تعليم الفوركس للمبتدئين

[هيثم الفقى]

المضاعفة
= عدد العقود * حجم العقد الواحد / الهامش المستخدم

= 1 * 10.000$ / 1000$ = 10
وهو ما يمكن التعبير عنة بالشكل 1:10 أي مقابل كل 1 $ تدفعه كهامش مستخدم ستتم مضاعفته لعشر أضعاف , أي مقابل كل 1000$ تدفعها كهامش مستخدم يمكنك أن تتاجر بسلعة قيمتها 10.000$

سؤال :
أفترض أن هناك وكالة سيارات تسمح لكبالمتاجرة بأربع سيارات قيمة كل منها 10.000$ مقابل كل 1000$ تدفعها كهامش مستخدم فكم نسبة المضاعفة التي توفرها هذهالوكالة ؟

الجواب : المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد / الهامش المستخدم
= 4 * 10.000$ / 1000$ = 40
ويمكن التعبير عن ذلك بالشكل 40:1 ما يعني أنمقابل كل 1000$ يتم خصمها كهامش مستخدم يمكنك المتاجرة بسلعة قيمتها 40.000$ أي بمايعادل 4 سيارات مرة واحدة .
ونسبة المضاعفة التي قد تمنح لك تختلف من مؤسسةلأخرى وهي من المعلومات الأساسية التي ستعرفها قبل التعامل بالنظام الهامشي .
الهامش المستخدم Used Margin

وهو المبلغ الذي يتم اقتطاعه من حسابك مؤقتاً كعربون مسترد عنالسلعة التي اخترت المتاجرة بها
, يمثل هذا المبلغ نسبة بسيطة من قيمة السلعة تقوم المؤسسة بحجزهمؤقتاً لحين الانتهاء من الصفقة .. وتقوم بإرجاعه لحسابك بعد الانتهاء منالصفقة وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة سواء انتهت ربحاً أم خسارة .

يتم احتساب الهامش المستخدم تبعاً للمعادلة التالية :

الهامش المستخدم
= عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة

فيكفي أن تعلم قيمة العقد لدى المؤسسة التي تتعامل معها ونسبةالمضاعفة التي تمنحك إياها لتتمكن بكل سهولة من معرفة المبلغ الذي ستخصمه الشركةمؤقتاً من حسابك كهامش مستخدم

[هيثم الفقى]

ففي مثالنا السابق حجم العقد = 10.000$ ونسبةالمضاعفة هي 10 أضعاف فيمكنك أن تعرف كم ستخصم الوكالة من حسابك إن اخترت شراء 1لوت أي سيارة واحدة :

الهامش المستخدم
= عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة

= 1 * 10.000$ / 10 = 1000$ سيتم خصمها عن كل لوت
ولو فكرتبشراء 3 سيارات أي 3 لوت فإن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه من حسابك :
الهامشالمستخدم = 3 * 10.000$ / 1000 = 3000$ , سيتم خصم 3000$ من حسابك كهامش مستخدم عندشراءك 3 سيارات ( 3 لوت ) .

سؤال1 :
لو فرضنا أن حجم العقد لدى مؤسسة ما = 20.000$ ونسبة المضاعفةالممنوحة = 20 ضعف أي 20:1 فكم سيكون الهامشالمستخدم الذي ستخصمه هذه المؤسسة لو قمت بشراء 2 لوت ؟

الجواب :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة

= 2 * 20.000$ / 20 = 2000$ سيتم خصمها كهامش مستخدم.

سؤال2 :
على نفس الفرض السابق , فكم سيكون الهامش المستخدم لو فكرتبشراء 4 لوت من هذه المؤسسة؟

الجواب :
الهامش المستخدم = 4 * 20.000 / 20 = 4000$ سيتم خصمها كهامشمستخدم .

الهامش المتاح Usable Margin

وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد اقتطاع الهامش المستخدم منه
, وهو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته فيالصفقة .

[هيثم الفقى]

فالغرض الرئيسي من الهامش المتاح هو أنيتم الخصم منه في حالةحدوث خسارة , فإذا خسرت في متاجرتك بالسيارة مبلغ 500$ سيتم خصمها من حسابكلاستكمال قيمة السيارة كاملة كما أسلفنا .

