-
تعليم الفوركس للمبتدئين
مقدمة
ليس هذا الكتاب من الكتب التي يمكن أن تقرأها وأنت مستلق على الفراش !
نعم .. ففي هذا الكتاب ستجد الكثير جداً منالمفاهيم والمعلومات الجديدة كلياً بالنسبة لك وللكثير ممن ليست لديهم خلفية فيالتعامل في البورصات الدولية .
فالكثير جداً من الناس لديهم فكرة مشوشة عنالتعاملات في البورصات المحلية والدولية على حد سواء , والكثير منهم لا يفهم حتىمبادئ العمل في البورصة هذا إذا لم نذكر من لا يعلم ماهي البورصة أصلاً ! .
وعلىالرغم من أن أخبار الأسواق المالية المحلية والعالمية تتصدر كافة وسائل الإعلام إلاإنها أخبار موجهه لذوي الخبرة في التعامل بالأسواق المالية أو من لديهم خلفيةاقتصادية واسعة .
ويظل عامة الناس بمنأى عن هذا العالم المثير الذي تدار فيهمئات مليارات الدولارات يومياً في مختلف أنحاء العالم .
ويزيد من هذا التشويشقلة الكتب والمصادر المتخصصة في تعليم مبادئ العمل في البورصات والموجهه خصيصاً لمنليس لديهم أي خبرة أو فهم للأساسيات .
نعم .. هناك ما لا يحصى من الكتب والمراجعومواقع الإنترنت التي تغطي كافة مجالات الإستثمار في الأسواق المالية ومن جميعجوانبها ولكنها جميعاً كتب موجهة لأصحاب الخبرة من الإقتصاديين أو المستثمرين . فعندما يقرأها من ليست لديه خبره فلا تزيده إلا تشويشاً وتعقيداً .
وعندما نتحدث عن مصادر التثقيف باللغة العربيةفالنقص هائل حتى في الكتب الموجهه للمتخصصين أما بالنسبة للمصادر الموجهة لغيرالمتخصصين فالمصادر باللغة العربية بكل بساطة معدومة كلياً !! .
وهذا ما جاء هذا الكتاب الذي بين يديك محاولاًتغطيته ولو جزئياً .
فهذا الكتابموجه أصلاً لمن ليست له أدنى فكرة عن البورصات وعن مبادئ العمل بها .
وهو مكرس لتعليم المبتدئين أساسيات العمل فيأكبر البورصات الدولية على الإطلاق .
بورصة العملات ! .
فهناك الكثير منالسلع والأوراق المالية التي يتم بيعها وشراءها في البورصات في مختلف أنحاء العالم .
وهناك الكثير من أساليب وأشكال هذا التداول بعضها قد يأخذ منحى أقرب للتجريد !
وهناك أساليب تتطلب منك أن تمتلك كامل ثمن السلعة التي ترغب في شراءها منالبورصة وهناك أساليب لا تتطلب منك سوى امتلاك جزء بسيط من قيمة السلعة التي ترغبفي شراءها !!
فليس شرطاً أن تكونمليونيراً ليسمح لك البيع والشراء في البورصات !
فبدفع جزء بسيط من السلعة يمكنك أن تشتريها ثم تبيعها مرة أخرى وتحتفظبالربح كاملاً
-
لك وكأنك دفعت ثمنها كاملاً مما يعطيك الفرصة للحصول على أرباح تفوقرأسمالك بأضعاف مضاعفة وبفترة قد لا تتجاوز بضع ساعات بل أحياناً بضع دقائق ! .
يسمى هذا الأسلوب بالمتاجرة بنظام الهامش .وهو أسلوب يمكنك إستخدامه في كافةالأسواق المالية وعلى مختلف أنواع السلع والأوراق المالية بما فيها العملات .
عنطريق هذا الأسلوب يمكن لأي كان أن تتاح له فرصة التداول في البورصات الدولية بمافيها بورصة العملات .
يظل العائق هو المعرفة !
فقلة هم من يعرفون كيف يمكن العمل بهذا المجال وقلة من يعرفون بوجود هذاالأسلوب أصلاً !!
ليسبعد الآن !!
فالكتاب الذي بين يديك مخصص لتعليمكمبادئ العمل في بورصة العملات الدولية بنظام الهامش .
وهو موجه أساساً لمن ليسلديه أدنى فكرة عن ذلك !!
نحن نعدك أنه بعد قراءتك وفهمك لهذا الكتاب ستصبحمهيئاً للعمل والمتاجرة ببورصة العملات بنظام الهامش .
ستصبح مهيئاً بعد قراءتكوفهمك لهذا الكتاب من أن تبيع وتشتري مئات الآلاف من الدولارات من العملات الدوليةدون الحاجة لأن تمتلك سوى بضع مئات من الدولارات !
ستصبح مهيئاً لفهم آلية العملفي أضخم بورصة في العالم !
ستصبح مهيئاً لفهم كيف يمكنك أن تجني أضعاف رأسمالكبصفقة واحدة قد لا تستغرق سوى بضع ساعات !
وليس ذلك بالأمر الهين على كاتبالكتاب وعلى قارئة على حد سواء لأن ذلك يتطلب منك الخوض في مفاهيم جديدة عليك كلياًقد لم تسمع بها من قبل !
تتمثلهذه الصعوبة بالنسبة لك كقارئ ليس بتعقيد هذه المفاهيم بل بكونها جديدة عليك لاأكثرفالتعامل والمتاجرة بالأسواق الماليةوبنظام الهامش لا يتطلب معجزات والمتاجرون في البورصات لا يزيدون عنك ذكاءاً بايحال من الأحوالكل ما هنالك إنهميعلمون ما لا تعلمه أنت !
فإذا أتيحت لك الفرصةلفهم أساسيات العمل في البورصة وبشكل تدريجي ومبسط وخالي من المصطلحات الإقتصاديةالمعقدة يمكنك وبكل بساطة من أن تصبح أحد المتاجرين في البورصة .
هكذا وبكلبساطة !
وهذا ما ستجده في هذا الكتاب .
سيأخذك هذا الكتاب لتعلم التداولببورصة العملات خطوة بخطوة حيث سنبدأ بفهم الأساسيات وننتهي بفهم كافة تفاصيلوآليات العمل .
ولن ننتقل إلى مرحلة حتى تفهم المرحلة التي قبلها .
ودونالحاجة لأي مصطلحات إقتصادية معقدة .
فإذا فهمت ما قرأته حتى الآن يمكنك أن تفهمبقية الكتاب !!
سنبدأ أولاً بشرح ماهية العمل بنظام الهامش , ستفهم مالمقصودبذلك ؟
ستفهم كيف يمكنك من حيث المبدأ أن تتاجر بسلعة لا تملك سوى خمسة بالمائةمن ثمنها .
-
وستفهم كيف يمكنك أن تحصل على الربح كاملاً من متاجرتك بتلك السلعةوكأنك كنت تمتلكها فعلياً .
ثم سننتقل لشرح آلية المتاجرة بالعملات .
ستفهممالمقصود بالمتاجرة بالعملات ؟
وستفهم كيف يمكنك أن تربح من شراء العملة وبيعها .
وستفهم كيف يمكنك أن تجنى الربح سواء ارتفع سعر العملة أم انخفض .
وستفهمكيف يمكنك أن تبيع وتشتري ما يعادل مئات الآلاف من الدولارات من العملات الدوليةوأنت لا تملك سوى بضع مئات من الدولارات .
ثم سننتقل لشرح كيفية توقع أسعارالعملات .
ستتعلم كيف يمكنك متابعة أسعار العملات أولاً بأول عن طريق الإنترنتمن منزلك أم مكتبك أم من أي مكان آخر في العالم .
ستفهم كيف يمكنك أن تتوقع أنسعر عملة ما سيرتفع أم سينخفض .
وستتعلم كيف تجنى الآلاف من هذا التوقع .
ستفهم مالمقصود بتحليل أسعار العملات
وستتعلمأساسيات النوعين الرئيسين فيتحليل الأسعار المستخدمان في كافة الأسواق المالية بما فيها سوق العملات الدولية .
ستتعلم كيف تقرأ الرسم البياني الذي يمثل حركة العملة .
وستتعلم ما هي أهمالأخبار السياسية والبيانات الإقتصادية التي تؤثرعلى أسعار العملات الدولية .
ستعلم كيف ومن أين يمكنك الحصول على هذه الأخبار والبيانات وكيف يمكنكالاستفاده منها .
ثم سننتقل لشرح وتوضيح ماهية المخاطرة في المتاجرة بالبورصةالدولية للعملات .
ستتعلم مالمقصود بالمخاطرة وبماذا تتمثل ؟
ستتعلم كيفيمكنك تقليل مخاطر العمل بالمتاجرة بالبورصات بشكل عام وبالبورصة الدولية بشكل خاص , ستتعلم أهم المبادئ والقواعد التي تقلل الخطر لأقصى حد .
ثم سننتقل لمناقشةموقف الشرع الإسلامي من المتاجرة بالعملات في البورصة الدولية وستطلع على فتوىشريعية بهذا الخصوص وستتعلم كيف يمكنك تجنب أي محاذير شرعية في عملك بالبورصةالدولية للعملات وكيف يمكنك .
ولكن لا بد أن تدرك أمراً هاماً فيما يتعلق بهذاالكتاب .
وهو إنه لا يمكنكالاكتفاء به عندما تقرر فعلاً الخوض في عالم البورصات .
إن الهدف الرئيسي لهذا الكتاب هو أن يكون بوابة تفتح لكالطريق لفهم أساسيات وآليات العمل بالبورصات بشكل عام وببورصة العملات بشكل خاص .
وبعد أن تكون قد فهمت الأساسيات يمكنك بعد ذلكأن تتوسع في الاطلاع النظري والممارسة العملية التي تعمل على تعميق فهمك في دقائقالعمل بالبورصة .
فلا غنى عن مزيد من الاطلاع النظري وقد وضعنا في نهاية الكتابالكثير من مصادر التعلم والإستزادة سواء عن طريق الإنترنت أو عن طريق الكتبالمتخصصة .
فلو حاولت أن تمسك أحد هذه الكتب لتتعلم أساسيات المتاجرة ببورصةالعملات ستواجه صعوبة كبيرة في فهمها لغرابة المفاهيم والمصطلحات المستخدمة في هذهالكتب بالنسبة لك .
-
ولكن بعد قراءتك لهذا الكتاب ستجد سهولة كبيرة في فهم المزيدوفي توسيع اطلاعك على هذا الموضوع .
فالغرض من هذا الكتاب هو جعلك مهيئاً للخوض في عالم الأسواق الماليةمن أوسع أبوابه .
وهذا ما ستحصل عليه من اقتناءكلهذا الكتاب .
كيف تقرأ هذا الكتاب
الكتاب الذي بين يديك هو كتاب إليكتروني يمكنكالانتقال بين صفحاته بالضغط على الوصلات التشعبية الموجوده فيه . فبمجرد أن تضغطعلى وصلة تشعبية – يمكنك أن تعرفها بالنصوص زرقاء اللون وتحتها خط – ستنتقل للصفحةالتي تشير إليها .
كما يمكنك الإنتقال مباشرة لأي موضوع عن طريق صفحة الفهرس وكلما عليك هو الضغط على عنوان الصفحة المطلوبة لتنتقل لها فوراً .
يحتوي الكتابعلى الكثير من الوصلات التي يمكنك أن تميزها كونها نصوص بلون أزرق وتحته خط وهذهالوصلات على نوعين :
وصلات داخلية يؤدي الضغط عليهاللانتقال إلى صفحات أخرى من الكتاب وهذه الوصلات يمكنك الانتقال إليها دون الحاجةلأن تكون متصلاً بالإنترنت .
وصلات خارجية يؤدي الضغط عليها للانتقال إلى مواقعأخرى على شبكة الإنترنت , لن يمكنك الوصول إلى هذه المواقع إلا عندما تكون متصلاًبالإنترنت . تجد مثل هذه الوصلات في صفحة المصادر والتي تشير لعناوين مواقع شركاتومواقع تعليمية مختلفة على شبكة الإنترنت .
لا شك إنه لا يمكنك قراءة هذا الكتابإلا عن طريق فتحه على جهاز الكمبيوتر ولكننا أتحنا إمكانية طباعة صفحاته ليتسنى لكقراءتها بعيداً عن جهاز الكمبيوتر أو للاحتفاظ بنسخة احتياطية من الكتاب على الورق .
أسلوب قراءتك للكتاب
لن تواجه صعوبة في فهم محتوى هذا الكتاب !
فهو مكتوب بلغة مبسطة لمن ليست لديهم أي خلفية عن موضوع التعامل في البورصاتالدولية . ولقد تم ترتيب أبوابة بحيث يتم الانتقال من شرح المبادئ الأساسية إلىتفاصيل المتاجرة ببورصة العملات خطوة بخطوة .
ولتحقيق ذلك فإن الكتاب ملئبالأمثلة والصور التوضيحية والأسئلة والأجوبة التي نعتقد أنها قد تدور في ذهنالقارئ .
إقرأ الكتاب بالترتيب !
ولكي نضمن الاستفادة الكاملة من هذا الكتابلتحقيق الغرض منه بأن تصبح مهيئاً للعمل في بورصة العملات فإننا ننصح القارئ بقراءةهذا الكتاب بالترتيب من بداية الجزء الأول إلى نهاية الكتاب .
فإذا واجهتك صعوبهفي فهم بعض النقاط لا بأس أعد القراءة مرة أخرى !
حاول أن لا تنتقل لجزء قبل فهمالأجزاء التي قبله .
