تعليم الفوركس للمبتدئين

[هيثم الفقى]

مقدمة


ليس هذا الكتاب من الكتب التي يمكن أن تقرأها وأنت مستلق على الفراش !
نعم .. ففي هذا الكتاب ستجد الكثير جداً منالمفاهيم والمعلومات الجديدة كلياً بالنسبة لك وللكثير ممن ليست لديهم خلفية فيالتعامل في البورصات الدولية .
فالكثير جداً من الناس لديهم فكرة مشوشة عنالتعاملات في البورصات المحلية والدولية على حد سواء , والكثير منهم لا يفهم حتىمبادئ العمل في البورصة هذا إذا لم نذكر من لا يعلم ماهي البورصة أصلاً ! .
وعلىالرغم من أن أخبار الأسواق المالية المحلية والعالمية تتصدر كافة وسائل الإعلام إلاإنها أخبار موجهه لذوي الخبرة في التعامل بالأسواق المالية أو من لديهم خلفيةاقتصادية واسعة .
ويظل عامة الناس بمنأى عن هذا العالم المثير الذي تدار فيهمئات مليارات الدولارات يومياً في مختلف أنحاء العالم .
ويزيد من هذا التشويشقلة الكتب والمصادر المتخصصة في تعليم مبادئ العمل في البورصات والموجهه خصيصاً لمنليس لديهم أي خبرة أو فهم للأساسيات .
نعم .. هناك ما لا يحصى من الكتب والمراجعومواقع الإنترنت التي تغطي كافة مجالات الإستثمار في الأسواق المالية ومن جميعجوانبها ولكنها جميعاً كتب موجهة لأصحاب الخبرة من الإقتصاديين أو المستثمرين . فعندما يقرأها من ليست لديه خبره فلا تزيده إلا تشويشاً وتعقيداً .
وعندما نتحدث عن مصادر التثقيف باللغة العربيةفالنقص هائل حتى في الكتب الموجهه للمتخصصين أما بالنسبة للمصادر الموجهة لغيرالمتخصصين فالمصادر باللغة العربية بكل بساطة معدومة كلياً !! .
وهذا ما جاء هذا الكتاب الذي بين يديك محاولاًتغطيته ولو جزئياً .
فهذا الكتابموجه أصلاً لمن ليست له أدنى فكرة عن البورصات وعن مبادئ العمل بها .
وهو مكرس لتعليم المبتدئين أساسيات العمل فيأكبر البورصات الدولية على الإطلاق .
بورصة العملات ! .
فهناك الكثير منالسلع والأوراق المالية التي يتم بيعها وشراءها في البورصات في مختلف أنحاء العالم .
وهناك الكثير من أساليب وأشكال هذا التداول بعضها قد يأخذ منحى أقرب للتجريد !
وهناك أساليب تتطلب منك أن تمتلك كامل ثمن السلعة التي ترغب في شراءها منالبورصة وهناك أساليب لا تتطلب منك سوى امتلاك جزء بسيط من قيمة السلعة التي ترغبفي شراءها !!
فليس شرطاً أن تكونمليونيراً ليسمح لك البيع والشراء في البورصات !
فبدفع جزء بسيط من السلعة يمكنك أن تشتريها ثم تبيعها مرة أخرى وتحتفظبالربح كاملاً

[هيثم الفقى]