المهم أن تعلم أن المؤسسة التي تتعامل عن طريقها بالهامش لا يمكنأن تسمح لك بأن تخسر في الصفقة أكثر من قيمة الهامش المتاح الموجود في حسابك .

فأنت عندما تختار المتاجرة بسلعة سيتم اقتطاع الهامش المستخدم منحسابك أولاً .. سيخرجهذا المبلغ من حساب الصفقة وكأنه غير موجود أصلاً , ولكنه وفي كل الحالات سيعود لحسابك بعد انتهاءك من بيع السلعة .
بعد أنيتم اقتطاع الهامش المستخدم سيتبقى في حسابك الهامش المتاح , وهذا ما تعبر عنهالمعادلة التالية :

الهامش المتاح
= الرصيد – الهامش المستخدم

وكما أنك تراقب سعر السلعة التي لديك في السوق فإن المؤسسة التيتتعامل معها ستراقب السعر أيضاً , وطالما أن سعر السلعة الحالي أكبر من سعر شراءكلها بحيث لو قررت بيعها فوراً ستكون رابحاً , فلن تتدخل المؤسسة وستترك لك حريةاختيار السعر المناسب للبيع , ولكن إن انخفض سعر السلعة الحالي عن سعر شراءك لهابحيث لو قررت بيعها بهذا السعر ستكون خاسراً فلن تتدخل المؤسسة طالما أنه لديك فيالهامش المتاح ما يعوض هذه الخسارة .
ولكن بمجرد أن يصبح الفارق بين سعر السلعةالحالي وبين سعر شراءك لها مساوياً للهامش المتاح , سيتم إخبارك بأن تنهي الصفقة أوتضيف المزيد من المال لحسابك لدى المؤسسة حتى يتم الخصم منه في حالة استمر السعر فيالهبوط .
وإذا لم تتصرف بنفسك ولم تقم بإنهاء الصفقة ولم تضف المزيد من الماللحسابك , ستقوم المؤسسة بنفسها ببيع السلعة بالسعر الحالي دون أن تنتظر منك أمراً , خوفاً من أن يهبطالسعر أكبر دون أن يكون في حسابك ما يعوض الخسارة .
لذا فالهامش المتاح هو الذي يعطيك الإمكانية لتحمل الخسارة والانتظار لحينتتحسن الظروف .

من هنا فإنك تعلم بقدر ما يكون الهامش المتاح لديك أكبر بقدر مايكون ذلك أفضل لك .

ولنأخذ مثلاً :
لنفترض أن وكالة السيارات تسمح بالمتاجرة بسيارة واحدة على الأقلقيمة كل سيارة 10.000$ ونسبة المضاعفة 10 أضعاف
ولنفترض أنك فتحت حساباً لدىهذه المؤسسة بمبلغ 3000$ , سنرى ما سيحدث لو فكرت المتاجرة بسيارة واحدة وما سيحدثلو فكرت المتاجرة بسيارتين :

[هيثم الفقى]

المتاجرة بسيارة واحدة :

لو فكرت أن تتاجر بسيارة واحدة (1 لوت) ولذلك قمت بشراء سيارةواحدة من المؤسسة بنظام الهامش , فإن الهامش المستخدم سيكون :

الهامش المستخدم
= عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة

= 1 * 10.000$ / 10 = 1000$ سيتم خصم مبلغ 1000$ من حسابك بشكلمؤقت

الهامش المتاح في حسابك
= الرصيد – الهامش المستخدم

= 3000$ - 1000$ = 2000$ سيظل هذا المبلغ في حسابك كهامش متاح , تعلم أن هذا المبلغ هو أقصى مبلغ يمكن أن يسمح لك بخسارته .
لو فرضنا أنك ذهبتللسوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح = 12.000$
معنى ذلك أنك لو بعت السيارة بهذاالسعر ستتمكن من تسديد كامل قيمة السيارة وسيتبقى من قيمة بيعها 2000$ ستضاف لحسابككربح لك (12.000- 10.000)
قد تنتظر طمعاً بمزيد من الارتفاع ..
ولكن لنفترضأن سعر السيارات انخفض إلى 9000$ للسيارة , معنى ذلك إنك لو قررت بيع السيارة بهذاالسعر فستخسر 1000$ سيتم خصمها من حسابك لدى المؤسسة .
لنفترض أنك انتظرت
ولكن السعر انخفض أكثر إلى 8000$ للسيارة , معنى ذلك لو قررت البيع بهذا السعرفستخسر 2000$ ( 8000-10.000= -2000) وسيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة .

