وسنتحدث بالتفصيل لاحقاً عنالمخاطرة بسوقالعملات.
وما نريدك أن تفهمه الآن هو أن الحساب العادي والذي تساوي قيمةالنقطة الواحدة كما ذكرناه أعلاه قد يكون مربحاً جداً نعمولكنه قد يكون سبباًلخسائر فادحةأيضاً.
فلو فرضنا أنك قد فتحت حساباً بمبلغ2000$ وبدأت عملية وخسرت فيها50 نقطة معنى ذلك إنك ستخسر بها500$ ستخصم من حسابك, أي أنك وفي عملية واحدة خسرت25% منرأسمالك الذي تعمل به.
وهذا أمر خطير جداً,
لأنه من المتوقع للمرء وخصوصاً في البداية أن يخسر عدة صفقاتمتتابعة, فإن تكرر السيناريو السابق يعني ذلكإنك وبعد خسارتك لأربع صفقات فقط ستفقد كامل المبلغ الذي فتحت به الحساب ولن تتمكنمن المتاجرة إلا بإضافة مبلغ جديد..!!
لهذه الاعتبارات الهامة جداً ولطبيعة المتاجرة بالعملات والتيتتسم بالمخاطرة, فقد تم وضع حل لمثل هذهالمشكلة.
توفر الكثير جداً من شركات الوساطة ما يسمىبالحساب المصغّرMini account .
وقبل أن تفتح حساب لدى شركة الوساطة ستختار نوع الحساب الذيستفتحه وهل هو حساب عادي أم حساب مصغّر.
حيث أن الحساب المصغّر يساوي في الأغلب عُشر الحسابالعادي
ماذا يعني ذلك ؟
في الحساب العادي حجم العقد= 100.000 وحدة من العملة الأساس, أي أناللوت الواحد= 100.000 وحدة.
أما في الحساب المصغّر فإن حجم العقد= 10.000 وحدة من العملة الأساس, أي أن اللوت الواحد= 10.000 وحدة.
فعندما تطلب شراء1 لوت مناليورو في الحساب المصغّر سيتم شراء10.000 يورو وكذلك بالنسبة للجنية, وعندماتطلب شراء1 لوت ين سيتم شراء ين بما يعادل10.000$ على حسب السعر الحالي وكذلك بالنسبةللفرنك.
صغر حجم العقد في الحساب المصغر سيجعل من قيمة النقطة أقل عشرمرات.
وبالتالي ستكون قيمة النقطة لحساب مصغّر اللوت الواحد فيه= 10.000 وحدة كالآتي:
قيمة النقطة الواحدة لليورو
= 1$ .
قيمة النقطة الواحدة للجنية
= 1$ .
قيمة النقطة الواحدة للين
= .80$ أي80 سنت.
قيمة النقطة الواحدة للفرنك
= .60 $ أي60 سنت.
وهذا صحيح في أغلب الشركات حالياً وإن كان قد يختلف في بعضالشركات الأخرى.
لايختلف حساب الربح والخسارة في الحساب المصغّر عنه في الحسابالعادي سوى أن قيمة النقطة تختلف.
ولنأخذ أمثلة مفترضين اننا نتعامل مع شركة قيمة النقطة الواحدةلكل عملة كما ذكرنا قبل قليل :
مثال
1
لنفترض أنك اشتريت2 لوت منالين بسعر USD/JPY = 125.23
ثم بعتهبسعر USD/JPY = 124.60
فاحسب ربحك أوخسارتك في حساب مصغّر
.
الجواب:
نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالين.
فارق النقاط
= (( سعر البيع– سعر الشراء) * 100 ) * -1
= (( 124.60 – 125.23 ) * 100 ) * -1 = 63
نقطة ربحاً( لأن الناتجبالموجب) .
سنحسب الآن الربح الفعلي:
الربح أو الخسارة= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.
= 2 * 63 * 80. = 100.8 $
وكما ترى فقد ربحنا في هذه الصفقة= 100.8$ .