ولكن إذا وجدت صعوبة في فهم نقطة معينة حتى بعد قراءتها عدةمرات فتجاوزها لما بعدها .
لا تتوقف عندها كثيراً !!
فغالباً ما ستتمكن منفهم هذه النقاط بعض أن تواصل القراءة .
كما ذكرنا لك فإن فهم أساسيات التعامل فيالبورصات بشكل عام وببورصة العملات بشكل
-
خاص لا تحتاج لعبقرية خاصة ! .
فكل مافي الأمر أنها مواضيع جديدة عليك لا أكثر .
لذا عليك ان تهيئ نفسك لبذل بعضالجهد في القراءة والفهم وتذكر أن نتيجة هذا الجهد هي إنك ستصبح قادراً على الخوضفي عالم الأسواق المالية المثير ففهم هذا الكتاب وعلى الرغم من أنه مخصص للتعاملببورصة العملات الدولية إلى إنه سيكون خير معين لك في فهم أساسيات التداول في كافةالبورصات الأخرى كبورصات الأسهم والسلع فالمبادئ الرئيسية وخصوصاً فيما يتعلق بنظامالهامش وأساليب توقع اتجاه الأسعار متشابهه في كافة الأسواق المالية على اختلافها
الممارسة العملية هي الأساس
تذكر ذلك دوما !
فبعد قراءتك لهذا الكتاب لا تتردد بالإنتقالفوراً للممارسة العملية ومشاهدة وتجربة كل شئ على الطبيعة فهي خير وسيلة للتعلمواكتساب الخبرة .
ولكن مهلاً !
لا تقصد بذلك بأن تباشر بعدقراءتك لهذا الكتاب بفتح حساب لدى إحدى شركات الوساطة والقيام ببيع وشراء العملاتفعلياً
إياك أن تفعل ذلك !
فأمامك الكثير من الجهد الذي يجب أن تبذله فيالاطلاع النظري واكتساب الخبرة قبل الخوض في البيع والشراء الفعلي .
نقصدبالممارسة العملية بأن تقوم بفتح حساب افتراضي واستخدامه في البيع والشراء دون أنيكون هناك نقود فعلية كوسيلة للتدرب واكتساب الخبرة وسنحدثك عن ذلك بالتفصيل فيمابعد .
نقصد بالممارسة العملية هو أن تأخذ الأمر بجدية وكأنك تتاجر بأموال حقيقية .. راقب أسعار العملات .. اقرأ الرسم البياني .. ضع لنفسك توقعات لحركة السعر .. قمبعمليات بيع وشراء وهمية على الورق وباستخدام الحساب الافتراضي .
جرب كل شئعملياً ولا تخشى شيئاً فالتجربة هي التي ستكسبك الخبرة التي ستحتاجها للانتقالللمتاجرة بأموال حقيقية وهي التي ستمكنك من تعميق فهمك لما تقرأه في هذا الكتاب وفيأي كتاب آخر .
لقد وضعنا في صفحة المصادر الكثير من عناوين مواقع شركات وساطةتسمح لك بفتح حساب افتراضي والكثير من المواقع التعليمية ومواقع تقدم لك خدمةالأخبار والتقارير ومواقع تقدم خدمة الرسوم البيانية والكثير غيرها وكلها مواقعمجانية فلا تتردد من الاستفادة منها قدر مستطاعك فكل دقيقة ستمضيها في هذه المواقعستساعد أكثر على اكتساب المعرفة والخبرة لتصبح متاجراً ناجحاً في البورصة الدوليةللعملات ولا تتردد من الاستفادة من المصطحات الإنجليزية التي تعمدنا ذكرها في كلمناسبة لأنها ستساعدك في فهم ما ستقرأه في المواقع والكتب التي اشرنا لها في صفحةالمصادر .
قد يكون الانتقال للعمل في المتاجرة بالبورصة الدولية للعملاتنقلة مهمة في حياتك . لذا اعط الأمر ما يستحق من جهد ووقت .
و لا تنس أن مشوارالألف ميل يبدأ بخطوة واحدة .
ومشوار فهم مبادئ العمل بالبورصة الدولية للعملاتيبدأ بفهم الأساسيات ..
-
فلنبدأ العمل ..
ولنبدأ الفهم ...
الجزء الأول
مبادئ عامةفي النظام الهامشي
فكرة عامة عن أسلوب العمل بنظام الهامش
ماالمقصود بالعمل بنظام الهامش؟
لكي تستطيع فهم آلية العمل بنظام الهامش بسهولةفإننا سنشرحها عن طريق مثال محسوس سيرافقنا طوال الوقت
لنفترض إنك أردت المتاجرة بالسيارات وذلك بأن تقوم بشراءسيارة ثم تقوم ببيعها في السوق لمشتري وبسعر أعلى فكيف تقوم بذلك؟
ستذهب إلى إحدى وكالات السيارات الكبيرةوستختار احدى السيارات التي تتصور أنك ستجد عليها طلبا في السوق لنفترض أن سعرالسيارة لدى وكالة السيارات هو 10000 $
فكل ماعليك هو أن توفر هذا المبلغوتدفعه لوكالة السيارات وبذلك تكون مالكا لسيارة بقيمة 10000$ .. وبما أن الغرض منشراء السيارة هو المتاجرة بها فإنك ستذهب إلى السوق وتعرض سيارتك آملا بأن تبيعهابسعر أعلى من السعر الذي اشتريتها به .
الآن لنفترض انك عندما ذهبت إلى السوقوجدت أن الطلب على نوعية سيارتك مرتفع وان هناك الكثير من الناس يود شراءها ..عندهاستقوم بعرض سيارتك بسعر 12000$ مثلا ..
فإذا بعتها بهذا الثمن يكون ربحك الصافيعن المتاجرة بهذة السيارة 2000$
ولكن ماذا لو ذهبت إلى السوق ووجدت أن الطلبعلى نوعية سيارتك ضعيف وانه لايوجد أحد يرغب بشراءها بسعر 10000$ وأن أقصى سعر يمكنلأحد أن يشتري سيارتك به هو 8000$ ؟
فماذايعني ذلك ؟
يعني بكل بساطة انك إن قمت ببيعها بهذاالسعر فإن خسارتك في المتاجرة بهذة السيارة ستكون 2000$
انها عملية واضحة يقومالكثير بعملها يوميا ..ويمكنك أن تقوم بذلك أنت أيضا .
لكن مهلاً ..!!
لكيتقوم بالعملية السابقة فإنه يلزمك أن تكون ممتلكا لمبلغ 10000$ منذ البداية لتتمكنمن شراء شراء السيارة به ..وهذا هو رأسمالك في المتاجرة .
فإذا لم تكن تملك هذاالمبلغ لن تتمكن من شراء السيارة وبالتالي لن تتمكن من بيعها في السوق ..
معنى ذلك لكي تتمكن من المتاجرة بالسيارات لابد أن تكونممتلكا لكامل قيمة السيارة أولا..
هلهناك طريقة لأن تقوم بهذة العملية دون أن يكون لديك 10000$ ؟
نعم هناك طريقة .. وهي أسلوب العمل بالهامش Trading in margin basis
كيف ذلك؟
ماذا لوقال لك صاحب وكالة السيارات : " إذا كنتتود شراء سيارة للمتاجرة بها فلا حاجة
-
لأن تدفع لي 10000$ كامل قيمتها كل ما هومطلوب منك هو أن تدفع لي عربون مقدم بقيمة 1000$ فقط وسأقوم بحجز السيارة باسمك حتىتتاح لك الفرصة لبيعها في السوق ثم تعيد لي بقية قيمتها "
إنها فرصة رائعةولاشك ..
لاحظ أننا قلنا هنا "حجز" السيارة باسمك .. أي أن وكالة السيارات لنتعطيك السيارة فعلا بل ستقوم بحجزها باسمك وتجعلها تحت تصرفك لغرض المتاجرة بهابحيث يمكنك أن تبيعها بالسعر الذي تشاء وكأنك تمتلكها فعلا .
ولكن لماذا لاتعطيني السيارة ؟
لأنك لم تدفع سوى عُشر قيمتها فقط ..فإن اعطتك السيارة فقد تأخذها ولاتعود ..!!
لذا فهي لاتعطيك السيارة بل تحجزها باسمك ولكن تبقىلديها ..
إذا كيف يمكنني المتاجرة بها؟
حسناً ..عندما تعلم أن لديك سيارة محجوزة باسمكبغرض المتاجرة وانه يمكنك بيعها بالسعر الذي تشاء فإنه يمكنك الآن الذهاب إلى السوقوالبحث عن مشتر بسعر أعلى من سعر شراء السيارة .
لنقل انك عثرت في السوق علىمشتري للسيارة بسعر 12000$ عندها ستأمر وكالة السيارات أن تبيع المشتري السيارةالمحجوزة باسمك بسعر 12000$ .
سيقوم المشتري بدفع 12000$ ويستلم السيارة ..
ستقوم وكالة السيارات بخصم قيمة السيارة وهو 10000$ وسترد لك عربونك الذيدفعته وهو 1000$ زائدا الربح كاملا وهو 2000$
وبما إنك لاتنوي أصلاً إلاالمتاجرة بالسيارة فإنه لن يفرق معك أن تحصل على السيارة فعليا أم تظل لدى وكالةالسيارات ..
المهم أنه اتيحت لك الفرصة بالمتاجرة بسلعةقيمتها عشرة أضعاف المبلغ الذي دفعته وحصلت على الربح كاملا وكأنك تمتلك السلعةفعليا
وبهذة الطريقة تضمن وكالة السيارات حصولها علىكامل قيمة السيارة وتحصل أنت أيضا على الربح كاملاً .
وبهذا يكون الجميع سعداء ..!!
في المثال السابق بمجرد دفعك لمبلغ 1000$ تمكنت من الحصول على ربح 2000$ أي 200% من رأسمالك المدفوع لمجرد انك وجدت شركة تسمح لك بدفع جزء بسيط من قيمة السلعةالتي تود المتاجرة بها .
إنها فرصة رائعة أليس كذلك ؟
*ولكن كيف حصل ذلك ؟
حصل ذلك لأن صاحب وكالةالسيارات اتاح لك الفرصة بمضاعفة leverage رأسمالك المدفوع وهو 1000$ إلى عشر أضعافأي إلى 10000$ وبذلك أتاح لك الفرصة لأن تتاجر بسلعة قيمتها الفعلية أكبر بعشرأضعاف قيمة رأسمالك المدفوع .
هذا ما يسمى مضاعفة رأس المال أو الرافعة المالية Leverage .
فعندما تحصل على إمكانية مضاعفة رأسمالك عشر أضعاف معنى ذلك إنكمقابل دفعك – استثمارك – لمبلغ ما فإنة تتاح لك الفرصة للمتاجرة بسلعة تزيد قيمتهاعشر أضعاف قيمة رأسمالك .
وعندما تحصل على امكانية مضاعفة رأسمالك لمائة ضعفمعنى ذلك إنك مقابل دفعك لمبلغ
-
ما فإنه ستتاح لك الفرصة للمتاجرة بسلعة تزيد قيمتهامائة ضعف قيمة رأسمالك .
وستحصل على الربح كاملاً وكأنك تمتلك السلعة بشكل فعلي .
أي لو طبقنا ذلك على المثال السابق فإنه مقابل دفعك لمبلغ 10.000$ ستتاح لكالفرصة للمتاجرة بسيارات قيمتها 100.000$ أي عشر سيارات مرة واحد .. فإذا ربحت علىكل سيارة مبلغ 2000$ معنى ذلك أن ربحك على الصفقة كاملة (2000* 10=20000$) ستحصلعليها بالكامل وكل ذلك الربح مقابل استثمارك لمبلغ 10000$ كعربون مسترد سيعود لك فيالنهاية ..!!
هل هذا معقول؟
نعم معقول .. وهو ما يحدث بمئاتالملايين يوميا في الأسواق المالية وبنظام المتاجرة بالهامش .
هل علمتالآن كيف تصنع الملايين ؟!
لنعود مرة أخرى لمثالنا السابق :
في البداية ذكرناطريقة المتاجرة العادية وتمت بالشكل التالي :
قمت بعملية شراءعنطريق دفعك لكامل قيمة السيارة .
قمت بالذهاب إلى السوق وعرض سلعتك للبيع .
قمت بالبيع .
فإذا بعت سيارتك بسعر أعلى من سعر الشراء تكون رابحاً , وإنبعتها بسعر أقل من سعر الشراء تكون خاسراً .
أما عندما قمت بالمتاجرة بطريقةالهامش فهذا ما حصل :
قمت بالشراء من وكالة سيارات تقوم بمضاعفة رأسمالك عشرةأضعاف وذلك بأن قمت بدفع مبلغ 1000$ كعربون مسترد وكنت بذلك مالكاً مؤقتاً للسيارةحتى يتم بيعها وإعادة قيمتها .
عندما قمت بدفع 1000$ أتاحت لك وكالة السياراتإمكانية المتاجرة بالسيارة التي قيمتها 10.000$ , أي إنها مكنتك من المتاجرة بعشرةأضعاف رأسمالك .
ذهبت للسوق وعرضت سلعتك التي تمتلكها بشكل مؤقت للبيع .
قمتبالبيع وذلك بأن أمرت وكالة السيارات أن تبيع السيارة التي تمتلكها مؤقتاً - والموجودة لديهم باسمك- للمشتري الذي عثرت علية في السوق وبالسعر الذي تحدده .
قامت وكالة السيارات بتنفيذ الأمر وقامت ببيع السيارة للمشتري , ثم خصمت قيمتهاالأصلية - التي باعتك السيارة به - أي 10.000$ وسلمتك الباقي كربح صافي لك وأعادتلك العربون الذي دفعته في البداية .