هنا لن تسمح لك المؤسسة أن تنتظر أكثر , وستطلب منك أن تبيعالسيارة بهذا السعر وإذا أردت الانتظار فعليك إضافة المزيد من المال لحسابك لتتمكنمن خصمها منك في حالة انخفض السعر أكثر .

وهكذا ترى أن الهامش المتاح الذي كان لديك أعطاك القدرة للصبر حتىوصل السعر إلى 8000$ للسيارة الواحدة حيث كنت حتى هذه اللحظة قادراً على تعويض فارقالخسارة من حسابك .
في حالة المتاجرة بسيارتين :

[هيثم الفقى]

لنفترض أنك منذ البدء قررت أن تتاجر بسيارتين معاً , فما الذيسيحصل ؟
الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه هو :

الهامش المستخدم
= عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة

= 2 * 10.000 / 10 = 2000 $ سيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدىالمؤسسة كهامش مستخدم .

الهامش المتاح
= الرصيد – الهامش المستخدم

= 3000- 2000 = 1000 $ هو الهامش المتاح , وهو أقصى مبلغ يمكن أنتخسره في هذه الصفقة .
لنفترض أنك ذهبت إلى السوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح 12.000$ للسيارة أي أنك لو بعت السيارتين بهذا السعر ستتمكن من تسديد قيمتهماالكاملة وهي 20.000$ ( 2 * 10.000) وسيتبقى في حسابك مبلغ 4000$ سيتحصل عليها كربحلك ( 24000$ ثمن السيارتين بسعر السوق الحالي – 20.000$ ثمن السيارتين المطالببدفعه لمؤسسة ) .
لاشك أن الربح أكبر في المتاجرة بسيارتين من الربح في المتاجرةبسيارة واحدة .
ولنفترض أنك انتظرت طمعاً بمزيد من الارتفاع .
ولكن السعرانخفض وأصبح 9500$ للسيارة الواحدة .
هنا لو قررت بيع السيارتين بالسعر الحاليستحصل على 19000$ وستكون خسارتك هي 1000$ سيتم خصمها من حسابك ولكنك لن تتمكن منتعويض الخسارة في حالة انخفض السعر أكثر من ذلك لأن المبلغ الموجود في الهامشالمتاح لديك هو 1000$ وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة , لذا ستطلب منكالمؤسسة أن تبيع السيارتين بالسعر الحالي أو تضيف مزيداً من المال لحسابك لتتمكن منالانتظار أكثر لعل السعر يعاود الارتفاع . وإذا لم تفعل ستقوم المؤسسة بنفسها ببيعالسيارتين وستخصم الفارق من حسابك , خوفاً من أن ينخفض السعر أكثر ولا تتمكنالمؤسسة من تعويض الفارق من حسابك .
لاحظ أنه في المثل السابق لأن الهامشالمتاح لديك كان أكبر تمكنت من القدرة على الصبر حتى وصل السعر إلى 8000$ أما عندماأصبح الهامش المتاح أقل لم تتمكن من الصبر لأكثر من سعر 9500$ .

كل ما يهمنا أن تعلمه أنه بصرف النظر عن كمية العقود الذي تتاجربها وبصرف النظر عن السعر الحالي للسلعة , فإن الهامش المتاح في حسابك هو أقصى مبلغيسمح لك أن تخسره في الصفقة .