مثال
2
لنفترض أنك بعت3 لوت منالجنية بسعرGBP/USD = 1.5282
ثم اشتريته بسعرGBP /USD = 1.5332
فاحسب ربحك أو خسارتك في حساب مصغّر
.
الجواب:
نحسب أولاً فارق النقاط منالمعادلة الخاصة بالجنية.
فارق النقاط
= ( سعر البيع– سعر الشراء) * 10.000
= ( 1.5282 – 1.5332 ) * 10000 = - 50
نقطة خسارة( لأن الناتجبالسالب)
سنحسب الآن الخسارة الفعلية:
الربح أو الخسارة
= عدد العقود(لوت)* فارق النقاط* قيمة النقطة.
= 3 * 50- * 1 = 150$ -
فخسارتنا في هذه الصفقة150$ .
ولو كنت تتعامل بحساب تقليدي لكانت خسارتك1500$ .
لابد أنك فهمت الآن الفائدة الرئيسية من الحساب المصغّر.
نعم... تقليل المخاطر.
فالحساب المصغّر يعطيك ربحاً طيباً إذا صدقت توقعاتك, إلا أن خسارتك إن لم تصدق توقعاتك ستظل محدودةوستتمكن من الاستمرار وتعويض ما خسرت.
أما في الحساب العادي فإن صدقت توقعاتك فستتمكن بسهولة من الحصولعلى أرباح هائلة ولكن إن لم تصدق توقعاتك فخسارتك ستكون ثقيله لا شك.
لذا فإنه من الضروري لأقصى حد أن لاتبدأ المتاجرة الفعلية بسوقالعملات بالحساب العادي
.. بل لابد أن تبدأ بالحساب المصغّر أولاً, حتى تمتلك الخبرة و المهارة الكافيتين وإلى أن تؤكد لك النتائجالعملية في الحساب المصغّر سلامة أسلوبك وصدق توقعاتك..
بعد ذلك– فقط بعد ذلك– يمكنك أن تنتقل للمتاجرة بحساب عادي.
في الجدول التالي سترى الفارق الرئيسي بين الحساب العادي والحسابالمصغّر لدى أغلب شركات الوساطة وإن كان الفارق قد يختلف من شركة لأخرى.
الحساب العاديالحساب المصغر
حجم اللوت
100.000 وحدة من العملةالأساس10.000 وحدة من العملةالأساس
الهامش المستخدم الذي يتم
500$50$
خصمه على كل لوت
قيمة النقطة الواحدة لليورو
10 $ 1 $
قيمة النقطة الواحدة للجنية الإسترليني
10 $ 1 $
قيمة النقطة الواحدة للين
8 $ 8. $ أي80 سنت
قيمة النقطة الواحدة للفرنك السويسري
6.5 $ 65. $ أي65 سنت
ملاحظة هامة جداً
ابتداءاً من عام
2004 أصبحت نسبة المضاعفة لدى شركات الوساطة الأمريكية100 ضعف أي100:1 وليس200 ضعف كما كان سابقاً وذلك بناءاًُ علىالأنظمة الجديدة للجمعية الوطنية للمستقبلياتNFAالتابعةللحكومة الأمريكية
مما يعني أن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه عن كل لوت فيالحساب العادي هو1000 دولار وعن كل لوت في الحساب المصغر100 دولار
وذلك ينطبق فقط علىشركات الوساطة الأمريكية فقط
المتاجرة بالعملات بالنظامالهامشي
Forex trading in margin basis
تعلم الآن إنه من الضروري لتحقيق أرباح مجدية في أسواق العملاتفإنه يلزمك أن تبيع وتشتري العملات بكميات ضخمة.
وتعلم إنك إن تاجرت بالعملات بكميات قليلة فإنالربح مهما كان لن يستحق العناء.
وقد تسألنفسك بإلحاح الآن
كيف لي أن أتاجر بالعملات وأنا لا أملكهذه المبالغ الضخمة من المال ؟
هنا يأتي دور المتاجرة بنظام الهامش.
فعندما تتاجر بالعملات بنظام الهامشفلن تحتاج لأن تمتلك مئات الآلاف, بل كل ماعليك هو أن تدفع جزءاً بسيطاً من المال لتتمكن من المتاجرة بحجم يفوق200 ضعف مادفعت..!!