لك وكأنك دفعت ثمنها كاملاً مما يعطيك الفرصة للحصول على أرباح تفوقرأسمالك بأضعاف مضاعفة وبفترة قد لا تتجاوز بضع ساعات بل أحياناً بضع دقائق ! .
يسمى هذا الأسلوب بالمتاجرة بنظام الهامش .وهو أسلوب يمكنك إستخدامه في كافةالأسواق المالية وعلى مختلف أنواع السلع والأوراق المالية بما فيها العملات .
عنطريق هذا الأسلوب يمكن لأي كان أن تتاح له فرصة التداول في البورصات الدولية بمافيها بورصة العملات .
يظل العائق هو المعرفة !
فقلة هم من يعرفون كيف يمكن العمل بهذا المجال وقلة من يعرفون بوجود هذاالأسلوب أصلاً !!
ليسبعد الآن !!
فالكتاب الذي بين يديك مخصص لتعليمكمبادئ العمل في بورصة العملات الدولية بنظام الهامش .
وهو موجه أساساً لمن ليسلديه أدنى فكرة عن ذلك !!
نحن نعدك أنه بعد قراءتك وفهمك لهذا الكتاب ستصبحمهيئاً للعمل والمتاجرة ببورصة العملات بنظام الهامش .
ستصبح مهيئاً بعد قراءتكوفهمك لهذا الكتاب من أن تبيع وتشتري مئات الآلاف من الدولارات من العملات الدوليةدون الحاجة لأن تمتلك سوى بضع مئات من الدولارات !
ستصبح مهيئاً لفهم آلية العملفي أضخم بورصة في العالم !
ستصبح مهيئاً لفهم كيف يمكنك أن تجني أضعاف رأسمالكبصفقة واحدة قد لا تستغرق سوى بضع ساعات !
وليس ذلك بالأمر الهين على كاتبالكتاب وعلى قارئة على حد سواء لأن ذلك يتطلب منك الخوض في مفاهيم جديدة عليك كلياًقد لم تسمع بها من قبل !
تتمثلهذه الصعوبة بالنسبة لك كقارئ ليس بتعقيد هذه المفاهيم بل بكونها جديدة عليك لاأكثرفالتعامل والمتاجرة بالأسواق الماليةوبنظام الهامش لا يتطلب معجزات والمتاجرون في البورصات لا يزيدون عنك ذكاءاً بايحال من الأحوالكل ما هنالك إنهميعلمون ما لا تعلمه أنت !
فإذا أتيحت لك الفرصةلفهم أساسيات العمل في البورصة وبشكل تدريجي ومبسط وخالي من المصطلحات الإقتصاديةالمعقدة يمكنك وبكل بساطة من أن تصبح أحد المتاجرين في البورصة .
هكذا وبكلبساطة !
وهذا ما ستجده في هذا الكتاب .
سيأخذك هذا الكتاب لتعلم التداولببورصة العملات خطوة بخطوة حيث سنبدأ بفهم الأساسيات وننتهي بفهم كافة تفاصيلوآليات العمل .
ولن ننتقل إلى مرحلة حتى تفهم المرحلة التي قبلها .
ودونالحاجة لأي مصطلحات إقتصادية معقدة .
فإذا فهمت ما قرأته حتى الآن يمكنك أن تفهمبقية الكتاب !!
سنبدأ أولاً بشرح ماهية العمل بنظام الهامش , ستفهم مالمقصودبذلك ؟
ستفهم كيف يمكنك من حيث المبدأ أن تتاجر بسلعة لا تملك سوى خمسة بالمائةمن ثمنها .

[هيثم الفقى]

وستفهم كيف يمكنك أن تحصل على الربح كاملاً من متاجرتك بتلك السلعةوكأنك كنت تمتلكها فعلياً .
ثم سننتقل لشرح آلية المتاجرة بالعملات .
ستفهممالمقصود بالمتاجرة بالعملات ؟
وستفهم كيف يمكنك أن تربح من شراء العملة وبيعها .
وستفهم كيف يمكنك أن تجنى الربح سواء ارتفع سعر العملة أم انخفض .
وستفهمكيف يمكنك أن تبيع وتشتري ما يعادل مئات الآلاف من الدولارات من العملات الدوليةوأنت لا تملك سوى بضع مئات من الدولارات .
ثم سننتقل لشرح كيفية توقع أسعارالعملات .
ستتعلم كيف يمكنك متابعة أسعار العملات أولاً بأول عن طريق الإنترنتمن منزلك أم مكتبك أم من أي مكان آخر في العالم .
ستفهم كيف يمكنك أن تتوقع أنسعر عملة ما سيرتفع أم سينخفض .
وستتعلم كيف تجنى الآلاف من هذا التوقع .
ستفهم مالمقصود بتحليل أسعار العملات
وستتعلمأساسيات النوعين الرئيسين فيتحليل الأسعار المستخدمان في كافة الأسواق المالية بما فيها سوق العملات الدولية .
ستتعلم كيف تقرأ الرسم البياني الذي يمثل حركة العملة .
وستتعلم ما هي أهمالأخبار السياسية والبيانات الإقتصادية التي تؤثرعلى أسعار العملات الدولية .
ستعلم كيف ومن أين يمكنك الحصول على هذه الأخبار والبيانات وكيف يمكنكالاستفاده منها .
ثم سننتقل لشرح وتوضيح ماهية المخاطرة في المتاجرة بالبورصةالدولية للعملات .
ستتعلم مالمقصود بالمخاطرة وبماذا تتمثل ؟
ستتعلم كيفيمكنك تقليل مخاطر العمل بالمتاجرة بالبورصات بشكل عام وبالبورصة الدولية بشكل خاص , ستتعلم أهم المبادئ والقواعد التي تقلل الخطر لأقصى حد .
ثم سننتقل لمناقشةموقف الشرع الإسلامي من المتاجرة بالعملات في البورصة الدولية وستطلع على فتوىشريعية بهذا الخصوص وستتعلم كيف يمكنك تجنب أي محاذير شرعية في عملك بالبورصةالدولية للعملات وكيف يمكنك .
ولكن لا بد أن تدرك أمراً هاماً فيما يتعلق بهذاالكتاب .
وهو إنه لا يمكنكالاكتفاء به عندما تقرر فعلاً الخوض في عالم البورصات .
إن الهدف الرئيسي لهذا الكتاب هو أن يكون بوابة تفتح لكالطريق لفهم أساسيات وآليات العمل بالبورصات بشكل عام وببورصة العملات بشكل خاص .
وبعد أن تكون قد فهمت الأساسيات يمكنك بعد ذلكأن تتوسع في الاطلاع النظري والممارسة العملية التي تعمل على تعميق فهمك في دقائقالعمل بالبورصة .
فلا غنى عن مزيد من الاطلاع النظري وقد وضعنا في نهاية الكتابالكثير من مصادر التعلم والإستزادة سواء عن طريق الإنترنت أو عن طريق الكتبالمتخصصة .
فلو حاولت أن تمسك أحد هذه الكتب لتتعلم أساسيات المتاجرة ببورصةالعملات ستواجه صعوبة كبيرة في فهمها لغرابة المفاهيم والمصطلحات المستخدمة في هذهالكتب بالنسبة لك .