[هيثم الفقى]

بحيث تتحقق دوماً المعادلة التالية :

(
عدد العقود * سعر البيع) – (عدد العقود * سعر الشراء) >= الهامش المتاح ( أكبر أو يساوي )

وإذا وجدت بعض الصعوبة في فهم المعادلة السابقة , فيكفي أن تتذكر :

إنك لا يمكن أن تخسر أكثر من الهامش المتاح لديك مهما كان عددالعقود التي تتاجر بها
.

تذكر أن المتاجرة بنظام الهامش هي الطريق الوحيد المتاح أمامكلتحصل على أرباح لن تتمكن من الحصول عليها إلا إن كنت من أصحاب الملايين وهيالطريقة الأسرع في تحقيق ثروة هائلة من رأسمال في غاية الضآلة وفي فترة قياسية .
وتذكر أن هذه الطريق هي طريقة واقعية وقانونية وشرعية يقوم بها الملايين فيمختلف أنحاء العالم , لطالما سمعت عنهم وبعد قراءتك لهذا الكتاب ستصبح قادراً علىأن تكون واحداً منهم إن أعطيت هذا المجال ما يستحق من جهد وممارسة واطلاع .
وهومجال يستحق بلا شك , فهو المجال الذي تصنع فيه الملايين ..
وهو المجال الذي يولدفيه الأثرياء .
كما أرجو أن لا تخش من المفاهيم السابقة وتظن بأنك مقبل علىاختبار صعب في الرياضيات !!
فالمفاهيم السابقة هي في غاية الوضوح وإذا كنت تجدبعض الصعوبة في فهمها فذلك لأنها جديدة عليك , نريد أن نطمئنك بأنه بقليل منالممارسة لن تحتاج لحساب أي شئ بل ستتمكن بكل سهولة وبشكل فوري من معرفة الهامشالمستخدم والهامش المتاح وكل ما يتعلق بصفقتك دون الحاجة لحساب شئ .
كما نريد أننطمئنك إنك وفي أثناء العمل الفعلي في المتاجرة بالبورصة لن تحتاج لحساب الهامشالمستخدم أو الهامش المتاح أو الربح والخسارة , سيتم حساب كل ذلك بشكل آلي أمامكوستتمكن من معرفة الهامش المتاح الذي لديك في كل لحظة وستتمكن من معرفة مقدار ربحكوخسارتك في كل لحظة .
وما ذكرنا المفاهيم السابقة والمعادلات المرتبطة بهاإلا لتكون مرجعاً لك عند الحاجةولتتمكن من فهم الأمور بالشكل الصحيح , فيكفي أن تفهم المفاهيم السابقة بشكل عام وعند متابعتك للقراءة سيزيد فهمك وتضحالصورة أمامك بشكل أكبر .

كيف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟

إنه سؤال سهل الإجابة ..
عندما تتاجر بسلعة ما فإن الربح يتحققعندما تشتري هذه السلعة بسعر ونبيعها بسعر أعلى .

[هيثم الفقى]

أي إننا لا يمكن أن نحقق ربحاً إلا إذا كان سعر بيعنا لسلعة أكبرمن سعر شراءنا لها .
فعلى أساس المعادلة البسيطة : الربح = سعر البيع – سعر الشراء

نشتري بسعر ونبيع بسعر أعلى .. هكذا يتحقق الربح .

فلابد قبل أن نشتري سلعة بغرض المتاجرة أن نتوقع بأكبر قدر منالتأكد بأن سعرها سيرتفع .
فإذا تأكدنا بأن سعر سلعة ما سيرتفع بعد فترة منالوقت , نقوم بشرائها وننتظر إلى أن يرتفع سعرها فعلاً ثم نبيعها بالسعر المرتفع .
لذا لا يمكننا أن نحقق الأرباح إلا فيالأسواق الصاعدة , أي الأسواق التي ترتفع فيها الأسعار يوماً وراء يوم .
فعلينامراقبة حركة الأسعار وعندما نتوقع أن سعر سلعة ما أصبحتصاعدةأي أنها ترتفعيوماً وراء يوم , نقوم بشرائها ثم ننتظر حتى يرتفع سعرها فعلاً فنبيعها ونحصل علىالربح .