وسيمكنك أن تحتفظ بالربح كاملاً لنفسكوكأنك كنت فعلاً تمتلك رأس المال بالكامل..!!
وهذه لاشك فرصة لاتعوض يجهل الكثيرمن الناس مجرد وجودها..!!
فكيف ستتاجر بالعملات بنظام الهامش ؟
هل تذكر مثال السيارات ؟
ستتاجر بالعملات تماماً كمافعلت في السيارات.
·
ستفتح حساباً لدى شركة وساطة تتعامل بالمتاجرة بالعملات بنظام الهامش , لنقل أن اللوت الواحدلديها = 100.000 وحدة .
·
ستودع لديهم مبلغأ من المال في حسابك , لنقل 2000$ .
·
ستراقب حركة أسعار العملات حتى تصل إلى توقع بأن إحدى العملات سيرتفعسعرها في المستقبل القريب .
·
لنقل أنك كنت تراقب سعر اليورو وعندما كان سعره EUR/USD = .9500 توقعت أن يرتفع 50 نقطة ويصل إلى EUR/USD = .9550
·
ستطلب من الشركة أن تشتري لك 1 لوت – او أي عدد - من هذه العملة التي سترتفع على أمل أن تبيعها بسعر أعلى لاحقاً .
·
ستقوم الشركة بتنفيذ الأمر , ستحجز باسمك مبلغ 100.000 وحدة من هذه اليورو وستدفع مقابلها 95000$ وستكون مطالباً بإعادة هذا المبلغللشركة تماماً كما كنت مطالبأ بإعادة قيمة السيارة كاملةللشركة .
·
ستقوم بخصم مبلغ من المال كهامش مستخدم مسترد , لنقل 500$ .
·
سيتبقى في حسابك 1500$ كهامش متاح وهو أقصى ما يمكنك أن تخسرة بهذه الصفقة .
·
سيكون لديك الآن 1 لوت من يورو أي 100.000 يورو .
·
ستراقب السوق وستنتظر أن يرتفع سعر هذه العملة .
·
فإذا ارتفع فعلاً ووصل السعر إلى EUR/USD = .9550 كما توقعت ستأمر الشركة أن تبيع اللوت الذيلديك بالسعر الجديد .
·
ستقوم الشركة بتنفيذ الأمر وستبيع اللوت أي ال 100.000 يورو بالسعر الجديد وستحصلمقابله على 95500$ .
·
ستخصمالشركة المبلغ الذي تطالبك به وهو 95000$ وسيتبقى 500$ هي ربحك من هذه الصفقةسيضاف هذا المبلغ لحسابك بعد أن يتم استرداد الهامش المستخدم وهكذا يكون حسابك لدىالشركة أصبح 2500$ .
·
أما إن انخفض سعر اليورو إلى EUR/USD = .9450 مثلاً . وقررت أن تبيع بهذا السعر ستأمر الشركة أن تبيع اللوت الذي لديك بهذاالسعر .
·
ستنفذ الشركة الأمر وستبيع اللوت بالسعر الجديد وستحصل مقابله على 94500$ .
·
ولكنك مطالب بإعادة مبلغ 95000$ قيمة اللوت الذي اشتريت به اليورو . ولكي تتمكن الشركة من تعويض الفارقستقوم بخصم مبلغ 500$ منحسابك لديها .
·
سترد الشركة الهامش المستخدم لحسابك وسيصبح حسابك لديها 1500$ وتكون ال 500$ هي خسارتك في الصفقة .
·
تعلم أنك لايمكن أن تخسر أكثر من 1500$ وهو المبلغ الذي لديك في الهامش المتاح .
·
فإذا وصل السعر EUR/USD = .9350 معنى ذلك لو أمرت الشركة أن تبيع اللوت الذي لديك بهذاالسعر ستنفذ الشركة الأمر وستحصل مقابل ذلك على 93500$ ولكنها تطالبك بأن تعيد مبلغ 95000$ .
