام وتشير لارتفاع سعر الين مقابل الدولار , وهو ارتفاع يزداد يوماً وراء يوم .
مثال


2

انظر إلى الشكل التالي


هذا هو الرسم البياني للدولار مقابل الفرنك السويسري والإطارالزمني هو الساعة:
تشيرالشمعة1 أن سعر الإغلاق هو عند الساعة4 من هذا اليوم= 1.4865 أي أننا مطالبينبدفع1.4865 فرنك للحصول على دولار واحد.

وتشيرالشمعة2أن سعر الإغلاق هوعند الساعة5 من نفس اليوم= 1.4930 أي إننا صرنا مطالبين بدفع مبلغ أكبر منالفرنك للحصول على دولار واحد أي أن الفرنك صار" أبخس" من الساعة التي قبلها, أي أنه ينخفض.

وتشيرالشمعة3 أن سعر الإغلاق هوعند الساعة6 من نفس اليوم= 1.4950 أي إننا مطالبين بدفع سعر أكبر من الفرنكللحصول على دولار واحد.

فمع مرور الوقت يصبح الفرنك أبخس وتحتاج إلى كم أكبر منه للحصولعلى دولار واحد.

فكما ترى فأن الشموع ترتفع مع مرور الساعات وتشير لانخفاض سعرالفرنك مقابل الدولار, وهو انخفاض يزداد ساعةوراء ساعة.


قاعدة عامة
في اليورو أوالجنية الإسترليني
ارتفاع الشموع في الرسم البياني تشير لإرتفاع سعر اليورو أوالجنية
.

انخفاض الشموع في الرسم البياني تشير لإنخفاض سعر اليورو أوالجنية
.

في الين والفرنك السويسري
ارتفاع الشموع في الرسم البياني تشير لإنخفاض سعر الين أو الفرنك
.

وانخفاض الشموع في الرسم البياني تشير لإرتفاع سعر الين أوالفرنك
.

ونفس الشىء بالنسبة للقضبان أو الرسم الخطي
.


يمكنك أن تفهم الفارق بين الرسم البياني للعملات المباشرة وغيرالمباشرة بسهوله بأن تفكر على أن الرسم البياني لليورو والجنيه هوالرسم البيانيلليورو والجنيه فعلاًفعندما تظهر القضبان أو الشموع أنها ترتفع لليورو أوالجنيه فهذا يعني أنهما يرتفعان ، أما الرسم البياني للين والفرنك السويسريفهوفي الحقيقة الرسم البياني للدولارفعندما تظهر القضبان أو الشموع للرسم البيانيللين أو الفرنك أنها ترتفع فهذا يعني أن الدولار هو الذي يرتفعومادام الدولاريرتفع فالين أو الفرنك ينخفضان.

وهكذا فأنت الآن قادر تماماً على قراءة الرسم البياني لأي عملةوقادر على فهم ما يحدث لسعر العملة من خلال إلقاء نظره على الرسم البياني الخاص بكلمنها. حيث يمكنك عندها تحليل الرسم البيانيفي محاولة لمعرفة الإتجاه المستقبلي لحركة سعر العملة وعلى أساس هذا التوقع ستقومبعمليات البيع والشراء, حيث ستشتري العملةالتي تتوقع أن يرتفع سعرها وستبيع العملة التي تتوقع أن ينخفض سعرها.

الآن حان الوقت لتتعرف على المفاهيم الأساسية في تحليل الرسمالبياني وكيفية القيام بذلك, علماً أن ماسنذكره بهذا الخصوص ليس اكثر من فكرة عامة عن أساليب ومفاهيم التحليل يلزمك أنتعمقها بالإطلاع النظري والممارسة العملية.

تحليل الرسم البياني
Chart Analysing
لقد أصبحت الآن قادراً على قراءة الرسم البياني, تعلم أن الهدف من متابعة الرسم البياني لحركة سعرالعملة هو محاولة الوصول إلى توقع للاتجاه الذي سيصير إليه سعر العملة وهل سعرالعملة سيرتفع أم سينخفض وعلى أساس هذا التوقع ستتخذ قرارك بشراء العملة أم بيعها.

ستشتريها طبعا إذا توقعت أنها سترتفع, وستبيعها إذا توقعت أنها ستنخفض.

ولكن كيف يمكنك أن تصل إلى توقع ؟
عن طريق تحليل الرسم البياني ودراسته.

كيف ذلك ؟
يقوم المتاجر أولاً بفتح البرنامج الخاص بالرسوم البيانية والذيسيحصل علية من شركة الوساطة التي سيتعامل معها أو من موقع آخر.

يحدد المتاجر العملة التي يرغب في متابعتها والإطار الزمني الذييريد.

يقوم المتاجر بالتدقيق في الرسم البياني, ثم يقوم بإضافة خطوط فوق الرسم البياني مستخدماًامكانيات برنامج الرسوم البيانية الذي يسمح له برسم مايشاء من خطوط وعلامات علىالرسم البياني.

يستخدم المتاجر برنامج الرسم البياني للقيام ببعض الحسابات التيتساعده أكثر على فهم حركة السعر مثل: كم هومعدل السعر خلال العشرة ايام الماضية وغيرها الكثير, هناك مجموعة محدودة من هذة الحسابات تسمىالمؤشرات.

على أساس ما يقوم بة المتاجر من دراسة على حركة السعر يتكون لديةتصور عن الاتجاة المستقبلي للسعر وبالتالي يستطيع أن يقرر البيع من الشراء.

عن ماذا يبحث المتاجر بالضبط في الرسم البياني ؟
عن عدة أمور تساعده على تكوين تصور لحركة السعر ومن أهم هذةالأمور:

ميل السعر
Trend

نقاط الدعم والمقاومة
Support and Resistance

الأشكال
Patterns

عزم حركة السعر
Over buy over sell

وسنقوم الآن بشرح هذة الأمور وكما ذكرنا أكثر من مرة في هذا الجزءأنك في حاجة للمزيد من الاطلاع النظري والممارسة العملية, وأن ما جاء في هذا الجزء ليس أكثر من مدخل للتحليلالفني يساعدك على أخذ فكرة عامة ويمهد لك الطريق لمزيد من الدراسة والبحث.