لاحظهنا ..
أنه عندما قامت وكالة السيارات بمضاعفةرأسمالك عشرة أضعاف , فهي قامت بذلك لتتيح لك الفرصة للمتاجرة بقيمة سيارة ( سلعة ) تزيد قيمتها 10 أضعاف قيمة ما دفعتعلى أن تقوم بتسديد باقي قيمةالسيارة بعد أن تقوم بالبيع , أي انك عندما دفعت مبلغ 1000$ وأصبحت مالكاًمؤقتاً للسيارة فإنك أصبحتمديناً لوكالة السيارات بمبلغ 10.000$ حتى تسدد قيمة السيارة كاملة , حيث أن مبلغ 1000$ الذيدفعتها هي مجرد عربون مسترد عند التسديد .
فإذا قمت بأمر وكالة السيارات بأنتبيع السيارة بسعر 12.000$ , فإنها ستنفذ الأمر
-
وستقوم بخصم 10.000$ قيمة السيارةوستعيد لك العربون الذي دفعته أولاً زائداً 2000$ هي ربحك في المتاجرة .
ولكن ماذا لو بعت السيارة بسعر أقل منسعر الشراء ؟
ماذا لو بعتها بمبلغ 8000$ مثلاً؟
ستكون مطالباً باستكمال قيمة السيارة من جيبك الخاص , أيستكون مطالباً بدفع مبلغ 2000$ حتى تستكمل قيمة السيارة ثم تسترد عربونك الذي دفعتهمسبقًا .
فكما أن وكالة السيارات لا تشاركك الربح فهي لا تشارككالخسارة أيضاً .
فسواء ربحت أم خسرتفهي لا تطالبك إلابدفع كامل قيمة السيارة بعد بيعها , فإذا أمرتها ببيع السيارة بسعر أعلى منسعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السيارة ثم ترد لك عربونك زائداً الربح كاملا ً .
وإذا أمرتها ببيع السيارة بأقل من سعر الشراء , ستنفذ الأمر أيضاً وستلزمك أنتدفع من جيبك الخاص ما يكمل قيمة السيارة كاملة , ويكون هذا المبلغ هو خسارتك فيهذه الصفقة .
ففي المثال السابق عندما بعت السيارة بمبلغ 8000$ فإنه عليك أنتضيف من جيبك مبلغ 2000$ ليصبح المبلغ 10.000$ وتقوم بتسديدها لوكالة السياراتوتكون أنت من تحمل الخسارة وليست وكالة السيارات , وفي كل الحالات ستسترد عربونكالمدفوع مسبقاً .
ولكن لماذالا نخدع وكالة السيارات ؟!
حسناً : عندما بدأنا تعاملنا مع وكالةالسيارات التي تسمح لنا بمضاعفة رأس المال عشرة أضعاف كل ما دفعناه هو مبلغ 1000$ , وعندما أمرنا وكالة السيارات ببيع السيارة بسعر 12.000$ - بعد أن عثرنا لها علىمشتري بهذا السعر – قامت الوكالة ببيع السيارة بالسعر الذي حددناه وأعادت لناالعربون زائداً الربح كاملاً .
إذاً : إذا أمرنا الوكالة أن تبيع السيارة بسعر 8000$ فلن نضيف من جيبنا شيئاً فكل ما لدى وكالة السيارات هو 1000$ , لذا سنجعلوكالة السيارات هي التي تتحمل الخسارة ..
لذا لن ندفع شيئاً ... سنهرب ..!!لكي لا يحدث ذلك فعلاً , فإن التعامل مع وكالة السيارات بطريقةالهامش له نظام خاص يمكننا أن نختصره بجملة واحدة :
لابد أن تودع أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة مسبقاً لدى وكالة السيارات .
كيف ذلك ؟
لكي تتاح لكفرصة المتاجرة بنظام الهامش والذي يسمح لك بالعمل بأكبر من حجمك عشرة أضعاف فإنوكالة السيارات ستشترط الآتي :
أن تفتح حساب لديها وتودع فيه مبلغ 3000$ مثلاً .
ستودع هذا المبلغ مقدماً لدى وكالة السيارات .
ستقوم وكالة السياراتبالمقابل بمضاعفة رأسمالك عشرة أضعاف leverage وستسمح لك بالمتاجرة بسلعة مقابل أنتدفع عُشر قيمتها فقط كعربون مسترد فقط .
ستقوم أنت بشراء سيارة , وبما أنه لايلزمك إلا دفع عُشر قيمتها , وبما أن قيمتها 10.000$ فإنه لا يلزمك إلا دفع 1000$ كعربون مسترد .
عندما تقوم بشراء السيارة سيتم خصم العربون من حسابك أي ستقومبخصم 1000$ سنسمي هذا " الهامش المستخدم used margin " .
سيظل في حسابك الآن 2000$ غير مستخدمة سنسميها " الهامش المتاح usable
-
. سيكون هذا المبلغ هو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره بالصفقة .
وبذلك تضمن وكالة السيارات أنك أنت من سيتحملالخسارة إن حدثت وليست هي , ولن تخش أن تهرب لأنه يوجد لديها في حسابكالمبلغ الذي يمكن أن تخسره .
فعندما تأمر وكالة السيارات أن تبيع السيارةبمبلغ 12000$ ستنفذ الوكالة الأمر وستبيع السيارة وستخصم 10.000$ قيمة السيارةوستعيد عربونك زائداً الربح كاملاً وستضيفه على حسابك لديها وبذلك يصبح حسابك لديها = 5000$ .
أما إن أمرت وكالة السيارات ببيع السيارة بسعر أقل من سعر الشراء لنقل 8000$ ستقوم وكالة السيارات بتنفيذ الأمر وستبيع السيارة ثم ستخصم 2000$ من حسابكلديها لتستكمل بقية ثمن السيارة , ثم ستعيد لك عربونك إلى حسابك وسيصبح حسابك لديها 1000$ فقط .
هل علمت لماذا يسمى هذاالأسلوب في العمل " المتاجرة بنظام الهامش " ؟
وذلك لأنه يتم التعامل والتداول علىهامش الربح والخسارةفي المتاجرة بسلعة ما دون الحاجة لدفع كامل قيمتها , حيث يضاف الربح منالصفقة لحساب المتاجر ويخصم هامش الخسارة من حساب المتاجر .
ماذا تفهم أيضاً ؟
تفهم إنه لا يمكنك في أي صفقة أن تخسر أكثر من المبلغ الموجود في حسابكلدى الشركة التي تتيح لك المتاجرة بنظام الهامش .
ولكي نوضح أكثر هذه النقطة الهامة .. تابع معنا في الصفحات التالية .
الهامش المستخدم والهامش المتاح
Used and Usable margin
عندما تفتح حساباً لدى شركة تسمح بالمتاجرة بنظام الهامش ستودعفيه مقدماً مبلغاً محدداً سيظل هذا المبلغ دون مساس إلى أن تقرر شراء سيارة , أيإلى أن تقرر الدخول في صفقة , عندها سيقسم حسابك إلى قسمين :
ا
لهامش المستخدم used margin : وهوالعربون الذي سيتم خصمه مقدماً , وهوعربون مستردسيتم إعادته لحسابك بعدبيع السيارة سواء كان بيعها بربح أم بخسارة .
الهامش المتاح
usable margin : وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامشالمستخدم , وهذا المبلغ هو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة .
كيف يحسب الهامش المستخدم ؟
-
لا نريد أن تهتم كثيراً في كيفية حساب الهامش المستخدم بنفسكفغالباً لن تحتاج لذلك حيث ستحدد لك الشركة مسبقاً المبلغ الذي سيتم خصمه من حسابككعربون مقابل كل وحدة من السلعة . ففي المثال السابق ستخبرك وكالة السيارات إنهاستخصم مبلغ 1000$ من حسابك كهامش مستخدم مقابل كل سيارة تشتريها . فإذا اشتريتسيارتين ستخصم من حسابك 2000$ كهامش مستخدم وسيظل في حسابك 1000$ كهامش متاح .
وعلى الرغم من أن الشركة التي ستتعامل معها ستغنيك عن الحاجة لحساب الهامشالمستخدم بنفسك إلا إنه سيكون من المفيد جداً أن تعلم كيف تقوم بذلك بنفسك .
يمكن حساب الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه كعربون مقدم لأي سلعة ومع أي شركةبالمعادلة التالية :
الهامش المستخدم
= قيمة السلعةالمشتراة كاملة / نسبةالمضاعفة
ففي المثال السابق :
قيمة السيارة كاملة = 10.000$ ونسبة المضاعفة التي تسمح بهاالشركة هي 10 أضعاف , أي أن الشركة تضاعف لك رأس المال 10 أضعاف , فيكون الهامشالذي ستخصمه الوكالة :
الهامش المستخدم = قيمة السلعة كاملة / نسبة المضاعفة
= 10.000 / 10 = 1000$
ولو فكرت بشراء سيارتين بدلاً من سيارةسيكون الهامش المستخدم الذي سيخصم من حسابك :
الهامش المستخدم = 20.000 / 1000 = 2000$
في الأسواق العالمية تتعامل شركات الوساطة التي تسمح بالمتاجرة بنظامالهامش بمختلف أنواع السلع لكل شركة نوعية معينة من السلع , يتم بيع كل نوع علىأساس وحدة ثابتة تسمىحجم العقدوهي أقل وحدة يتم التداول بها من السلعة .
ففي المثال السابق عن السيارات يكون حجم العقد = سيارة واحدة قيمتها 10.000$ , أي أنك لا يمكن أن تتاجر بأقل من سيارة قيمتها 10.000$ ويمكنك أن تتاجر بمضاعفاتهذا العدد كأن تتاجر بسيارتين أو ثلاث الخ ..
ولا يسمح لك طبعاً بالمتاجرةبسيارة ونصف !!
وتكون طريقة حساب الهامش المستخدم :
الهامش المستخدم
= عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
وستعلم حجم العقد الذي تتعامل به الشركة ونسبة المضاعفة مسبقاًقبل التعامل معها , وهي من الأمور التي قد تختلف من شركة لأخرى
-
ففي مثالناالسابق :
نعلم أن حجم العقد = سيارة واحدة قيمتها 10.000$ وأن نسبة المضاعفة = 10
لذا فنحن نعلم أننا إذا أردنا المتاجرة بسيارة فإن المبلغ الذي ستخصمه وكالةالسيارات من حسابنا هو :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبةالمضاعفة
= 1 * 10.000 / 10 = 1000$
أما لو أردنا أن نشتري سيارتين فسيكون :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
= 2 * 10.000 / 10 = 2000$
وهكذا يمكنك أن تحسب الهامش المستخدم لأي عدد من السيارات فلو فرضناأنك أردت أن تشتري 3 سيارات مرة واحدة فسيتم خصم مبلغ 3000$ كهامش مستخدم .
ولوفرضنا أنك تعاملت مع وكالة سيارات لها نفس قيمة السيارات ولكنها تعطيك نسبة مضاعفةتساوي 20 ضعف أي أن هذه الوكالة ستسمح لك بالمتاجرة بسارات تبلغ قيمتها 20ضعفالمبلغ المدفوع كعربون فيمكنك أن تحسب كم هو الهامش الذي سيتم خصمه إذا أردتالمتاجرة بسيارة واحدة :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبةالمضاعفة
= 1 * 10.000 / 20 = 500 $
أي أن هذه الوكالة ستخصم من حسابك مبلغ 500$ مقابل كل سيارة تتاجر بها .
كيف يحسب الهامش المتاح؟
يحسب بالمعادلة البسيطة التالية :
الهامش المتاح
= الرصيد – الهامش المستخدم
فحسب المثال السابق :
قمت بإيداع 3000$ مسبقاً في حسابك الذي فتحته لدى وكالة السياراتفرصيدك لديهم = 3000$
وعندما قررت شراء سيارة قامت الشركة بخصم 1000$ كهامشمستخدم , فسيكون الهامش المتاح لديك الآن :
الهامش المتاح
= الرصيد – الهامش المستخدم
= 3000 – 1000 = 2000 $
-
وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة
.
فلو فرضنا أنك قررت شراء سيارتين , سيتم خصم 2000$ كهامش مستخدموسيكون الهامش المتاح لديك الآن :
الهامش المتاح
= الرصيد – الهامش المستخدم
= 3000 – 2000 = 1000 $
وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة .
حتى الآن فقد أصبحت تعلم الآتي :
·
أن نظام المتاجرة بالهامش هو نظام يتيح لكالإمكانية للمتاجرة بسلع تفوق قيمتها أضعاف رأسمالك .
·
يتم هذا النوع من المتاجرة بالتعامل مع شركاتخاصة تقوم بمضاعفة رأسمالك عدة أضعاف حيث تسمح لك بالمتاجرة بسلعة ما مقابل خصمنسبة بسيطة من قيمتها كعربون مستخدم .
·
لا تشاركك هذه الشركات الربح أو الخسارة حيث لاتطالبك إلا بتسديد كامل قيمة السلعة بعد بيعها و تنحصر مهمتها بتنفيذ أوامر البيعوالشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت .
فإذا أمرتهاببيع السلعة بسعر أعلى من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السلعة كاملة وستعيدلك عربونك زائداً الربح كاملاً وكأنك كنت تمتلك السلعة فعلياً . وإن أمرتها ببيعالسلعة بسعر أقل من سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم من حسابك لديها ما يستكمل قيمةالسلعة كاملة .
لماذا لا نأخذ مثالاً حياً عن المتاجرة بطريقة الهامش ..