·
لذا ستقوم بخصم 1500$ من حسابك لديها لتعوض الفارق .
·
ولن تسمح الشركة أن ينخفض السعر لأكثر من ذلك لأنه إن انخفض أكثر منذلك فإنه لا يوجد في الهامش المتاح لديك ما سيعوض النقص .
·
لذا سيأتيكنداء الهامش margin call , وستطالبك الشركة إما أنتبيع اللوت بهذا السعر وإما أن تضيف المزيد من المال لحسابك حتى يمكن الخصم منهالتعويض الفارق إن زاد .
·
إن لم تستجب لذلك ستقوم الشركة ببيع اللوت الذي لديك دون أن تنتظرمنك أمراً خوفاً من أن ينخفض سعر اليورو أكثر ولاتتمكن من تعويض الفارق .
وكما رأيت فإن المتاجرة بالعملات بنظام الهامش لا يختلف عن طريقةالمتاجرة بالسيارات والتي شرحناها سابقاً.
والإختلافات كانت في تفاصيل العقد فقط
فالسلعة هنا هي العملات بدلاً من السيارة.
وحجم العقد= 100.000 وحدة من العملة الأساس بدلاً من10.000$ قيمة السيارة.
كما أن نسبة المضاعفة بالعملات أعلى بكثيرفمقابل حجز مبلغ500$ كهامش مستخدمستتمكن منالمتاجرة بعملة بقيمة200.000$ تقريباًأي أننسبة المضاعفةهنا هي1:200 بينما في مثالالسيارات كانت نسبة المضاعفة1:10 فمقابل حجزمبلغ1000$ تمكنت من المتاجرة بسلعة قيمتها10.000$ .
وفي الحقيقة فإن نسبةالمضاعفة في سوق العملات تفوق كل الأسواق الأخرى.
أما نظام العمل فواحد في كلا المثالين.
فأنت في المتاجرة بالعملات بنظام الهامشستتاح لك الفرصة لأن تتاجر بسلعة تفوق ما تدفع عشرات المرات.
وستتمكن من الاحتفاظ بالربح كاملاً لنفسك وكأنككنت تمتلك قيمة رأسالمال كاملاً.
وفي نفسالوقت ستتحمل الخسارة كاملة فالشركة لاتشاركك الربح ولا الخسارة.
وأن الشركة لاتطالبك إلا بإرجاع قيمة السلعةكاملة بالسعر الذي اشتريتها به.
كما أنكعندما تبدأ صفقة سواء بيعاً أو شراءاً سيتم خصم مبلغ من حسابك كهامش مستخدم يستردعند الانتهاء من الصفقة بصرف النظر عن نتيجة الصفقة ربحاً كانت أم خسارة.
وما يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدمسيكون هو الهامش المتاح وهوأقصى مبلغ يمكنك خسارته.
لن تتدخل الشركة طالما أن لديك في الهامشالمتاح ما يغطي فرق السعر الحالي عن المبلغ الذي تطالبك به الشركة, وسيكون من حقك ان تأمر الشركة بأن تبيع أو تشتريبالسعر الذي تختاره.
عندما يصبح إنهاءالصفقة بالسعر الحالي لن يمكن تعويضة بما لديك من هامش متاح سيأتيكنداء الهامشوستطالبك الشركة بإنهاء الصفقة بنفسك أوبإضافة مزيد من المال لحسابك حتى يكون من الممكن خصمها في حالة زاد فارق السعرالحالي عن السعر الذي تطالبك به الشركة.
إن لم تستجب ستقوم الشركة بإنهاء الصفقة بنفسهاولن تسمح بان تتحمل جزءاً من الخسارة مهما كان بسيطاً.
ستضاف الأرباح كاملة لحسابك لدى الشركة وستخصمالخسائر من حسابك لدى الشركة.
وبطبيعةالحال يمكنك أن تسحب أي مبلغ من حسابك في أي وقت تشاء كما يمكنك أن تضيف إلى حسابكمزيداً من المال بأي وقت تشاء أيضاً.
رد مع اقتباس
المفضلات