[هيثم الفقى]

ولكن بعد قراءتك لهذا الكتاب ستجد سهولة كبيرة في فهم المزيدوفي توسيع اطلاعك على هذا الموضوع .
فالغرض من هذا الكتاب هو جعلك مهيئاً للخوض في عالم الأسواق الماليةمن أوسع أبوابه .
وهذا ما ستحصل عليه من اقتناءكلهذا الكتاب .
كيف تقرأ هذا الكتاب
الكتاب الذي بين يديك هو كتاب إليكتروني يمكنكالانتقال بين صفحاته بالضغط على الوصلات التشعبية الموجوده فيه . فبمجرد أن تضغطعلى وصلة تشعبية – يمكنك أن تعرفها بالنصوص زرقاء اللون وتحتها خط – ستنتقل للصفحةالتي تشير إليها .
كما يمكنك الإنتقال مباشرة لأي موضوع عن طريق صفحة الفهرس وكلما عليك هو الضغط على عنوان الصفحة المطلوبة لتنتقل لها فوراً .
يحتوي الكتابعلى الكثير من الوصلات التي يمكنك أن تميزها كونها نصوص بلون أزرق وتحته خط وهذهالوصلات على نوعين :
وصلات داخلية يؤدي الضغط عليهاللانتقال إلى صفحات أخرى من الكتاب وهذه الوصلات يمكنك الانتقال إليها دون الحاجةلأن تكون متصلاً بالإنترنت .
وصلات خارجية يؤدي الضغط عليها للانتقال إلى مواقعأخرى على شبكة الإنترنت , لن يمكنك الوصول إلى هذه المواقع إلا عندما تكون متصلاًبالإنترنت . تجد مثل هذه الوصلات في صفحة المصادر والتي تشير لعناوين مواقع شركاتومواقع تعليمية مختلفة على شبكة الإنترنت .
لا شك إنه لا يمكنك قراءة هذا الكتابإلا عن طريق فتحه على جهاز الكمبيوتر ولكننا أتحنا إمكانية طباعة صفحاته ليتسنى لكقراءتها بعيداً عن جهاز الكمبيوتر أو للاحتفاظ بنسخة احتياطية من الكتاب على الورق .
أسلوب قراءتك للكتاب
لن تواجه صعوبة في فهم محتوى هذا الكتاب !
فهو مكتوب بلغة مبسطة لمن ليست لديهم أي خلفية عن موضوع التعامل في البورصاتالدولية . ولقد تم ترتيب أبوابة بحيث يتم الانتقال من شرح المبادئ الأساسية إلىتفاصيل المتاجرة ببورصة العملات خطوة بخطوة .
ولتحقيق ذلك فإن الكتاب ملئبالأمثلة والصور التوضيحية والأسئلة والأجوبة التي نعتقد أنها قد تدور في ذهنالقارئ .
إقرأ الكتاب بالترتيب !
ولكي نضمن الاستفادة الكاملة من هذا الكتابلتحقيق الغرض منه بأن تصبح مهيئاً للعمل في بورصة العملات فإننا ننصح القارئ بقراءةهذا الكتاب بالترتيب من بداية الجزء الأول إلى نهاية الكتاب .
فإذا واجهتك صعوبهفي فهم بعض النقاط لا بأس أعد القراءة مرة أخرى !
حاول أن لا تنتقل لجزء قبل فهمالأجزاء التي قبله .
ولكن إذا وجدت صعوبة في فهم نقطة معينة حتى بعد قراءتها عدةمرات فتجاوزها لما بعدها .
لا تتوقف عندها كثيراً !!
فغالباً ما ستتمكن منفهم هذه النقاط بعض أن تواصل القراءة .
كما ذكرنا لك فإن فهم أساسيات التعامل فيالبورصات بشكل عام وببورصة العملات بشكل