المتاجرة بنظام الهامش
أن نظام المتاجرة بالهامش هو نظام يتيح لك الإمكانية للمتاجرةبسلع تفوق قيمتها أضعاف رأسمالك .
-
يتم هذا النوع من المتاجرة بالتعامل مع شركات خاصة تقوم بمضاعفةرأسمالك عدة أضعاف حيث تسمح لك بالمتاجرة بسلعة ما مقابل خصم نسبة بسيطة من قيمتهاكعربون مستخدم .
لا تشاركك هذه الشركات الربح أو الخسارة حيث لا تطالبكإلابتسديد كامل قيمة السلعة بعد بيعهاو تنحصر مهمتها بتنفيذ أوامر البيع والشراءالذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت .
فإذا أمرتها ببيع السلعة بسعر أعلىمن سعر الشراء ستنفذ الأمر وستخصم قيمة السلعة كاملة وستعيد لك عربونك زائداً الربحكاملاً وكأنك كنت تمتلك السلعة فعلياً . وإن أمرتها ببيع السلعة بسعر أقل من سعرالشراء ستنفذ الأمر وستخصم من حسابك لديها ما يستكمل قيمة السلعة كاملة .
قبل أنتقوم بأي عملية بيع أو شراء ستفتح حساب لدى هذه الشركة وستودع فيه مبلغاً من المال .
سيظل هذا المبلغ دون مساس إلى أن تقرر أن تشتري سلعة لتتاجر بها حيث سيقسمحسابك إلى قسمين :
هامش مستخدم
يتم خصمه حسب المعادلة : الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة .
وهامش متاح
يتم حسابه حسب المعادلة : الهامش المتاح = الرصيد – الهامش المستخدم
يكون الهامش المستخدم هو أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة .
الآن لنعود لمثالنا السابق :
لقد قمت بشراء سيارة من وكالةالسيارات بسعر 10.000$ وتم خصم مبلغ 1000$ من حسابك كهامش مستخدم وتبقى في حسابكمبلغ 2000$ كهامش متاح .
أنت الآن لديك سيارة باسمك يمكنك بيعها في السوق .. ولتحقيق الربح ستحرص على بيعها بسعر يفوق 10.000$ .
ستذهب الآن إلى السوق وتبحثعن مشتري للسيارة بسعر أعلى من 10.000$ ..أليس كذلك ؟
لا .. ليس كذلك ..!!
سنفترض أن طريقة بيع وشراء السيارات في بلدك تتم بشكل مزاد علني يشترك فيهكل الراغبين بالبيع والشراء وحيث يتغير سعر السيارات علىحسب العرض والطلب .
فإذا زاد عدد الراغبين بشراء السيارات عن عدد البائعين سيرتفع سعرالسيارات وسيظل يرتفع طالما أن هناك عدد أكبر من المشترين .
وإذا زاد عددالراغبين ببيع السيارات عن عدد المشترين سينخفض سعر السيارات وسيظل ينخفض طالما أنهناك عدد أكبر من البائعين .
الآن أنت لديك سيارة تود أن تبيعها
-
ستذهب إلىهذا السوق وستراقب سعر السيارة في السوق والذي يحدد علىحسب العرض والطلبعليها في السوق , فإن كانت سيارتك مرغوبة وهناك الكثير من الناس على استعدادلشرائها سيزداد سعرها من 10.000$ إلى 11.000$ مثلاً وإذا كان هناك مزيد من الطلبعليها قد يرتفع سعرها إلى 12.000$ .
هنا أنت تعلم أن كل ما عليك تسديدة لوكالةالسيارات هو مبلغ 10.000$ وهو الثمن الذي اشتريت السيارة به , فإن بعت السيارةبسعر السوق الحاليأي بسعر 12.000$ ستكون رابحاً ولاشك .
لذا عندما يصبحسعر السيارة 12.000$ في السوق ستأمر وكالة السيارات أن تبيع السيارة التي باسمكلديها بهذا السعر , ستنفذ الوكالة الأمر وستبيع السيارة بسعر 12.000$ , ستقوم بخصم 10.000$ كامل قيمة السيارة التي تطالبك به وستعيد لك عربونك الذي خصمته كهامشمستخدم وستضيف الربح وهو 2000$ إلى حسابك لديها ( 12.000$ - 10.000$ ) وسيصبح حسابكلديها الآن 5000$ ( 3000$ الحساب الأصلي 2000$ الربح من الصفقة ) .
يمكنك أنتسحب هذا المبلغ أو تسحب جزء منه , كما يمكنك أن تعيد الكرَة مرة أخرى .
في كلالحالات ستنام قرير العين في هذه الليلة ..!!
فمقابل أن تم خصم مبلغ 1000$ منحسابك حصلت على ربحك 2000$ , أي بنسبة 200% من رأس المال .. علماً أن رأسالمال لم يكن أكثر من عربون تمت إعادته بعد إتمام الصفقة ..!!
ولكن ماذا إن ذهبت إلى السوق ووجدت أن عدد البائعين أكثر من عددالمشترين ؟ وإنه لا يوجد الكثير من الراغبين في شراء سيارتك ؟
سيهبط سعر السيارة من 10.000$ إلى 9500$ مثلاً .
معنى ذلك انكلو بعت السيارة بسعر السوق الحالي فإنك ستخسر 500$ .
حيث إنك لو أمرت وكالةالسيارات أن تبيع السيارة عندما أصبح سعرها بالسوق 9500$ ستقوم بتنفيذ الأمر وستحصلعلى 9500$ وستخصم من حسابك لديها مبلغ 500$ لتستكمل قيمة السيارة كاملة , وستعيد لكالعربون الذي دفعته كهامش مستخدم وبذلك يكون حسابك لديهم = 2500$ ( 3000$ الحسابالأصلي – 500$ الخسارة ) .
طبعاً هذا لا يعجبك ..
ولا يعجب أحد صدقني ..!!
لذا ستنتظر على أمل أن يزداد الطلب على سيارتك ويعود السعر للارتفاع .
ولكن ماذا لو لم يزد الطلب بل زاد العرض ؟
!!
سيهبط سعر سيارتك أكثر من 9500$ إلى 9000$ .
هنا لو أمرتالوكالة ببيع سيارتك بالسعر الحالي ستكون خسارتك 1000$ ستخصمها الوكالة من حسابكوسيتبقى في حسابك 2000$ .
-
ستنتظر أكثر ..
ولكن السعر ما زال في هبوط سيصلمثلاً إلى 8000$ .
ماذا سيحصل هنا ؟
أنت يمكنك أن تنتظر أكثر لعل السعر يعود للارتفاع .
ولكن وكالة السيارات لن تنتظر لحظة واحدة ..!!
فهي تراقب سعر السيارات في السوق كما تراقبه أنت تماما ..!!
فهي لن تسمح للسعر بأن يهبط بأكثر من ذلك ..
لماذا ؟
لأن المبلغ الذي لديك كهامش متاح = 2000$ وهو كما علمتأقصىمبلغ يمكنك أن تخسره في هذه الصفقة .
فعندما يصل سعر السيارات في السوق إلى 8000$ ولو قررت أن تبيعسيارتك بهذا السعر ستتمكن الشركة من استكمال بقية ثمن السيارة وذلك بخصمها من حسابكالموجود لديها , يمكنها خصم 2000$ الموجودة كهامش متاح لديك .
ولكن إن أصبح سعرالسيارات أقل من 8000$ معنى ذلك أن خسارتك ستكون أكثر من 2000$ عندها لو قررت بيعالسيارة لن تتمكن الوكالة من استكمال بقية قيمة السيارة من حسابك والذي لا يوجد فيهكهامش متاح سوى 2000$ فقط ..هنا ستتحمل الوكالة جزء من الخسارة .
وهذا ما لاتسمح به أبداً ..!!
فكل ما يمكنك خسارته هو المبلغ الموجود في الهامش المتاح لديك .
ولكن ماذا سيحدث عندما يصل سعر السيارة في السوق إلى
8000$ ؟
سيأتي لك من الوكالة ما يسمىبنداء الهامش Margin Call .
وهو تحذير تطالبك فيه الشركة إما ببيع السيارة فوراً أو بإضافةمزيد من النقود للهامش المتاح لديك .
ما المقصود بذلك ؟
-
نقصد بذلك أن وكالة السيارات تراقب سعر السيارات طوال الوقتومع أي تغير في سعرالسيارات في السوق تفترض أنك ستأمرها ببيع السيارة به .
وتحرص دوماً على أن تتحمل أنت الخسارة كاملة وليس هي .
فكما أنها لا تشاركك الربح لا تشاركك الخسارة .
فعندما أصبح سعر السيارة في السوق 9000$ لا مشكلة بالنسبة لوكالةالسيارات , لأنك إن أمرتها ببيع السيارة بهذا السعر ستتمكن من استكمال قيمة السيارةبخصم 1000$ من الهامش المتاح الذي لديك .
وعندما يصبح سعر السيارة في السوق 8500$ أيضاً لا مشكلة حيث يمكنها أن تخصم الفارق من الهامش المتاح لو أمرتها ببيعالسيارة بهذا السعر .
ولكن عندما يصبح سعر السيارة في السوق 8000$ فلو أمرتهاببيع السيارة بها السعر ستخصم الفارق من الهامش المتاح لديك وهو كل الهامش المتاحالذي لديك = 2000$
فإذا انخفض السعر أكثر - ولو فلساً واحداً - لن تتمكن مناستكمال قيمة السيارة من الخصم من حسابك .
فلو فرضنا أن سعر السيارة في السوقأصبح = 7500$ فلو بعت السيارة بهذا السعر ستكون خسارتك = 2500$
سعر البيع – سعرالشراء
7500$ - 10.000$ = - 2500$
يمكنها أن تخصم كل الهامش المتاح الذيلديك وهو 2000$ وسيظل 500$ لن تتمكن من تغطيتها من حسابك وستتحمل هي هذه الخسارة .
لذا فعندما يصبح : سعر السوق الحالي – سعر الشراء = الهامش المتاح
.. سيأتيك نداء الهامش
فما الذي عليك عملة عندها ؟
أمامك خيار من اثنين :
إما أن تأمر الوكالة ببيع السيارة بهذاالسعر أي تبيعها بسعر 8000$ وبذلك ستنفذ الوكالة الأمر وتخصم الفارق من الهامشالمتاح لديك وبذلك ستخصم 2000$ وتكون بذلك قد استكملت الوكالة كامل قيمة السيارة ( 8000$ سعر السوق الحالي 2000$ المبلغ المخصوم من حسابك ) وبذلك تعيد لك العربونالمدفوع كهامش مستخدم ويصبح في حسابك 1000$ لديها ( 3000$ الحساب الأصلي – 2000$ المبلغ المخصوم )
وتكون خسارتك في الصفقة هي 2000$ تحملتها أنت بالكامل .
وإذا لم ترغب في البيع بهذا السعر وأردت الانتظار أكثر لعل السعر يعاودالارتفاع فعليك أن تضيف مزيد من المال للهامش المتاح لديك .
-
فإذا فرضنا أنك أضفت 1000$ على الهامش المتاح سيصبح الهامش المتاح = 3000$
فحتى لو انخفض سعرالسيارات إلى 7000$ ستتمكن الوكالة من استكمال كامل قيمة السيارة في حالة البيعبالسعر الحالي .
ولكن ماذا لو وصل سعر السيارة في السوق إلى
8000$ وجاءنينداء الهامش ولم أبع السيارة ولم أضف مزيد من المال لحسابي ؟ ماذا سيحدث؟
ستبيع وكالة السيارات السيارة التي باسمك بسعر 8000$ ولن تنتظرمنك أمراً .
ستتكفل بذلك بنفسها .. شئت أم أبيت ..!!
فخوفاً من انخفاض السعر أكثر ستبيع السيارة بسعر 8000$ .
فهي كما قلنا لن تسمح لك بأن تخسر أكثر من المبلغ الموجود فيالهامش المتاح لديك .
تسمى اللحظة التي تقوم الوكالة ببيع السيارة بها خوفاً من أنتتحمل هي الخسارةبالإغلاق الجبري Auto Close .
وهذا تصرف عادل ولا شك ..
فعندما ترتفع أسعار السيارات فستحصلعلى الربح كاملاً لنفسك ولن تكون مطالباً إلا بدفع القيمة الكاملة للسيارة .. فمنالعدل إذاً أن لا تتحمل الوكالة الخسارة الحادثة عن انخفاض الأسعار ..فهي لا تشارككالربح ولا الخسارة .
إذا فهمت المثال السابق فقد فهمت المبدأ الذي تقوم عليةالمتاجرة بنظام الهامش trading in margin basis .
فنظام المتاجرة بالهامش هو فرصة للكثير من الناس تمكنهم منالمتاجرةبحجم يفوق رأسمالهم عدة أضعافمع الاحتفاظ بالربح كاملاًوكأنهميمتلكون السلعة فعلياًوبالتالي يمكن المتاجر من الحصول على أرباح هائلة وبنسبةلا يمكن الحصول عليها بأي نوع آخر من أنواع الاستثمار .
كثير هم الناس الذينلديهم الفاعلية للخوض في عالم الأعمال ولكن مشكلتهم الكبرى أنهم لا يملكون رأسالمال الكافي الذي يمكنهم من العمل .
بالمتاجرة بالنظام الهامشي فآخر ما تهتم به هو رأس المال !!
يمكنك أن تفهم المتاجرة بالنظام الهامشي وكأنها قرض مؤقت منالمؤسسة التي تتعامل معها ..حيث تقرضك المؤسسة السلعة التي ترغب المتاجرة بها مقابلدفعك لجزء بسيط من قيمتها كعربون مسترد , على أن تعيد قيمة هذه السلعة بعد أنتبيعها دون أن يشاركك أحد
-
بالربح أو الخسارة .