ولكن ماذا لو توقعنا أن سعر سلعة ما سينخفض ولن يرتفع ؟
ماذالو توقعنا أن أسعار السيارات في الأيام القادمة ستنخفض ولن ترتفع؟

طبعاً سيكون من الحماقة شراء سيارة الآن , لأننا سنجد أن سعرهاسينخفض بعد أيام فإذا بعناها سنعاني من الخسارة .
فإذا كان سعر سيارة الآن هو 10.000$ ولكننا نتوقع في الأيام القادمة أن سعرها سينخفض إلى 8000$ , فسيكون منالحماقة أن نشتريها بسعر 10.000$ لأننا سنجد أن سعرها أصبح بعد أيام 8000$ فإذابعناها بهذا السعر سنعاني من خسارة 2000$ .

إذاً .. لا يمكننا أن نبدأ بالشراء إلا عندما نتوقع أن الأسعارسترتفع وأن الأسواق في صعود .

وهذه مسألة منطقية وواضحة وقد تتساءل لماذا أؤكد عليها؟

وذلك لأننا في الأسواق الهابطة أي الأسواق التي تنخفض فيهاالأسعار يمكننا أيضاً أن نحقق الربح
..!!

كيف ذلك ؟

تصور أن لديك سيارة يساوي سعرها في السوق الآن 10.000$

[هيثم الفقى]

فإذا كانت أسعار السيارات في هبوط وأن سيارتك بعد بضعة أيام سيهبطسعرها إلى
8000$ فكيف يمكنأن تحقق الربح بذلك ؟

بكل بساطة ستقوم ببيع سيارتك الآن وقبل أن ينخفض سعرها بسعر 10.000$ وستضع في جيبك هذا المبلغ , ستنتظر إلى أن ينخفض السعر إلى 8000$ ثم تقومبشراءها بهذا السعر .
ما النتيجة ؟

النتيجة أن سيارتك عادت إليك ومعها ربح 2000$ .
فقد بعتهابمبلغ 10.000$ ثم أعدت شراءها بمبلغ 8000$ أي أنك أعدت سيارتك ومعها ربحاً قدره 2000$ ..!!

معنى ذلك أنك استطعت تحقيق الربح منالسوق الهابطتماماًكتحقيقك للربح منالسوق الصاعد .

مع فارق واحد
..

أنك في السوق الصاعد ( أي الذي ترتفع فيه الأسعار يوماً بعد يوم ) بدأت الصفقة بشراء ثم أنهيتها ببيع .

اشتريت السيارة بسعر 10.000$ ثم بعتها بسعر 12000$ وحققت الربح .
أما في السوق الهابط فقدبدأت الصفقة ببيع ثم أنهيتها بشراء .

بعت السيارة بسعر 10.000$ واشتريتها مرة أخرى بسعر 8000$ وحققتالربح .

ففي حالة السوق الصاعد
: كان سعر الشراء أقل من سعر البيع .

وفي حالة السوق الهابط
: كان سعر الشراء أيضاً أقل من سعرالبيع .

ولكن الذي اختلف هو ترتيب الصفقة

[هيثم الفقى]

ففي الصاعدبدأت بشراء وأنهيت ببيع , وفي السوق الهابطبدأت ببيع وأنهيت بشراء .

فإذاً لا يهم أن تكون الأسعار في ارتفاع أو انخفاض لتحقيق الربحبالمتاجرة .

بل المهم أن يكون توقعك للسوق هو الصحيح .

فإذا توقعت أن الأسعار سترتفع ستشتري السلعة أولاً ثم ستبيعهاعندما ترتفع فعلاً
.

وإذا توقعت أن الأسعار ستنخفض ستبيع السلعة أولاً ثم تشتريهاعندما تنخفض فعلاً
.

وفي الحالتين سيكونسعر الشراء أقل من سعر البيع , ولايختلف إلا ترتيب القيام بالصفقة .