[هيثم الفقى]

خاص لا تحتاج لعبقرية خاصة ! .
فكل مافي الأمر أنها مواضيع جديدة عليك لا أكثر .
لذا عليك ان تهيئ نفسك لبذل بعضالجهد في القراءة والفهم وتذكر أن نتيجة هذا الجهد هي إنك ستصبح قادراً على الخوضفي عالم الأسواق المالية المثير ففهم هذا الكتاب وعلى الرغم من أنه مخصص للتعاملببورصة العملات الدولية إلى إنه سيكون خير معين لك في فهم أساسيات التداول في كافةالبورصات الأخرى كبورصات الأسهم والسلع فالمبادئ الرئيسية وخصوصاً فيما يتعلق بنظامالهامش وأساليب توقع اتجاه الأسعار متشابهه في كافة الأسواق المالية على اختلافها
الممارسة العملية هي الأساس
تذكر ذلك دوما !
فبعد قراءتك لهذا الكتاب لا تتردد بالإنتقالفوراً للممارسة العملية ومشاهدة وتجربة كل شئ على الطبيعة فهي خير وسيلة للتعلمواكتساب الخبرة .
ولكن مهلاً !
لا تقصد بذلك بأن تباشر بعدقراءتك لهذا الكتاب بفتح حساب لدى إحدى شركات الوساطة والقيام ببيع وشراء العملاتفعلياً
إياك أن تفعل ذلك !
فأمامك الكثير من الجهد الذي يجب أن تبذله فيالاطلاع النظري واكتساب الخبرة قبل الخوض في البيع والشراء الفعلي .
نقصدبالممارسة العملية بأن تقوم بفتح حساب افتراضي واستخدامه في البيع والشراء دون أنيكون هناك نقود فعلية كوسيلة للتدرب واكتساب الخبرة وسنحدثك عن ذلك بالتفصيل فيمابعد .
نقصد بالممارسة العملية هو أن تأخذ الأمر بجدية وكأنك تتاجر بأموال حقيقية .. راقب أسعار العملات .. اقرأ الرسم البياني .. ضع لنفسك توقعات لحركة السعر .. قمبعمليات بيع وشراء وهمية على الورق وباستخدام الحساب الافتراضي .
جرب كل شئعملياً ولا تخشى شيئاً فالتجربة هي التي ستكسبك الخبرة التي ستحتاجها للانتقالللمتاجرة بأموال حقيقية وهي التي ستمكنك من تعميق فهمك لما تقرأه في هذا الكتاب وفيأي كتاب آخر .
لقد وضعنا في صفحة المصادر الكثير من عناوين مواقع شركات وساطةتسمح لك بفتح حساب افتراضي والكثير من المواقع التعليمية ومواقع تقدم لك خدمةالأخبار والتقارير ومواقع تقدم خدمة الرسوم البيانية والكثير غيرها وكلها مواقعمجانية فلا تتردد من الاستفادة منها قدر مستطاعك فكل دقيقة ستمضيها في هذه المواقعستساعد أكثر على اكتساب المعرفة والخبرة لتصبح متاجراً ناجحاً في البورصة الدوليةللعملات ولا تتردد من الاستفادة من المصطحات الإنجليزية التي تعمدنا ذكرها في كلمناسبة لأنها ستساعدك في فهم ما ستقرأه في المواقع والكتب التي اشرنا لها في صفحةالمصادر .