ولضمان أن لا تأخذ هذه السلعةوتهرب بلا عودة تظل هذه السلعة لدى المؤسسةمحجوزةباسمك , حيث يمكنك أنتبيعها بأنتأمر order المؤسسة أن تبيعها بالسعر الذي تراه أنت مناسباً , سواء بربح أم بخسارة على أنلا تزيدقيمة الخسارة عن المبلغ الموجود فيحسابك لدى المؤسسة والذي ستستخدمه المؤسسة لتغطية الخسارة إن حصلت لاسترداد قيمةالسلعة كاملة دون نقص وفي كافة الأحوال .
ستتمكن من المتاجرة بأنواع مختلفة من السلع وبأحجام قد تفوقرأسمالك 200 مرة ..!!
ولكن قبل الانتقال إلى المتاجرة بنظام الهامش في الأسواقالعالمية .. سنأخذ مزيد من الأمثلة حتى نتأكد من فهمك للأساس الذي تقوم علية هذاالنوع من المتاجرة والذي لا يمكنك التفكير بالعمل فيه قبل فهمة الكامل .
عودة لبعض المفاهيم
لقد مررنا حتى الآن بالكثير من المفاهيم الهامة جداً لفهم آليةالمتاجرة , وعلى الرغم من أنها مفاهيم واضحة لايوجد بها الكثير من التعقيد فإنه منالمهم أن نعيد التأكيد عليها كونها تمثل حجر الزاوية في فهم مبادئ العمل فيالمتاجرة بالأسواق العالمية .
من المفاهيم التي ذكرناها :
الوحدة الواحدة من السلع
Unit
وهي أقل حد يمكن المتاجرة به من السلعة
.وتسمى " لوت " Lot
تتعامل المؤسسات التي تعمل بالنظام الهامشي مع الأشياء الممكنالمتاجرة بها بشكل وحدات ثابتة كل وحدة تسمىلوت lot .
ففي مثالنا السابق كانت السلعة هي السيارة والوحدة الواحدة منهاهي سيارة واحدة , وهي أقل حد يمكنك أن تتاجر به .
فلا يمكنك أن تتاجر بنصف سيارة .. ولكن يمكنك المتاجرة بمضاعفات هذه الوحدة أي يمكنك المتاجرة بسيارتين أو ثلاث ..الخ
ففي مثالنا السابق اللوت = سيارة واحدة .
-
هناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بمادة فول الصويا Soy beans ويكونأقل حد للمتاجرة بها هو 5000 بوشل Bushel - وهي وحدة وزن - أي أن اللوت هنا = 5000بوشل
.وهناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بالذهب ويكون أقل حد للمتاجرة به هو 560أونس أي أن اللوت هنا = 560أونس .
يمكنك أن تتاجر بلوت أو اثنين أو ثلاثة وبمضاعفاته , ولا يمكنك أن تتاجر بنصف لوت أو بلوت ونصف .
حجم العقد
Contract Size
هو القيمة الفعلية للسلعة التي تسمح لك المؤسسة بالمتاجرة به .
ففي مثالنا السابق كانت السلعة هي سيارة وقيمتها الفعلية = 10.000$
فعندما تطلب شراء 1 لوت من الوكالة معنى ذلك أنك تطلب شراء سيارة واحدةقيمتها 10.000$ وعندما تطلب شراء 2 لوت معنى ذلك أنك تطلب شراء سيارتين بقيمة 20.000$ ( 2 * 10.000) وهكذا ..
يختلف حجم العقد من مؤسسة لأخرى وهي منالمعلومات الأساسية التي ستعرفها قبل التعامل مع المؤسسة التي ستفتح لك المجالللمتاجرة بالنظام الهامشي .
المضاعفة
Leverage
وهي النسبة بين قيمة السلعة التي تريد المتاجرة بها وبين قيمةالعربون الذي يطلب منك دفعه ( الهامش المستخدم ) للسماح لك بالمتاجرة بهذه السلعة .
ويمكن حساب المضاعفة بالمعادلة التالية :
المضاعفة
= عدد العقود * حجم العقد الواحد / الهامشالمستخدم
فلو فرضنا أن وكالة السيارات تسمح لك بالمتاجرة بسيارة واحدة ( 1لوت ) قيمتها 10.000$ مقابل أن تخصم من حسابك مبلغ 1000$ عن كل لوت كهامش مستخدم .. فيمكنك أن تحسب نسبة المضاعفة :
-
المضاعفة
= عدد العقود * حجم العقد الواحد / الهامش المستخدم
= 1 * 10.000$ / 1000$ = 10
وهو ما يمكن التعبير عنة بالشكل 1:10 أي مقابل كل 1 $ تدفعه كهامش مستخدم ستتم مضاعفته لعشر أضعاف , أي مقابل كل 1000$ تدفعها كهامش مستخدم يمكنك أن تتاجر بسلعة قيمتها 10.000$
سؤال :
أفترض أن هناك وكالة سيارات تسمح لكبالمتاجرة بأربع سيارات قيمة كل منها 10.000$ مقابل كل 1000$ تدفعها كهامش مستخدم فكم نسبة المضاعفة التي توفرها هذهالوكالة ؟
الجواب : المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد / الهامش المستخدم
= 4 * 10.000$ / 1000$ = 40
ويمكن التعبير عن ذلك بالشكل 40:1 ما يعني أنمقابل كل 1000$ يتم خصمها كهامش مستخدم يمكنك المتاجرة بسلعة قيمتها 40.000$ أي بمايعادل 4 سيارات مرة واحدة .
ونسبة المضاعفة التي قد تمنح لك تختلف من مؤسسةلأخرى وهي من المعلومات الأساسية التي ستعرفها قبل التعامل بالنظام الهامشي .
الهامش المستخدم Used Margin
وهو المبلغ الذي يتم اقتطاعه من حسابك مؤقتاً كعربون مسترد عنالسلعة التي اخترت المتاجرة بها
, يمثل هذا المبلغ نسبة بسيطة من قيمة السلعة تقوم المؤسسة بحجزهمؤقتاً لحين الانتهاء من الصفقة .. وتقوم بإرجاعه لحسابك بعد الانتهاء منالصفقة وبصرف النظر عن نتيجة الصفقة سواء انتهت ربحاً أم خسارة .
يتم احتساب الهامش المستخدم تبعاً للمعادلة التالية :
الهامش المستخدم
= عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة
فيكفي أن تعلم قيمة العقد لدى المؤسسة التي تتعامل معها ونسبةالمضاعفة التي تمنحك إياها لتتمكن بكل سهولة من معرفة المبلغ الذي ستخصمه الشركةمؤقتاً من حسابك كهامش مستخدم
-
ففي مثالنا السابق حجم العقد = 10.000$ ونسبةالمضاعفة هي 10 أضعاف فيمكنك أن تعرف كم ستخصم الوكالة من حسابك إن اخترت شراء 1لوت أي سيارة واحدة :
الهامش المستخدم
= عدد العقود * قيمة العقد / نسبة المضاعفة
= 1 * 10.000$ / 10 = 1000$ سيتم خصمها عن كل لوت
ولو فكرتبشراء 3 سيارات أي 3 لوت فإن الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه من حسابك :
الهامشالمستخدم = 3 * 10.000$ / 1000 = 3000$ , سيتم خصم 3000$ من حسابك كهامش مستخدم عندشراءك 3 سيارات ( 3 لوت ) .
سؤال1 :
لو فرضنا أن حجم العقد لدى مؤسسة ما = 20.000$ ونسبة المضاعفةالممنوحة = 20 ضعف أي 20:1 فكم سيكون الهامشالمستخدم الذي ستخصمه هذه المؤسسة لو قمت بشراء 2 لوت ؟
الجواب :
الهامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
= 2 * 20.000$ / 20 = 2000$ سيتم خصمها كهامش مستخدم.
سؤال2 :
على نفس الفرض السابق , فكم سيكون الهامش المستخدم لو فكرتبشراء 4 لوت من هذه المؤسسة؟
الجواب :
الهامش المستخدم = 4 * 20.000 / 20 = 4000$ سيتم خصمها كهامشمستخدم .
الهامش المتاح Usable Margin
وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد اقتطاع الهامش المستخدم منه
, وهو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته فيالصفقة .
-
فالغرض الرئيسي من الهامش المتاح هو أنيتم الخصم منه في حالةحدوث خسارة , فإذا خسرت في متاجرتك بالسيارة مبلغ 500$ سيتم خصمها من حسابكلاستكمال قيمة السيارة كاملة كما أسلفنا .
المهم أن تعلم أن المؤسسة التي تتعامل عن طريقها بالهامش لا يمكنأن تسمح لك بأن تخسر في الصفقة أكثر من قيمة الهامش المتاح الموجود في حسابك .
فأنت عندما تختار المتاجرة بسلعة سيتم اقتطاع الهامش المستخدم منحسابك أولاً .. سيخرجهذا المبلغ من حساب الصفقة وكأنه غير موجود أصلاً , ولكنه وفي كل الحالات سيعود لحسابك بعد انتهاءك من بيع السلعة .
بعد أنيتم اقتطاع الهامش المستخدم سيتبقى في حسابك الهامش المتاح , وهذا ما تعبر عنهالمعادلة التالية :
الهامش المتاح
= الرصيد – الهامش المستخدم
وكما أنك تراقب سعر السلعة التي لديك في السوق فإن المؤسسة التيتتعامل معها ستراقب السعر أيضاً , وطالما أن سعر السلعة الحالي أكبر من سعر شراءكلها بحيث لو قررت بيعها فوراً ستكون رابحاً , فلن تتدخل المؤسسة وستترك لك حريةاختيار السعر المناسب للبيع , ولكن إن انخفض سعر السلعة الحالي عن سعر شراءك لهابحيث لو قررت بيعها بهذا السعر ستكون خاسراً فلن تتدخل المؤسسة طالما أنه لديك فيالهامش المتاح ما يعوض هذه الخسارة .
ولكن بمجرد أن يصبح الفارق بين سعر السلعةالحالي وبين سعر شراءك لها مساوياً للهامش المتاح , سيتم إخبارك بأن تنهي الصفقة أوتضيف المزيد من المال لحسابك لدى المؤسسة حتى يتم الخصم منه في حالة استمر السعر فيالهبوط .
وإذا لم تتصرف بنفسك ولم تقم بإنهاء الصفقة ولم تضف المزيد من الماللحسابك , ستقوم المؤسسة بنفسها ببيع السلعة بالسعر الحالي دون أن تنتظر منك أمراً , خوفاً من أن يهبطالسعر أكبر دون أن يكون في حسابك ما يعوض الخسارة .
لذا فالهامش المتاح هو الذي يعطيك الإمكانية لتحمل الخسارة والانتظار لحينتتحسن الظروف .
من هنا فإنك تعلم بقدر ما يكون الهامش المتاح لديك أكبر بقدر مايكون ذلك أفضل لك .
ولنأخذ مثلاً :
لنفترض أن وكالة السيارات تسمح بالمتاجرة بسيارة واحدة على الأقلقيمة كل سيارة 10.000$ ونسبة المضاعفة 10 أضعاف
ولنفترض أنك فتحت حساباً لدىهذه المؤسسة بمبلغ 3000$ , سنرى ما سيحدث لو فكرت المتاجرة بسيارة واحدة وما سيحدثلو فكرت المتاجرة بسيارتين :
-
المتاجرة بسيارة واحدة :
لو فكرت أن تتاجر بسيارة واحدة (1 لوت) ولذلك قمت بشراء سيارةواحدة من المؤسسة بنظام الهامش , فإن الهامش المستخدم سيكون :
الهامش المستخدم
= عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
= 1 * 10.000$ / 10 = 1000$ سيتم خصم مبلغ 1000$ من حسابك بشكلمؤقت
الهامش المتاح في حسابك
= الرصيد – الهامش المستخدم
= 3000$ - 1000$ = 2000$ سيظل هذا المبلغ في حسابك كهامش متاح , تعلم أن هذا المبلغ هو أقصى مبلغ يمكن أن يسمح لك بخسارته .
لو فرضنا أنك ذهبتللسوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح = 12.000$
معنى ذلك أنك لو بعت السيارة بهذاالسعر ستتمكن من تسديد كامل قيمة السيارة وسيتبقى من قيمة بيعها 2000$ ستضاف لحسابككربح لك (12.000- 10.000)
قد تنتظر طمعاً بمزيد من الارتفاع ..
ولكن لنفترضأن سعر السيارات انخفض إلى 9000$ للسيارة , معنى ذلك إنك لو قررت بيع السيارة بهذاالسعر فستخسر 1000$ سيتم خصمها من حسابك لدى المؤسسة .
لنفترض أنك انتظرت
ولكن السعر انخفض أكثر إلى 8000$ للسيارة , معنى ذلك لو قررت البيع بهذا السعرفستخسر 2000$ ( 8000-10.000= -2000) وسيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة .
هنا لن تسمح لك المؤسسة أن تنتظر أكثر , وستطلب منك أن تبيعالسيارة بهذا السعر وإذا أردت الانتظار فعليك إضافة المزيد من المال لحسابك لتتمكنمن خصمها منك في حالة انخفض السعر أكثر .
وهكذا ترى أن الهامش المتاح الذي كان لديك أعطاك القدرة للصبر حتىوصل السعر إلى 8000$ للسيارة الواحدة حيث كنت حتى هذه اللحظة قادراً على تعويض فارقالخسارة من حسابك .