من الطريف أنه في كافة الأسواق المالية يطلق تعبير " سوق الثور " Bullish للسوق الصاعد و " سوق الدب " Bearish للسوق الهابط , ففي الأسواق الماليةيعبر الثور Bull عن قوى الطلب , قوى الشراء التي تدفع الأسعار للارتفاع ويعبر الدب Bear عن قوى العرض , قوى البيع التي تدفع الأسعار للانخفاض .
فعندما يكون الطلبعلى سلعة ما كبيراً ويكون الكثير من المتاجرين راغبين في شراء هذه السلعة سيرتفعسعر هذه السلعة بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الثيران bulls الذين يدفعون الأسعارللارتفاع .
وعندما يكون العرض على سلعة ما كبيراً ويكون الكثير من المتاجرينراغبين في بيع هذه السلعة سينخفض سعرها بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الدببة bears الذين يدفعون الأسعار للانخفاض .
ويعتبر سوق أي سلعة عبارة عن ساحة صراع بينالثيران والدببة فإذا تفوقت الثيران كانت النتيجة ارتفاع الأسعار وإذا تفوقت الدببةكانت النتيجة انخفاض الأسعار .
يعتبر ما ذكرناه أحد أشهر أشكال التعبير فيالأسواق المالية كافة , وكثيراً ما ستقابل هذا التعبير الطريف في مختلف الأسواق .

ولنأخذ مثلاً :
تصور أن هناك نوع من الأخشاب الطن منه يساوي الآن 2000$ ولكنك ومندراستك للسوق توصلت إلى قناعة إلى أنه بعد أسبوع سيرتفع سعر الطن من هذا الخشب إلى 3000$ . كيف يمكنك تحقيق الربح ؟

[هيثم الفقى]

الجواب : ستقوم بدفع مبلغ 2000$ وستشتريطن من هذا الخشب وتنتظر فإذا صدق توقعك سيرتفع سعر الطن إلى 3000$ عندها ستبيع مالديك بالسعر الجديد وبذلك تكون قد حققت ربحاً يساوي 1000$ من هذه الصفقة . ( سعرالبيع – سعر الشراء ) .

لقد بدأت بالشراء وانهيت بالبيع
.

مثال2 :
تصور أن نفس نوع الخشب والذي يساوي الطن منه الآن 2000$ ولكنك مندراستك للسوق توصلت إلى قناعة أنه بعد فترة من الوقت سينخفض سعر الطن ويصل إلى 1000$ , فكيف ستحقق الربح ؟

الجواب :
ستقوم ببيع هذا الطن في السوق الآن بسعر 2000$ وسيصبح في جيبك 2000$ , عندما ينخفض سعر الطن إلى 1000$ ستشتريه مرة أخرى بسعر 1000$ . وبذلك يعودلك الخشب ومعة ربح 1000$ .
قد تسأل سؤالاً هاماً ..

كيف لي أن أبيع الخشب وأنا لا أملكه ؟

حسناً .. ستقترضه ..

فعندما توصلت إلى قناعة بأن سعر الخشب سينخفض بعد فترة من الوقت , ستذهب إلى أحد تجار الخشب وتطلب منه أن يقرضك طناً من الخشب على أن تعيده له بعدأسبوع مثلاً ..
فإذا وافق ستأخذ طن الخشب الذي اقترضته وتركض به إلى السوقوتبيعه بسعر 2000$ , الآن لديك 2000$ ولكنك مطالب أن تعيد طن الخشب إلى التاجر الذيأقرضك إياه .
حسناً ستنتظر بعض الوقت وعندما ينخفض سعر الطن إلى 1000$ كما توقعتستذهب إلى السوق وتشتري طن من الخشب بمبلغ 1000$ ثم تعيده إلى التاجر , ويتبقى معك 1000$ كربح صافي لك .

ماذا لو ارتفع سعر الخشب بدلاً من أن ينخفض ؟

لو فرضنا أن سعر الطن أصبح 3000$ , معنى ذلك أنك لكي تتمكن منإعادة الطن الذي اقترضته فلابد أن تشتريه بسعر 3000$ ولكن لايوجد لديك سوى 2000$ , إذاً لابد أن تضيف من جيبك مبلغ 1000$ لتعويض الفارق لتتمكن من إعادة الخشب الذياقترضته .

فعندما تبدأ البيع سيكون كل أملك هو أن تنخفض الأسعار حتى تتمكنمن الشراء بسعر أقل من سعر البيع .