قد يكون الانتقال للعمل في المتاجرة بالبورصة الدولية للعملاتنقلة مهمة في حياتك . لذا اعط الأمر ما يستحق من جهد ووقت .
و لا تنس أن مشوارالألف ميل يبدأ بخطوة واحدة .
ومشوار فهم مبادئ العمل بالبورصة الدولية للعملاتيبدأ بفهم الأساسيات ..

[هيثم الفقى]

فلنبدأ العمل ..
ولنبدأ الفهم ...
الجزء الأول
مبادئ عامةفي النظام الهامشي
فكرة عامة عن أسلوب العمل بنظام الهامش
ماالمقصود بالعمل بنظام الهامش؟
لكي تستطيع فهم آلية العمل بنظام الهامش بسهولةفإننا سنشرحها عن طريق مثال محسوس سيرافقنا طوال الوقت
لنفترض إنك أردت المتاجرة بالسيارات وذلك بأن تقوم بشراءسيارة ثم تقوم ببيعها في السوق لمشتري وبسعر أعلى فكيف تقوم بذلك؟

ستذهب إلى إحدى وكالات السيارات الكبيرةوستختار احدى السيارات التي تتصور أنك ستجد عليها طلبا في السوق لنفترض أن سعرالسيارة لدى وكالة السيارات هو 10000 $
فكل ماعليك هو أن توفر هذا المبلغوتدفعه لوكالة السيارات وبذلك تكون مالكا لسيارة بقيمة 10000$ .. وبما أن الغرض منشراء السيارة هو المتاجرة بها فإنك ستذهب إلى السوق وتعرض سيارتك آملا بأن تبيعهابسعر أعلى من السعر الذي اشتريتها به .
الآن لنفترض انك عندما ذهبت إلى السوقوجدت أن الطلب على نوعية سيارتك مرتفع وان هناك الكثير من الناس يود شراءها ..عندهاستقوم بعرض سيارتك بسعر 12000$ مثلا ..
فإذا بعتها بهذا الثمن يكون ربحك الصافيعن المتاجرة بهذة السيارة 2000$
ولكن ماذا لو ذهبت إلى السوق ووجدت أن الطلبعلى نوعية سيارتك ضعيف وانه لايوجد أحد يرغب بشراءها بسعر 10000$ وأن أقصى سعر يمكنلأحد أن يشتري سيارتك به هو 8000$ ؟
فماذايعني ذلك ؟
يعني بكل بساطة انك إن قمت ببيعها بهذاالسعر فإن خسارتك في المتاجرة بهذة السيارة ستكون 2000$
انها عملية واضحة يقومالكثير بعملها يوميا ..ويمكنك أن تقوم بذلك أنت أيضا .
لكن مهلاً ..!!
لكيتقوم بالعملية السابقة فإنه يلزمك أن تكون ممتلكا لمبلغ 10000$ منذ البداية لتتمكنمن شراء شراء السيارة به ..وهذا هو رأسمالك في المتاجرة .
فإذا لم تكن تملك هذاالمبلغ لن تتمكن من شراء السيارة وبالتالي لن تتمكن من بيعها في السوق ..
معنى ذلك لكي تتمكن من المتاجرة بالسيارات لابد أن تكونممتلكا لكامل قيمة السيارة أولا..
هلهناك طريقة لأن تقوم بهذة العملية دون أن يكون لديك 10000$ ؟
نعم هناك طريقة .. وهي أسلوب العمل بالهامش Trading in margin basis
كيف ذلك؟
ماذا لوقال لك صاحب وكالة السيارات : " إذا كنتتود شراء سيارة للمتاجرة بها فلا حاجة

[هيثم الفقى]