في حالة المتاجرة بسيارتين :
-
لنفترض أنك منذ البدء قررت أن تتاجر بسيارتين معاً , فما الذيسيحصل ؟
الهامش المستخدم الذي سيتم خصمه هو :
الهامش المستخدم
= عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
= 2 * 10.000 / 10 = 2000 $ سيتم خصم هذا المبلغ من حسابك لدىالمؤسسة كهامش مستخدم .
الهامش المتاح
= الرصيد – الهامش المستخدم
= 3000- 2000 = 1000 $ هو الهامش المتاح , وهو أقصى مبلغ يمكن أنتخسره في هذه الصفقة .
لنفترض أنك ذهبت إلى السوق ووجدت أن سعر السيارة أصبح 12.000$ للسيارة أي أنك لو بعت السيارتين بهذا السعر ستتمكن من تسديد قيمتهماالكاملة وهي 20.000$ ( 2 * 10.000) وسيتبقى في حسابك مبلغ 4000$ سيتحصل عليها كربحلك ( 24000$ ثمن السيارتين بسعر السوق الحالي – 20.000$ ثمن السيارتين المطالببدفعه لمؤسسة ) .
لاشك أن الربح أكبر في المتاجرة بسيارتين من الربح في المتاجرةبسيارة واحدة .
ولنفترض أنك انتظرت طمعاً بمزيد من الارتفاع .
ولكن السعرانخفض وأصبح 9500$ للسيارة الواحدة .
هنا لو قررت بيع السيارتين بالسعر الحاليستحصل على 19000$ وستكون خسارتك هي 1000$ سيتم خصمها من حسابك ولكنك لن تتمكن منتعويض الخسارة في حالة انخفض السعر أكثر من ذلك لأن المبلغ الموجود في الهامشالمتاح لديك هو 1000$ وهو أقصى مبلغ يمكن أن تخسره في الصفقة , لذا ستطلب منكالمؤسسة أن تبيع السيارتين بالسعر الحالي أو تضيف مزيداً من المال لحسابك لتتمكن منالانتظار أكثر لعل السعر يعاود الارتفاع . وإذا لم تفعل ستقوم المؤسسة بنفسها ببيعالسيارتين وستخصم الفارق من حسابك , خوفاً من أن ينخفض السعر أكثر ولا تتمكنالمؤسسة من تعويض الفارق من حسابك .
لاحظ أنه في المثل السابق لأن الهامشالمتاح لديك كان أكبر تمكنت من القدرة على الصبر حتى وصل السعر إلى 8000$ أما عندماأصبح الهامش المتاح أقل لم تتمكن من الصبر لأكثر من سعر 9500$ .
كل ما يهمنا أن تعلمه أنه بصرف النظر عن كمية العقود الذي تتاجربها وبصرف النظر عن السعر الحالي للسلعة , فإن الهامش المتاح في حسابك هو أقصى مبلغيسمح لك أن تخسره في الصفقة .
-
بحيث تتحقق دوماً المعادلة التالية :
(
عدد العقود * سعر البيع) – (عدد العقود * سعر الشراء) >= الهامش المتاح ( أكبر أو يساوي )
وإذا وجدت بعض الصعوبة في فهم المعادلة السابقة , فيكفي أن تتذكر :
إنك لا يمكن أن تخسر أكثر من الهامش المتاح لديك مهما كان عددالعقود التي تتاجر بها
.
تذكر أن المتاجرة بنظام الهامش هي الطريق الوحيد المتاح أمامكلتحصل على أرباح لن تتمكن من الحصول عليها إلا إن كنت من أصحاب الملايين وهيالطريقة الأسرع في تحقيق ثروة هائلة من رأسمال في غاية الضآلة وفي فترة قياسية .
وتذكر أن هذه الطريق هي طريقة واقعية وقانونية وشرعية يقوم بها الملايين فيمختلف أنحاء العالم , لطالما سمعت عنهم وبعد قراءتك لهذا الكتاب ستصبح قادراً علىأن تكون واحداً منهم إن أعطيت هذا المجال ما يستحق من جهد وممارسة واطلاع .
وهومجال يستحق بلا شك , فهو المجال الذي تصنع فيه الملايين ..
وهو المجال الذي يولدفيه الأثرياء .
كما أرجو أن لا تخش من المفاهيم السابقة وتظن بأنك مقبل علىاختبار صعب في الرياضيات !!
فالمفاهيم السابقة هي في غاية الوضوح وإذا كنت تجدبعض الصعوبة في فهمها فذلك لأنها جديدة عليك , نريد أن نطمئنك بأنه بقليل منالممارسة لن تحتاج لحساب أي شئ بل ستتمكن بكل سهولة وبشكل فوري من معرفة الهامشالمستخدم والهامش المتاح وكل ما يتعلق بصفقتك دون الحاجة لحساب شئ .
كما نريد أننطمئنك إنك وفي أثناء العمل الفعلي في المتاجرة بالبورصة لن تحتاج لحساب الهامشالمستخدم أو الهامش المتاح أو الربح والخسارة , سيتم حساب كل ذلك بشكل آلي أمامكوستتمكن من معرفة الهامش المتاح الذي لديك في كل لحظة وستتمكن من معرفة مقدار ربحكوخسارتك في كل لحظة .
وما ذكرنا المفاهيم السابقة والمعادلات المرتبطة بهاإلا لتكون مرجعاً لك عند الحاجةولتتمكن من فهم الأمور بالشكل الصحيح , فيكفي أن تفهم المفاهيم السابقة بشكل عام وعند متابعتك للقراءة سيزيد فهمك وتضحالصورة أمامك بشكل أكبر .
كيف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟
إنه سؤال سهل الإجابة ..
عندما تتاجر بسلعة ما فإن الربح يتحققعندما تشتري هذه السلعة بسعر ونبيعها بسعر أعلى .
-
أي إننا لا يمكن أن نحقق ربحاً إلا إذا كان سعر بيعنا لسلعة أكبرمن سعر شراءنا لها .
فعلى أساس المعادلة البسيطة : الربح = سعر البيع – سعر الشراء
نشتري بسعر ونبيع بسعر أعلى .. هكذا يتحقق الربح .
فلابد قبل أن نشتري سلعة بغرض المتاجرة أن نتوقع بأكبر قدر منالتأكد بأن سعرها سيرتفع .
فإذا تأكدنا بأن سعر سلعة ما سيرتفع بعد فترة منالوقت , نقوم بشرائها وننتظر إلى أن يرتفع سعرها فعلاً ثم نبيعها بالسعر المرتفع .
لذا لا يمكننا أن نحقق الأرباح إلا فيالأسواق الصاعدة , أي الأسواق التي ترتفع فيها الأسعار يوماً وراء يوم .
فعلينامراقبة حركة الأسعار وعندما نتوقع أن سعر سلعة ما أصبحتصاعدةأي أنها ترتفعيوماً وراء يوم , نقوم بشرائها ثم ننتظر حتى يرتفع سعرها فعلاً فنبيعها ونحصل علىالربح .
ولكن ماذا لو توقعنا أن سعر سلعة ما سينخفض ولن يرتفع ؟
ماذالو توقعنا أن أسعار السيارات في الأيام القادمة ستنخفض ولن ترتفع؟
طبعاً سيكون من الحماقة شراء سيارة الآن , لأننا سنجد أن سعرهاسينخفض بعد أيام فإذا بعناها سنعاني من الخسارة .
فإذا كان سعر سيارة الآن هو 10.000$ ولكننا نتوقع في الأيام القادمة أن سعرها سينخفض إلى 8000$ , فسيكون منالحماقة أن نشتريها بسعر 10.000$ لأننا سنجد أن سعرها أصبح بعد أيام 8000$ فإذابعناها بهذا السعر سنعاني من خسارة 2000$ .
إذاً .. لا يمكننا أن نبدأ بالشراء إلا عندما نتوقع أن الأسعارسترتفع وأن الأسواق في صعود .
وهذه مسألة منطقية وواضحة وقد تتساءل لماذا أؤكد عليها؟
وذلك لأننا في الأسواق الهابطة أي الأسواق التي تنخفض فيهاالأسعار يمكننا أيضاً أن نحقق الربح
..!!
كيف ذلك ؟
تصور أن لديك سيارة يساوي سعرها في السوق الآن 10.000$
-
فإذا كانت أسعار السيارات في هبوط وأن سيارتك بعد بضعة أيام سيهبطسعرها إلى
8000$ فكيف يمكنأن تحقق الربح بذلك ؟
بكل بساطة ستقوم ببيع سيارتك الآن وقبل أن ينخفض سعرها بسعر 10.000$ وستضع في جيبك هذا المبلغ , ستنتظر إلى أن ينخفض السعر إلى 8000$ ثم تقومبشراءها بهذا السعر .
ما النتيجة ؟
النتيجة أن سيارتك عادت إليك ومعها ربح 2000$ .
فقد بعتهابمبلغ 10.000$ ثم أعدت شراءها بمبلغ 8000$ أي أنك أعدت سيارتك ومعها ربحاً قدره 2000$ ..!!
معنى ذلك أنك استطعت تحقيق الربح منالسوق الهابطتماماًكتحقيقك للربح منالسوق الصاعد .
مع فارق واحد
..
أنك في السوق الصاعد ( أي الذي ترتفع فيه الأسعار يوماً بعد يوم ) بدأت الصفقة بشراء ثم أنهيتها ببيع .
اشتريت السيارة بسعر 10.000$ ثم بعتها بسعر 12000$ وحققت الربح .
أما في السوق الهابط فقدبدأت الصفقة ببيع ثم أنهيتها بشراء .
بعت السيارة بسعر 10.000$ واشتريتها مرة أخرى بسعر 8000$ وحققتالربح .
ففي حالة السوق الصاعد
: كان سعر الشراء أقل من سعر البيع .
وفي حالة السوق الهابط
: كان سعر الشراء أيضاً أقل من سعرالبيع .
ولكن الذي اختلف هو ترتيب الصفقة
-
ففي الصاعدبدأت بشراء وأنهيت ببيع , وفي السوق الهابطبدأت ببيع وأنهيت بشراء .
فإذاً لا يهم أن تكون الأسعار في ارتفاع أو انخفاض لتحقيق الربحبالمتاجرة .
بل المهم أن يكون توقعك للسوق هو الصحيح .
فإذا توقعت أن الأسعار سترتفع ستشتري السلعة أولاً ثم ستبيعهاعندما ترتفع فعلاً
.
وإذا توقعت أن الأسعار ستنخفض ستبيع السلعة أولاً ثم تشتريهاعندما تنخفض فعلاً
.
وفي الحالتين سيكونسعر الشراء أقل من سعر البيع , ولايختلف إلا ترتيب القيام بالصفقة .
من الطريف أنه في كافة الأسواق المالية يطلق تعبير " سوق الثور " Bullish للسوق الصاعد و " سوق الدب " Bearish للسوق الهابط , ففي الأسواق الماليةيعبر الثور Bull عن قوى الطلب , قوى الشراء التي تدفع الأسعار للارتفاع ويعبر الدب Bear عن قوى العرض , قوى البيع التي تدفع الأسعار للانخفاض .
فعندما يكون الطلبعلى سلعة ما كبيراً ويكون الكثير من المتاجرين راغبين في شراء هذه السلعة سيرتفعسعر هذه السلعة بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الثيران bulls الذين يدفعون الأسعارللارتفاع .
وعندما يكون العرض على سلعة ما كبيراً ويكون الكثير من المتاجرينراغبين في بيع هذه السلعة سينخفض سعرها بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الدببة bears الذين يدفعون الأسعار للانخفاض .
ويعتبر سوق أي سلعة عبارة عن ساحة صراع بينالثيران والدببة فإذا تفوقت الثيران كانت النتيجة ارتفاع الأسعار وإذا تفوقت الدببةكانت النتيجة انخفاض الأسعار .
يعتبر ما ذكرناه أحد أشهر أشكال التعبير فيالأسواق المالية كافة , وكثيراً ما ستقابل هذا التعبير الطريف في مختلف الأسواق .
ولنأخذ مثلاً :
تصور أن هناك نوع من الأخشاب الطن منه يساوي الآن 2000$ ولكنك ومندراستك للسوق توصلت إلى قناعة إلى أنه بعد أسبوع سيرتفع سعر الطن من هذا الخشب إلى 3000$ . كيف يمكنك تحقيق الربح ؟
-
الجواب : ستقوم بدفع مبلغ 2000$ وستشتريطن من هذا الخشب وتنتظر فإذا صدق توقعك سيرتفع سعر الطن إلى 3000$ عندها ستبيع مالديك بالسعر الجديد وبذلك تكون قد حققت ربحاً يساوي 1000$ من هذه الصفقة . ( سعرالبيع – سعر الشراء ) .
لقد بدأت بالشراء وانهيت بالبيع
.
مثال2 :
تصور أن نفس نوع الخشب والذي يساوي الطن منه الآن 2000$ ولكنك مندراستك للسوق توصلت إلى قناعة أنه بعد فترة من الوقت سينخفض سعر الطن ويصل إلى 1000$ , فكيف ستحقق الربح ؟
الجواب :
ستقوم ببيع هذا الطن في السوق الآن بسعر 2000$ وسيصبح في جيبك 2000$ , عندما ينخفض سعر الطن إلى 1000$ ستشتريه مرة أخرى بسعر 1000$ . وبذلك يعودلك الخشب ومعة ربح 1000$ .
قد تسأل سؤالاً هاماً ..
كيف لي أن أبيع الخشب وأنا لا أملكه ؟
حسناً .. ستقترضه ..
فعندما توصلت إلى قناعة بأن سعر الخشب سينخفض بعد فترة من الوقت , ستذهب إلى أحد تجار الخشب وتطلب منه أن يقرضك طناً من الخشب على أن تعيده له بعدأسبوع مثلاً ..