لأن تدفع لي 10000$ كامل قيمتها كل ما هومطلوب منك هو أن تدفع لي عربون مقدم بقيمة 1000$ فقط وسأقوم بحجز السيارة باسمك حتىتتاح لك الفرصة لبيعها في السوق ثم تعيد لي بقية قيمتها "
إنها فرصة رائعةولاشك ..
لاحظ أننا قلنا هنا "حجز" السيارة باسمك .. أي أن وكالة السيارات لنتعطيك السيارة فعلا بل ستقوم بحجزها باسمك وتجعلها تحت تصرفك لغرض المتاجرة بهابحيث يمكنك أن تبيعها بالسعر الذي تشاء وكأنك تمتلكها فعلا .
ولكن لماذا لاتعطيني السيارة ؟
لأنك لم تدفع سوى عُشر قيمتها فقط ..فإن اعطتك السيارة فقد تأخذها ولاتعود ..!!
لذا فهي لاتعطيك السيارة بل تحجزها باسمك ولكن تبقىلديها ..
إذا كيف يمكنني المتاجرة بها؟
حسناً ..عندما تعلم أن لديك سيارة محجوزة باسمكبغرض المتاجرة وانه يمكنك بيعها بالسعر الذي تشاء فإنه يمكنك الآن الذهاب إلى السوقوالبحث عن مشتر بسعر أعلى من سعر شراء السيارة .
لنقل انك عثرت في السوق علىمشتري للسيارة بسعر 12000$ عندها ستأمر وكالة السيارات أن تبيع المشتري السيارةالمحجوزة باسمك بسعر 12000$ .
سيقوم المشتري بدفع 12000$ ويستلم السيارة ..
ستقوم وكالة السيارات بخصم قيمة السيارة وهو 10000$ وسترد لك عربونك الذيدفعته وهو 1000$ زائدا الربح كاملا وهو 2000$
وبما إنك لاتنوي أصلاً إلاالمتاجرة بالسيارة فإنه لن يفرق معك أن تحصل على السيارة فعليا أم تظل لدى وكالةالسيارات ..
المهم أنه اتيحت لك الفرصة بالمتاجرة بسلعةقيمتها عشرة أضعاف المبلغ الذي دفعته وحصلت على الربح كاملا وكأنك تمتلك السلعةفعليا
وبهذة الطريقة تضمن وكالة السيارات حصولها علىكامل قيمة السيارة وتحصل أنت أيضا على الربح كاملاً .
وبهذا يكون الجميع سعداء ..!!
في المثال السابق بمجرد دفعك لمبلغ 1000$ تمكنت من الحصول على ربح 2000$ أي 200% من رأسمالك المدفوع لمجرد انك وجدت شركة تسمح لك بدفع جزء بسيط من قيمة السلعةالتي تود المتاجرة بها .
إنها فرصة رائعة أليس كذلك ؟
*ولكن كيف حصل ذلك ؟
حصل ذلك لأن صاحب وكالةالسيارات اتاح لك الفرصة بمضاعفة leverage رأسمالك المدفوع وهو 1000$ إلى عشر أضعافأي إلى 10000$ وبذلك أتاح لك الفرصة لأن تتاجر بسلعة قيمتها الفعلية أكبر بعشرأضعاف قيمة رأسمالك المدفوع .
هذا ما يسمى مضاعفة رأس المال أو الرافعة المالية Leverage .
فعندما تحصل على إمكانية مضاعفة رأسمالك عشر أضعاف معنى ذلك إنكمقابل دفعك – استثمارك – لمبلغ ما فإنة تتاح لك الفرصة للمتاجرة بسلعة تزيد قيمتهاعشر أضعاف قيمة رأسمالك .
وعندما تحصل على امكانية مضاعفة رأسمالك لمائة ضعفمعنى ذلك إنك مقابل دفعك لمبلغ

[هيثم الفقى]

ما فإنه ستتاح لك الفرصة للمتاجرة بسلعة تزيد قيمتهامائة ضعف قيمة رأسمالك .
وستحصل على الربح كاملاً وكأنك تمتلك السلعة بشكل فعلي .
أي لو طبقنا ذلك على المثال السابق فإنه مقابل دفعك لمبلغ 10.000$ ستتاح لكالفرصة للمتاجرة بسيارات قيمتها 100.000$ أي عشر سيارات مرة واحد .. فإذا ربحت علىكل سيارة مبلغ 2000$ معنى ذلك أن ربحك على الصفقة كاملة (2000* 10=20000$) ستحصلعليها بالكامل وكل ذلك الربح مقابل استثمارك لمبلغ 10000$ كعربون مسترد سيعود لك فيالنهاية ..!!
هل هذا معقول؟
نعم معقول .. وهو ما يحدث بمئاتالملايين يوميا في الأسواق المالية وبنظام المتاجرة بالهامش .
هل علمتالآن كيف تصنع الملايين ؟!
لنعود مرة أخرى لمثالنا السابق :
في البداية ذكرناطريقة المتاجرة العادية وتمت بالشكل التالي :
قمت بعملية شراءعنطريق دفعك لكامل قيمة السيارة .
قمت بالذهاب إلى السوق وعرض سلعتك للبيع .
قمت بالبيع .
فإذا بعت سيارتك بسعر أعلى من سعر الشراء تكون رابحاً , وإنبعتها بسعر أقل من سعر الشراء تكون خاسراً .
أما عندما قمت بالمتاجرة بطريقةالهامش فهذا ما حصل :
قمت بالشراء من وكالة سيارات تقوم بمضاعفة رأسمالك عشرةأضعاف وذلك بأن قمت بدفع مبلغ 1000$ كعربون مسترد وكنت بذلك مالكاً مؤقتاً للسيارةحتى يتم بيعها وإعادة قيمتها .
عندما قمت بدفع 1000$ أتاحت لك وكالة السياراتإمكانية المتاجرة بالسيارة التي قيمتها 10.000$ , أي إنها مكنتك من المتاجرة بعشرةأضعاف رأسمالك .
ذهبت للسوق وعرضت سلعتك التي تمتلكها بشكل مؤقت للبيع .
قمتبالبيع وذلك بأن أمرت وكالة السيارات أن تبيع السيارة التي تمتلكها مؤقتاً - والموجودة لديهم باسمك- للمشتري الذي عثرت علية في السوق وبالسعر الذي تحدده .
قامت وكالة السيارات بتنفيذ الأمر وقامت ببيع السيارة للمشتري , ثم خصمت قيمتهاالأصلية - التي باعتك السيارة به - أي 10.000$ وسلمتك الباقي كربح صافي لك وأعادتلك العربون الذي دفعته في البداية .
لاحظهنا ..
أنه عندما قامت وكالة السيارات بمضاعفةرأسمالك عشرة أضعاف , فهي قامت بذلك لتتيح لك الفرصة للمتاجرة بقيمة سيارة ( سلعة ) تزيد قيمتها 10 أضعاف قيمة ما دفعتعلى أن تقوم بتسديد باقي قيمةالسيارة بعد أن تقوم بالبيع , أي انك عندما دفعت مبلغ 1000$ وأصبحت مالكاًمؤقتاً للسيارة فإنك أصبحتمديناً لوكالة السيارات بمبلغ 10.000$ حتى تسدد قيمة السيارة كاملة , حيث أن مبلغ 1000$ الذيدفعتها هي مجرد عربون مسترد عند التسديد .
فإذا قمت بأمر وكالة السيارات بأنتبيع السيارة بسعر 12.000$ , فإنها ستنفذ الأمر

[هيثم الفقى]

وستقوم بخصم 10.000$ قيمة السيارةوستعيد لك العربون الذي دفعته أولاً زائداً 2000$ هي ربحك في المتاجرة .
ولكن ماذا لو بعت السيارة بسعر أقل منسعر الشراء ؟
ماذا لو بعتها بمبلغ 8000$ مثلاً؟
ستكون مطالباً باستكمال قيمة السيارة من جيبك الخاص , أيستكون مطالباً بدفع مبلغ 2000$ حتى تستكمل قيمة السيارة ثم تسترد عربونك الذي دفعتهمسبقًا .
فكما أن وكالة السيارات لا تشاركك الربح فهي لا تشارككالخسارة أيضاً .
فسواء ربحت أم خسرتفهي لا تطالبك إلابدفع كامل قيمة السيارة بعد بيعها , فإذا أمرتها ببيع السيارة بسعر أعلى منسعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السيارة ثم ترد لك عربونك زائداً الربح كاملا ً .
وإذا أمرتها ببيع السيارة بأقل من سعر الشراء , ستنفذ الأمر أيضاً وستلزمك أنتدفع من جيبك الخاص ما يكمل قيمة السيارة كاملة , ويكون هذا المبلغ هو خسارتك فيهذه الصفقة .
ففي المثال السابق عندما بعت السيارة بمبلغ 8000$ فإنه عليك أنتضيف من جيبك مبلغ 2000$ ليصبح المبلغ 10.000$ وتقوم بتسديدها لوكالة السياراتوتكون أنت من تحمل الخسارة وليست وكالة السيارات , وفي كل الحالات ستسترد عربونكالمدفوع مسبقاً .
ولكن لماذالا نخدع وكالة السيارات ؟!
حسناً : عندما بدأنا تعاملنا مع وكالةالسيارات التي تسمح لنا بمضاعفة رأس المال عشرة أضعاف كل ما دفعناه هو مبلغ 1000$ , وعندما أمرنا وكالة السيارات ببيع السيارة بسعر 12.000$ - بعد أن عثرنا لها علىمشتري بهذا السعر – قامت الوكالة ببيع السيارة بالسعر الذي حددناه وأعادت لناالعربون زائداً الربح كاملاً .
إذاً : إذا أمرنا الوكالة أن تبيع السيارة بسعر 8000$ فلن نضيف من جيبنا شيئاً فكل ما لدى وكالة السيارات هو 1000$ , لذا سنجعلوكالة السيارات هي التي تتحمل الخسارة ..
لذا لن ندفع شيئاً ... سنهرب ..!!لكي لا يحدث ذلك فعلاً , فإن التعامل مع وكالة السيارات بطريقةالهامش له نظام خاص يمكننا أن نختصره بجملة واحدة :
لابد أن تودع أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة مسبقاً لدى وكالة السيارات .
كيف ذلك ؟
لكي تتاح لكفرصة المتاجرة بنظام الهامش والذي يسمح لك بالعمل بأكبر من حجمك عشرة أضعاف فإنوكالة السيارات ستشترط الآتي :
أن تفتح حساب لديها وتودع فيه مبلغ 3000$ مثلاً .
ستودع هذا المبلغ مقدماً لدى وكالة السيارات .
ستقوم وكالة السياراتبالمقابل بمضاعفة رأسمالك عشرة أضعاف leverage وستسمح لك بالمتاجرة بسلعة مقابل أنتدفع عُشر قيمتها فقط كعربون مسترد فقط .
ستقوم أنت بشراء سيارة , وبما أنه لايلزمك إلا دفع عُشر قيمتها , وبما أن قيمتها 10.000$ فإنه لا يلزمك إلا دفع 1000$ كعربون مسترد .
عندما تقوم بشراء السيارة سيتم خصم العربون من حسابك أي ستقومبخصم 1000$ سنسمي هذا " الهامش المستخدم used margin " .
سيظل في حسابك الآن 2000$ غير مستخدمة سنسميها " الهامش المتاح usable