فإذا وافق ستأخذ طن الخشب الذي اقترضته وتركض به إلى السوقوتبيعه بسعر 2000$ , الآن لديك 2000$ ولكنك مطالب أن تعيد طن الخشب إلى التاجر الذيأقرضك إياه .
حسناً ستنتظر بعض الوقت وعندما ينخفض سعر الطن إلى 1000$ كما توقعتستذهب إلى السوق وتشتري طن من الخشب بمبلغ 1000$ ثم تعيده إلى التاجر , ويتبقى معك 1000$ كربح صافي لك .
ماذا لو ارتفع سعر الخشب بدلاً من أن ينخفض ؟
لو فرضنا أن سعر الطن أصبح 3000$ , معنى ذلك أنك لكي تتمكن منإعادة الطن الذي اقترضته فلابد أن تشتريه بسعر 3000$ ولكن لايوجد لديك سوى 2000$ , إذاً لابد أن تضيف من جيبك مبلغ 1000$ لتعويض الفارق لتتمكن من إعادة الخشب الذياقترضته .
فعندما تبدأ البيع سيكون كل أملك هو أن تنخفض الأسعار حتى تتمكنمن الشراء بسعر أقل من سعر البيع .
-
فكما قلنا أن الربح لايتحقق إلا إذا كانسعر البيع أعلى من سعر الشراء , ولايهم ترتيب الصفقةالمهم هو أنه في نهاية الصفقة يكون السعر الذي بعت به السلعة أعلى من السعر الذياشتريتها به .
من هذا المثال يتبين لك أن الربح يمكن أن يتحقق في السوق الصاعدوالسوق الهابط . والمهم في الأمر هو أن يصدق توقعك .
في الأسواق المالية يطلق مصطلح long عندما تبدأ الصفقة بشراء ويطلق مصطلح short عندما تبدأالصفقة ببيع .
يمكنك اعتبار أن long تعني شراء وأن short تعني بيع .
لماذا لا نطبق ما تعلمناه الآن على المتاجرة بنظام الهامش؟
تعلم أنه لا فرق بين أن تتاجر بسلعة بالأسلوب التقليدي و أن تتاجربها بنظام الهامش سوى إنك في نظام الهامش لن تدفع إلا جزء بسيط من قيمة السلعة التيستتاجر بها .
لنعود لمثال السيارات السابق وسنقوم بالمتاجرة بالهامش في حالةالسوق الصاعد والسوق الهابط .
تذكر أن الوكالة التي نتعامل معها ستقوم بخصم مبلغ 1000$ كهامش مستخدم مقابل كل سيارة نقرر المتاجرة بها , وتذكر أن حسابنا لدى الشركةهو 3000$ .
في حالة السوق الصاعد
لنفترض أن سعر السيارة الواحدة الآن هو 10.000$ ولنفترض أننا ومنخلال متابعتنا لسوق السيارات وصلنا إلى قناعة بأن أسعار السيارات سترتفع في الفترةالقادمة , سنفكر إذاً في شراء سيارة على أمل أن نتمكن من بيعها بسعر أعلى فيما بعد .
سنقوم بشراء 1 لوت من وكالة السيارات أي إننا سنشتري سيارة واحدة حيث أن اللوت = سيارة قيمتها 10.000$ .
ستقوم وكالة السيارات بخصم 1000$ من حسابنا كهامشمستخدم يسترد بعد إتمام العملية , وسيتبقى في حسابنا 2000$ وهو الهامش المتاح وهوأقصى مبلغ يمكن أن نخسره في هذه الصفقة .
لنفترض أنه وبعد شراءنا للسيارة انخفضتأسعار السيارات إلى 9000$ , لو قمنا ببيع السيارة بالسعر الحالي سيلزمنا أن نضيف 1000$ من جيبنا لنستكمل قيمة السيارة والتي اشتريناها من الوكالة بسعر 10.000$ , ستخصم الوكالة هذا المبلغ من حسابنا لتعويض الفارق .
ولكننا لن نبيع وسننتظر ..
نعم .. لنفترض أن الأسعار ارتفعت بسرعة وأصبح سعر السيارة 12000$ .
-
لو قمناببيع السيارة بالسعر الحالي سنتمكن من تسديد كامل قيمة السيارة وسيتبقى 2000$ هماربحنا من الصفقة .
سنقرر إنهاء الصفقة وسنأمر الوكالة ببيع السيارة بسعر 12000$ , ستنفذ الوكالة الأمر وستخصم قيمة السيارة التي تطالبنا به وهو 10.000$ ويتبقىمبلغ 2000$ كربح ستضيفه إلى حسابنا لديها بعد أن تعيد الهامش المستخدم .
سيكونحسابنا لديها = 5000$ .
وبذلك يكون الربح الذي حققناه :
الربح
= سعر البيع – سعر الشراء
= 12000- 10000 = 2000$
في حالة السوق الهابط
لنفترض أن سعر السيارة الآن = 10.000$ ولكننا ومن متابعتنا للسوقتوصلنا إلى قناعة بأن أسعار السيارات ستنخفض في الفترة القادمة .
سنفكر ببيعسيارة بالسعر الحالي لنعيد شراءها بسعر أقل فيما بعد .
طبعاً نحن لانملك سيارةحالياً , لذا سنقوم باقتراضها من وكالة السيارات وسنأمرها أن تبيعها فوراً في السوقبسعر 10.000$ الحالي .
ستنفذ الوكالة الأمر وستخصم من حسابنا 1000$ كهامش مستخدم .فسواء اشترينا السيارة أم بعناها فنحن بدأنا صفقة وأصبحنا مطالبين بتسديد كاملقيمة السيارة في حالة الشراء أو بإعادة السيارة في حالة البيع .
سيتبقى فيحسابنا مبلغ 2000$ كهامش متاح , ونحن الآن مطالبين بإعادة السيارة التي اقترضناها .
لو فرضنا بعد بيعنا السيارة ارتفعت أسعار السيارات وأصبح سعر السيارة = 11000$ .
معنى ذلك لو قررنا أن نشتري سيارة بالسعر الحالي سنلزم بإضافة 1000$ من جيبناحيث أننا بعنا السيارة بمبلغ 10.000$ والسيارة الآن = 11000$ لكي نتمكن من إعادتهاللوكالة يلزمنا أن نضيف 1000$ , سيخصم هذا المبلغ من حسابنا لدى الوكالة لو قررنافعلاً الشراء .
ولكننا لن نفعل .. سننتظر ..
نعم لقد انخفضت أسعار السياراتوأصبح سعر السيارة = 8000$ , أي أننا لو قررنا أن نشتري سيارة الآن لنعيدها للوكالةسندفع مبلغ 8000$ ويتبقى لدينا 2000$ من الثمن الذي بعنا فيه السيارة كربح لنا .
سنقوم بذلك وسنأمر الوكالة أن تشتري سيارة , ستنفذ الشركة الأمر وستدفع 8000$ وسيتبقى 2000$ ستضاف إلى حسابنا لديها بعد استرداد الهامش المستخدم وسيصبح
-
حسابنا = 5000$
وبذلك يكون الربح الذي حققناه :
الربح
= سعر البيع – سعر الشراء
= 10.000$ - 8000$ = 2000$
وهكذا ترى أنه في المتاجرة بالهامش كالمتاجرة بالأسلوب التقليدييمكن دوماً تحقيق الربح في السوق الصاعد والهابط والمهم في الأمر أن تصدق توقعاتنا .
البورصات التي تتعامل بنظام الهامش
ما هي السلع التي يمكن المتاجرة بها بنظام الهامش؟
هناك أعداد لا حصر لها من السلع ممكن المتاجرة بها بنظام الهامشحيث تقوم بشراء وبيع هذه السلع في البورصات الدولية المخصصة لكل منها :
أهم هذهالسلع :
الأسهم
Stocks
السلع Commodities
العملات Currencies
وسنتحدث عن كل منها بشيء من التفصيل :
أسواق الأسهم
Stock market
وهي أكثر الأسواق شهرة وأكثرها قدماً
وأسواق الأسهم بكل بساطة هي البورصات التي يتم فيها بيع وشراءأسهم الشركات .
تتم العملية أساساً بأن تقوم بفتح حساب لدى شركة وساطة مالية brokerage , ثم تقوم باختيار سهم شركة ما على أساس أنك تتوقع أن سعر أسهمها سترتفعبعد فترة من الوقت ,
-
فتقوم بالطلب من شركة الوساطة أن تشتري لك عدد معين من أسهمهذه الشركة .. ثم تنتظر إلى أن يتم ارتفاع أسهم هذه الشركة بالفعل لتقوم ببيع مالديك من أسهم وبالتالي تحصل على الربح .
تتم متابعة أسهم الشركات في البورصاتالمخصصة لذلك , فإذا كانت الشركة التي تود شراء أسهمها هي شركة أمريكية مدرجة ضمنبورصة نيويورك فستراقب سعر هذه الشركة في بورصة نيويورك , وإن كانت الشركة التي تودأن تشتري أسهمها هي شركة محلية في بلدك فستراقب سعر أسهم هذه الشركة في بورصة بلدكالمحلية – بورصة القاهرة أو عمان أو الكويت مثلاً – وهكذا .
طبعاً يتم ارتفاعوانخفاض سعر أسهم الشركة بحسب أداء هذه الشركة , فإذا كان أداء الشركة جيداً سيرغبالكثير من الناس بشراء أسهمها وبالتالي سيرتفع سعرها , وإذا كان الأداء ضعيفاًسيرغب الكثير من الناس ببيع أسهم هذه الشركة - للتخلص منها - وبالتالي ينخفض سعرأسهم هذه الشركة .
لكي تحقق الربح في المتاجرة بسوق الأسهم فمهمتك واضحة جداً :
وهي أن تبحث عن شركة تتوقع في المستقبل القريب – أو البعيد – أنأسعار أسهمها سترتفع فتقوم بشرائها الآن وتنتظر بعض الوقت فإذا كان توقعك صحيحاًفسترتفع أسعار أسهم هذه الشركة فعلاً , عندها ستقوم ببيع ما اشتريته من أسهم بسعرأعلى وبذلك تحقق الربح .
أما كيف يمكنك أن تتوقع أن سعر أسهم شركة ما سترتفع أم لا؟
فهذا هو مربط الفرس ..!!
عملية التوقع هذه تحتاج إلى دراسة دقيقة لكثير من الأمور يصعبالحديث عنها هنا , وهذا يتم بتحليل أداء الشركة وأداء اقتصاد الدولة التي تتبعهاهذه الشركة والكثير من الأمور الأخرى ...
ما يهمنا هنا أن تعلمه أن المتاجرةبالأسهم يمكن أن تتم بالطريق التقليدي , وذلك أن تدفع كامل قيمة الأسهم وبذلكتمتلكها فعلياً ثم تبيعها في الوقت المناسب .
كما انه يمكن المتاجرة بالأسهمبنظام الهامش بأن تدفع جزء معين من قيمتها لتمتلكها مؤقتاً كما حدث معك في مثالالسيارات السابق .
يهمنا أن تعلم أن غالبية المتاجرين بالأسهم يتعاملون بالنظامالتقليدي وليس بنظام الهامش لأن المتاجرة بالأسهم بنظام الهامش يتسم في بعض الأحوالبالتعقيد وباختلاف القواعد والأنظمة على حسب كل دولة .
وإن كان هناك طريقة حديثةللمتاجرة بالأسهم بنظام الهامش تسمى CFD اختصاراً لجملة contract for difference وهي طريقة أصبحتتنتشر في الفترة الأخيرة تتميز بالبساطة .
ما يهمنا أن تعلمه الآن أن المتاجرة بالأسهم بنظام الهامش ممكنةوإن كانت غير شائعة كثيراً .
-
أ
سواق السلع Commodities
وهي الأسواق ( البورصات ) التي يتم فيها بيع وشراء السلع الأساسية , من هذه السلع :
المواد الغذائية : كالقمح , الذرة , فول الصويا , الشعير ... الخ .
موارد الطاقة
:
النفط الخام , وقود التدفئة , الغاز الطبيعي ... الخ .
المعادن الصناعية
:
الحديد , النحاس , الكروم , الألمنيوم ... الخ .
المعادن النفيسة
:
الذهب , الفضة , البلاتين ... الخ .
لكل نوع من السلع السابقةسوقها الخاص بها , يتم المتاجرة بالسلع بنظام الهامش وذلك بأن تختار سلعة تتصور أنسعرها سيرتفع في المستقبل القريب فتقوم بشرائها لتبيعها بعد أن يرتفع سعرها فعلاًوتحتفظ بالربح كاملاً لك .
تباع هذه السلع على شكل وحدات ثابتة كما ذكرنا سابقاًلكل سلعة وحدة خاصة بها , فمثلاً وحدة الذهب تعادل تقريباً 16 كيلو غرام كل وحدةتسمى لوت lot .
فعندما تشتري " لوت " من الذهب فإنك بذلك تشتري 16كيلوغرام منالذهب بسعر ما على أمل أن تبيعه لاحقاً بسعر أعلى , ستقوم بدفع نسبة ضئيلة من ثمنهذه الكمية من الذهب كهامش مستخدم ليتم حجزه باسمك تماماً كما ذكرنا في مثالالسيارات .
ستقوم بعدها وبعد أن أصبح هناك 16 كيلو غرام من الذهب محجوز باسمك .. ستقوم بمتابعة أسعار الذهب في البورصة الدولية الخاصة بالذهب فعندما تجد أن سعرهأصبح مرتفعاً ستأمر الشركة التي تتعامل معها بأن تبيع اللوت الذي باسمك بالسعرالحالي ستقوم الشركة بتنفيذ الأمر وستخصم قيمة لوت الذهب وتضيف لحسابك الباقي كربحبعد أن تعيد لك الهامش المستخدم .