[هيثم الفقى]

. سيكون هذا المبلغ هو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره بالصفقة .
وبذلك تضمن وكالة السيارات أنك أنت من سيتحملالخسارة إن حدثت وليست هي , ولن تخش أن تهرب لأنه يوجد لديها في حسابكالمبلغ الذي يمكن أن تخسره .
فعندما تأمر وكالة السيارات أن تبيع السيارةبمبلغ 12000$ ستنفذ الوكالة الأمر وستبيع السيارة وستخصم 10.000$ قيمة السيارةوستعيد عربونك زائداً الربح كاملاً وستضيفه على حسابك لديها وبذلك يصبح حسابك لديها = 5000$ .
أما إن أمرت وكالة السيارات ببيع السيارة بسعر أقل من سعر الشراء لنقل 8000$ ستقوم وكالة السيارات بتنفيذ الأمر وستبيع السيارة ثم ستخصم 2000$ من حسابكلديها لتستكمل بقية ثمن السيارة , ثم ستعيد لك عربونك إلى حسابك وسيصبح حسابك لديها 1000$ فقط .
هل علمت لماذا يسمى هذاالأسلوب في العمل " المتاجرة بنظام الهامش " ؟
وذلك لأنه يتم التعامل والتداول علىهامش الربح والخسارةفي المتاجرة بسلعة ما دون الحاجة لدفع كامل قيمتها , حيث يضاف الربح منالصفقة لحساب المتاجر ويخصم هامش الخسارة من حساب المتاجر .
ماذا تفهم أيضاً ؟
تفهم إنه لا يمكنك في أي صفقة أن تخسر أكثر من المبلغ الموجود في حسابكلدى الشركة التي تتيح لك المتاجرة بنظام الهامش .
ولكي نوضح أكثر هذه النقطة الهامة .. تابع معنا في الصفحات التالية .

الهامش المستخدم والهامش المتاح

Used and Usable margin

عندما تفتح حساباً لدى شركة تسمح بالمتاجرة بنظام الهامش ستودعفيه مقدماً مبلغاً محدداً سيظل هذا المبلغ دون مساس إلى أن تقرر شراء سيارة , أيإلى أن تقرر الدخول في صفقة , عندها سيقسم حسابك إلى قسمين :

ا
لهامش المستخدم used margin : وهوالعربون الذي سيتم خصمه مقدماً , وهوعربون مستردسيتم إعادته لحسابك بعدبيع السيارة سواء كان بيعها بربح أم بخسارة .

الهامش المتاح
usable margin : وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامشالمستخدم , وهذا المبلغ هو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة .

كيف يحسب الهامش المستخدم ؟