أما إن أصبحت أسعار الذهب منخفضة أكثر منالسعر الذي اشتريت به لوت الذهب معنى ذلك قد تأمر الشركة ببيع اللوت المحجوز باسمكبالسعر المنخفض حيث سيتم تعويض فارق السعر من الخصم من حسابك الموجود لديها , طبعاًسيكون لك الحرية بالانتظار لعل السعر يعود للارتفاع على أن لا يزيد الفارق ما بينسعر شراءك للوت الذهب وسعره الحالي عن المبلغ الموجود في الهامش المتاح لديك كماذكرنا , والسبب الذي قد يدفعك للبيع بخسارة هو الخوف من المزيد من الانخفاض فيالسعر وبالتالي الخوف من توسيع الخسارة .
-
ينطبق على الذهب ما ينطبق على غيرة من السلع , وإن كان لكل سلعةبورصتها الخاصة , فهناك بورصة للنفط الخام وهناك بورصة للحديد .. الخ .
تختلفالمؤثرات التي تؤثر على سعر كل سلعة على حدة , فمثلاً يتأثر سعر النفط الخامبالتغيرات السياسية في مناطق الإنتاج وبالسياسة الدولية أما سعر القمح مثلاً فيتأثرعلى حسب الظروف المناخية وإمكانات الإنتاج في الدول الرئيسية المصدرة للقمح وهكذا ..
فلا يمكن لشخص أن يعمل بكل أنواع السلع بل لابد من التخصص في المتاجرة بمجالمحدود لأن دراسة حركة سلعة ما وبالتالي معرفة إمكانية أن ينخفض أو يرتفع سعر سلعةما تحتاج إلى الكثير من الدراسة والمتابعة والخبرة في سوق هذه السلعة .
يتمالمتاجرة بأسواق السلع في الأغلب بنظام الهامش ولكن بطريقة خاصة تسمىالمشتقات derivatives ( البيع الآجل futures والخيارات options ) وهي طريقة يصعب شرحهاهنا وهي خارج نطاق هذا الكتاب .
ما يهمنا أن تعرفه هو أن هناك الكثير من السلع يمكن المتاجرة بهابنظام الهامش تماماً كالأسلوب الذي تحدثنا عنه في مثال السيارات .
أسواق العملات
Currency market
وهي أكبر البورصات المالية في العالم على الإطلاق ..!!
حيث يتم فيها بيع وشراء عملة دولة مقابل دفع عملة دولة أخرى ..
فمثلاً يتم فيها شراء الدولار الأمريكي بدفع العملة الأوروبية الموحدة ( اليورو) , أو العكس أي شراء اليورو بدفع الدولار الأمريكي مقابلة .
أو شراءالدولار الأمريكي بدفع الين الياباني , أو العكس .
أو شراء الدولار الأمريكيبدفع الجنية الإسترليني , أو العكس .
أو شراء الدولار الأمريكي بدفع الفرنكالسويسري مقابله , أو العكس .
أو شراء أي عملة ودفع مقابلها عملة أخرى كثمن لها .
ويتم الحصول على الربح باستغلال الفروقات الطفيفة بين أسعار العملات , وهيفروقات بسيطة في أغلب الوقت ولكنها يمكن أن تتحول إلى أرباح هائلة عندما يتم بيعوشراء كميات كبيرة من النقود .
يلزمك إذاً مبالغ مالية كبيرة للاستفادة من هذه السوق
.. أليس كذلك؟
-
لا .. ليس كذلك ..!!
بفضل المتاجرة بنظام الهامش ستتمكن من شراء وبيع كميات كبيرة جداًمن العملات مقابل دفع جزء بسيط منها كهامش مستخدم وستحتفظ بالربح كاملاً لكوكأنك كنت تمتلك هذه المبالغ الكبيرة فعلياً .
توفر المتاجرة بالعملات فرصة لا تعوض للحصول على أرباح هائلةوبسرعة كبيرة لا يمكن الحصول عليها بأي مجال آخر من مجالات الاستثمار .
وتتميزالمتاجرة بالعملات بالنظام الهامشي عن غيرها من المتاجرة بالكثير من المزايا التيتناسب الإنسان العادي ذو الإمكانات المحدودة والخبرات المحدودة في المجال الاقتصادي .
لهذه الأسباب ولغيرها فإننا نخصص بقية هذا الكتاب لنعلمك أسس الدخول في هذاالمجال المثير والمربح جداً إن أحسن المرء التعامل معه , سنتحدث بالتفصيل عن كل ماتحتاجه لتصبح متاجراً في المضاربة على أسعار العملات الدولية .
قد تكون هذهاللحظة هي لحظة فاصلة في حياتك العملية ..!!
وقبل الانتقاللذلك بالتفصيل سنكمل الحديث عن أنواع البورصات وطريقة الحصول على أرباح من المتاجرةبشكل عام مما يساعدك لفهم الموضوع بشكل أكثر سهولة ودقة .
المتاجرة بنظام الهامش وأنواع البورصات
تعلم أن هناك الكثير من السلع يتم بيعها وشراءها بين الناسوالمؤسسات والدول , من هذه السلع : الأسهم , السندات , السلع الأساسية والعملات .
وتعلم أن لكل سلعة سوقها الخاص حيث يجتمع المهتمين بهذه السلعة ويتبادلونبيعها وشراءها , وحيث يتحدد سعر السلعة على أساسقانون العرض والطلب supply and demand .
فالسلعة التي يزيد الطلب عليها عن المعروض منها يرتفع سعرها , والسلعة التي يزيد المعروض منها عن الطلب عليها ينخفض سعرها .
تسمى هذه الأسواق : البورصات
والبورصات موجودة في كل دول العالم , ولكل بورصة تخصصها ومجالها .
والشيء الذي يهمنا أن تعرفه أن البورصات تأتي على نوعين :
بورصات التبادل المباشر
Exchange
-
بورصات التبادل عبر شبكات الاتصال
Over the counter (OTC)
ما الفارق بين النوعين ؟
الفارق أن بورصات التبادل المباشر هي بورصات لها مكان مركزي محددلابد لمن يريد أن يتعامل فيه أن يذهب إليه ليبيع أو يشتري أو عن طريق تواجد ممثليقوم بالبيع والشراء باسمه .
مثل بورصة نيويورك , وهي المكان الموجود في مدينة نيويورك والذييتم فيه بيع وشراء أسهم الشركات الأمريكية .
ومثل بورصة لندن , وهي المكانالموجود في مدينة لندن والذي يتم فيه بيع وشراء أسهم الشركات البريطانية .
ومثلبورصة الكويت , وهي المكان الموجود في مدينة الكويت والذي يتم فيه بيع وشراء أسهمالشركات الكويتية .
حيث يتقابل المتاجرون – أو من يمثلهم - وجهاً لوجه ويتعاملونمع بعضهم البعض بشكل مباشر .
أما البورصات التي تقوم عبر شبكات الاتصال فهيأسواق يتم فيها بيع وشراء السلع دون أن يكون لها مكان مركزي محدد بل تتم عملياتالبيع والشراء بين الشركات والبنوك والأفراد عن طريق شبكات الاتصال والكمبيوتر .
أي أن المتاجرين غير مضطرين للذهاب إلى مكان محدد أو إلى مواجهةبعضهم البعض , بل تتم المتاجرة عن طريق تبادل عروض البيع والشراء باستخدام شبكاتالهاتف والكمبيوتر والإنترنت .
تعتبر بورصة العملات واحدة من البورصات التي تقوم على أساسالتعامل عبر شبكات الاتصال .
وعندما تبدأ المتاجرة ببيع العملات وشراءها في البورصة الدوليةللعملات فإنك ستتعامل مع هذا النوع من البورصات أي بورصات التبادل عبر شبكة الإتصالوعبر شبكة الإنترنت بشكل خاص .
المتاجرة بالبورصات عن طريقالإنترنت
كان للتطور الهائل لتكنولوجيا الاتصال والبرمجة دور أساسي في تطورشبكة الإنترنت وانتشارها في مختلف أنحاء العالم .
وكان لذلك دور كبير في إحداثتغيير جذري في الكثير من الأمور الاقتصادية والثقافية
-
وحتى السياسية .
فالإنترنتالآن هي " شبكة الشبكات " التي تربط بين كل البشر على اختلاف دولهم وخلفياتهمالثقافية وهي مكسب إنساني لا يمكن الاستغناء عنه بل يزداد الاعتماد عليه يوما وراءيوم .
و أصبحت المتاجرة في البورصات الدولية من اكثر المجالات الاقتصاديةاستغلالاً لانتشار الإنترنت .
حيث يمكن لأي كان أن يبيع ويشتري أي نوع من أنواعالسلع ومن أي مكان في العالم وفي أي بورصة يشاء .
وكل ما يحتاجه المرء هو جهازكمبيوتر واتصال بالإنترنت ..!!
وسواء رغبت في المتاجرة بالأسهم أم بالسلعالأساسية أم بالعملات , فالإنترنت أصبحت هي المكان الرئيسي والمأمون للقيام بذلك .
فكيف تتم المتاجرة بالبورصات عن طريق الإنترنت ؟
أي كان نوع السلعة التي ترغب في المتاجرة بها فلا يمكنك القيامبذلك إلا عن طريق شركة ستكون الوسيط بينك وبين البورصة التي تتاجر فيها , فلا يمكنللمرء عموماً أن يذهبللبورصةمباشرة ويباشر البيع والشراء مباشرة , بل يتمذلك بواسطة شركات خاصة ومرخصة وذات خبرة عالية تسمىشركاتالوساطة المالية Brokerage firms .والتي ستقوم بتنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تأمربها وتقوم بالكثير من الخدمات الأخرى لك .
وتتم العملية أساساً بالشكل الآتي :
·
تختار شركة الوساطة التي تريد التعامل معها .
·
تفتح حساب باسمك لديها , وتودع فيه المبلغ الذيترغب باستثماره .
·
تقوم بمتابعة البورصة التي تود المتاجرة بهاوتقوم بأمر شركة الوساطة ببيع أو شراء السلعة التي تريد وبالسعر الذي تختار .
·
ستقوم شركة الوساطة عن طريق ممثليها المتواجدينبشكل أو بآخر في البورصة بتنفيذ أوامرك .
·
ستضاف الأرباح لحسابك أو تخصم الخسائر الناتجةعن المتاجرة من حسابك لدى شركات الوساطة .
-
يمكنك بطبيعة الحال أن تسحب المبلغ المودع لدىشركة الوساطة أو تضيف علية بأي وقت تشاء .
في السابق كان التعاملبينك وبين شركة الوساطة يتم بواسطة الاتصال الهاتفي أو باستخدام الفاكس , فعندماتقرر أن تشتري أسهماً لشركة ما مثلاً كنت تقوم بالاتصال الهاتفي مع شركة الوساطةوالطلب منهم بالقيام بشراء الكمية المطلوبة من أسهم هذه الشركة بالسعر الذي تقرره .
أما الآن ونتيجة لتطور شبكة الإنترنت فأصبح التعامل بينك وبين شركة الوساطةيتم بواسطةبرنامج خاص platform تقوم بالحصول علية من شركة الوساطة وتقومبتنزيله download على جهاز الكمبيوتر الخاص بك .
فعندما تفتح حساب لدىشركة الوساطة التي اخترتها ستطلب منك الشركة أن تقوم بتنزيل البرنامج الخاص بها علىجهازك وستعطيك كلمة مرور password خاصة بك ستستخدمها للاتصال بشركة الوساطة بشكلآمن .
سيوفر لك هذا البرنامج اتصالاً مباشراً وفورياً بين جهازك والذي سيكونعلى اتصال بالإنترنت وبين شركة الوساطة حيث يمكنك من خلاله تحديد أوامر البيعوالشراء والاطلاع على حسابك والعمليات السابقة التي قمت بها .. الخ
تتميز هذهالبرامج بالسهولة الشديدة والوضوح وهي ليست بحاجة لخبرات خاصة في الكمبيوتر أوالإنترنت للتعامل معها وهي مصممة أساساً لاستخدام الشخص العادي ذو الخبرات المحدودةفي الكمبيوتر , وستجد دائماً إرشادات كاملة عن كيفية استخدام هذه البرامج من شركةالوساطة التي تتعامل معها . وسنتحدث عن ذلك فيما بعد .
لقد وفرت هذه الإمكانياتوالتي كانت في عداد الأحلام قبل بضعة سنوات فرصة سانحة للكثير من الناس للتعامل معشركات وساطة قد تكون في الطرف الآخر من العالم دون الحاجة للتقيد بالشركات الموجودةفي بلدك كما كان عليه الوضع في السابق مما أعطى مجال أكبر للخيار وأشعل المنافسةبين شركات الوساطة لتوفير خدمات أفضل ولتقليل التكاليف التي يطلب من المتاجر دفعهامقابل هذه الخدمات .
والآن ..
بعد أن أصبحت ملماً بالكثير من المعلومات عنآلية المتاجرة بالبورصات بشكل عام وعن مبادئ المتاجرة بنظام الهامش . يمكننا الآنالإنتقال إلى الجزء الثاني والرئيسي من هذا الكتاب وهو الجزء المختص بالمتاجرةبالعملات بنظام الهامش , حيث ستصبح بعد قراءتك وفهمك لما فيه مؤهلاً للبدء في الخوضعملياً في هذا العالم المثير .
انتهى الجزأ الأول ويتبع تكملة باقى الأجزاء ====)))))